Що таке Mento? Децентралізований двигун для побудови глобальної мережі локалізованих стабільних монет

Що таке Mento?

Mento — це мультивалютний протокол стабільних активів, побудований на блокчейні Celo, який дозволяє користувачам створювати та обмінювати стабільні монети без потреби в центральних опікунах. Протокол використовує гібридну стабільну модель, забезпечуючи точну прив'язку стабільних монет до офіційних валют за допомогою надмірної колатеризації, диверсифікованих резервів з декількох активів та автоматичних ринкових механізмів.

Основна цель дизайну Mento полягає у вирішенні критичної проблеми глобальної системи цифрових платежів: нині основні стабільні монети (такі як USDT, USDC) прив'язані до американського долара, що призводить до високої залежності глобальної цифрової економіки від долара та серйозно обмежує використання місцевих валют у цифрову епоху та суверенітет фінансів. Особливо гостро стоїть проблема відсутності стабільних активів, прив'язаних до місцевих офіційних валют, у країнах, що розвиваються.

Mento прагне подолати цей розрив, забезпечуючи рішення для локалізованих стабільних монет для різних країн та спільнот світу. Через цей протокол користувачі можуть проводити розрахунки, платежі та накопичення в місцевих валютах, забезпечуючи локалізацію та децентралізацію фінансів. Система включає декілька захисних механізмів — розривники ланцюгів, ліміти на транзакції, безпеку оракулів та інші — для забезпечення стабільності та безпеки.

Дизайн протоколу Mento та функціональні компоненти

Протокол Mento використовує модульну архітектуру, яка включає декілька основних компонентів, що взаємодіють для підтримки безпечного випуску стабільних монет та управління ліквідністю.

Модуль синтезу стабільних монет є базовою функцією Mento, дозволяючи користувачам чеканити стабільні монети, прив'язані до будь-якої місцевої офіційної валюти, через механізм колатеризації. Наприклад, користувачі можуть застави cUSD або USDC для чеканення cEUR (прив'язаний до євро), cREAL (прив'язаний до бразильського реалу) та багатьох інших місцевих стабільних монет. Процес чеканення суворо дотримується формул цінення, контрольованих системою оракулів у реальному часі, забезпечуючи прозорість та точність чеканення.

Віртуальний автоматичний маркет-мейкер (vAMM) — це основний торговельний двигун Mento, який підтримує автоматичний обмін між стабільними монетами та міжвалютні операції. vAMM поєднує переваги кривих Constant Product та Constant Sum, оптимізуючи проковзування при обміні стабільних монет, дозволяючи користувачам проводити операції за кращими цінами. Цей механізм одночасно підтримує стійкість котувань прив'язаних активів через динамічне ціноутворення.

Резервні пули забезпечують підтримку вартості всіх стабільних монет за рахунок надмірно колатерализованих резервних активів. Ця стратегія багатоактивної диверсифікації резервів зменшує ризик одиничного активу та посилює здатність протоколу протистояти екстремальним коливанням ринку.

Система цінових оракулів отримує дані про валютні курси з позаланцюгових джерел у реальному часі, забезпечуючи точні ринкові орієнтири для чеканення, викупу та торговельного ціноутворення. Безпека та точність оракулів безпосередньо впливають на якість прив'язки стабільних монет.

Механізм управління реалізує демократичне керування протоколом через Mento DAO. Члени спільноти можуть через голосування брати участь у коригуванні параметрів протоколу, додаванні нових видів стабільних монет, розподілі екосистемних коштів та інших важливих рішеннях.

Шар стратегії Predicate забезпечує гнучкі варіанти конфігурації для різних стабільних монет, дозволяючи встановлювати географічні обмеження, вимоги KYC та інші умови в залежності від потреб, адаптуючись до нормативних вимог різних країн та регіонів.

Стабільність котувань стабільних монет залежить від трьох взаємодіючих ключових механізмів. По-перше, арбітражний механізм: коли ціна стабільної монети відхиляється від своєї прив'язки, арбітражери купують дешевші або продають дорожчі стабільні монети для повернення до прив'язки. Ця саморегуляція через учасників ринку є важливою силою для підтримки цінової рівноваги. По-друге, коригування кривої vAMM постійно оптимізує торговельне проковзування та знижує витрати на транзакції, сприяючи більш ефективному ринковому ціноутворенню. Нарешті, механізм живлення курсів оракулів та скидання гарантує синхронізацію цін vAMM з реальними позаланцюговими курсами. Протокол може періодично примусово скидати ціни vAMM на справжній ринковий курс, запобігаючи тривалому відхиленню цін.

Архітектура управління Mento та механізми участі

Mento DAO є центральною організаційною одиницею управління протоколом та контролює ключові рішення. DAO має право контролю параметрів протоколу, дозволяючи коригувати коефіцієнти обміну, конфігурацію резервів, параметри vAMM та інші параметри, які впливають на функціонування протоколу. Одночасно DAO має право голосування на пропозиціях щодо додавання нових стабільних монет, дозволяючи спільноті демократично вирішувати, чи підтримувати додавання нових прив'язаних валют. Це означає, що запуск нових стабільних монет визначається демократичним рішенням спільноти, а не центральною установою. Крім того, DAO контролює використання коштів спільноти, включаючи розподіл екосистемних коштів, розповсюдження повітряних дропів, поповнення резервів та інші важливі ресурси.

Модель veMENTO є основою розподілу прав управління Mento. veMENTO використовує механізм "託管голосування", при якому користувачі блокують токени MENTO на період до двох років, отримуючи відповідні права голосування veMENTO. Такий дизайн заохочує довгострокових учасників, оскільки чим довше період блокування, тим вище вага голосу. Користувачі, що мають veMENTO, можуть безпосередньо брати участь у голосуванні, выдвигати пропозиції або делегувати своє голосування іншим. Важливо відзначити, що veMENTO тісно пов'язаний з екосистемними повітряними дропами та гільдійними стимулами, що додатково посилює залученість та лояльність спільноти.

Модель економіки токенів Mento

MENTO — це нативний управлінський токен протоколу Mento, побудований за стандартом ERC-20 та розгорнутий на блокчейні Celo. Основні функції MENTO включають участь у управлінні протоколу, стимулювання екосистеми, виконання ролі буфера ризику та використання в конфігурації резервних активів протоколу.

Первісна пропозиція MENTO встановлена на рівні 1 мільярда токенів (1 000 000 000 MENTO). Така сукупна кількість забезпечує достатній простір для стимулювання та запобігає надмірному розпилюванню. Стратегія розподілу токенів спрямована на врахування розвитку протоколу, стимулювання спільноти, екосистемної кооперації та управління ризиками, досягаючи балансу інтересів всіх сторін.

Конкретна структура розподілу виглядає так: резерв спільноти складає 45% (450 мільйонів токенів). Ці токени безпосередньо не беруть участь в управлінні, використовуються лише для розподілу та фінансування екосистеми, забезпечуючи гнучкий фінансовий фонд для довгострокового розвитку проектів. Команда та інвестори складають 30% (300 мільйонів токенів). Ці токени переходять до veMENTO після розблокування, а їхні власники отримують права управління, забезпечуючи, що довгострокові учасники проекту мають право голосу. Стимулювання ліквідності складає 10% (100 мільйонів токенів), використовуються для активності видобування ліквідності, таких як стимулювання DEX, без відповідних прав управління. Повітряне капсулювання спільноти складає 5% (50 мільйонів токенів), безпосередньо видається veMENTO членам спільноти, значно знижуючи бар'єри входження для звичайних користувачів. Резерв спільноти Celo складає 5% (50 мільйонів токенів), сприяючи синергетичній екосистемній побудові між Celo та Mento. Нарешті, фонд безпеки резервів складає 5% (50 мільйонів токенів), призначений для управління екстремальними ринковими ризиками, залишаючись в неактивному обігу за нормальних обставин.

Такий дизайн гарантує широкий розподіл токенів та збалансованість стимулів, одночасно винагороджуючи основних учасників проекту та надаючи можливості участі звичайним членам спільноти.

Основні сценарії застосування Mento

Міжнародні платежі — найпрямішій сценарій застосування Mento. Традиційні міжнародні платежі включають безліч посередників, високі комісії та повільні цикли розрахунків. Mento надає користувачам та підприємствам канал міжнародних платежів з низькими комісіями, миттєвим розрахунком та без посередників. Користувачі можуть використовувати місцеві стабільні монети (такі як cCOP, що представляє колумбійське песо, чи cKES, що представляє кенійський шилінг) для прямих платежів або переводів на іноземні ринки, значно зменшуючи витрати та прискорюючи потоки коштів.

Локальний валютний прибуток та доступ до DeFi розширює цінність використання стабільних монет. Користувачи можуть утримувати місцеві стабільні монети для участі в децентралізованих фінансових платформах, таких як Aave та Uniswap, отримуючи прибуток через кредитування, торговлю та інші операції. Ключевою перевагою використання місцевих стабільних монет замість доларових аналогів є посилення місцевого грошового обігу — капітал спільноти не витікає до доларової системи, що суттєво підвищує здатність накопичення багатства місцевої економіки.

Торговля та управління ліквідністю надає професійним трейдерам та установам ефективні інструменти управління активами. Завдяки миттєвому цінам Mento та достатній ліквідності в пулах, трейдери можуть проводити операції хеджування, управління коштів, міжвалютні обміни та інші операції, все виконується прозоро на ланцюзі без залежності від ризиків контрагентів в системі традиційних фінансів.

Висновок

Протокол Mento знаходиться в авангарді парадигмального зрушення в глобальній системі стабільних монет. Він не лише безпосередньо викликає домінування долара на ринку стабільних монет, але й своєю модульною архітектурою та механізмами локалізованої прив'язки пропонує інноваційний технологічний шлях для диверсифікованого розвитку глобальної фінансової інфраструктури. Через підтримку цифрового відображення понад 15 національних валют Mento може допомогти ринкам, що розвиваються, досягти вищого рівня фінансової автономії та поширення цифрових платежів, сприяючи децентралізації та локалізації глобальної економіки.

Довгостроковий успіх Mento буде залежати від постійних проривів та інновацій у галузі нормативної відповідності, безпеки управління резервами, стійкості системи оракулів та залученості спільноти до управління. Зі змінами стабільних монет від "одноголосого американського долара" до "багатоголосого міжнародного співробітництва валют", децентралізований двигун випуску стабільних монет, запропонований Mento, має потенціал стати важливою опорою для просування універсальності та демократизації глобальної цифрової економіки, відкриваючи двері до глобальної економічної системи для мільярдів людей, які не мають доступу до фінансових послуг.

FAQ

Что значит менто?

Менто — це криптовалютний токен, який використовується для стейкінгу та отримання винагород. Він забезпечує участь у мережі та надає власникам голос у управлінні протоколом. Менто активно торгується з високою торговельною額.

Откуда родом Менто?

Менто — це блокчейн-проект, заснований на мережі Celo. Розроблений командою експертів у сфері децентралізованих фінансів, Менто спеціалізується на стабільних монетах та алгоритмічних механізмах. Проект спрямований на забезпечення фінансової доступності через інноваційні рішення у сфері крипто-активів.

Кто такая Лил Менто?

Лил Менто — це токен в екосистемі Web3, який представляє інноваційний проект у сфері децентралізованих фінансів。Він забезпечує користувачів унікальними можливостями для торгівлі та взаємодії на блокчейні з високою ліквідністю та низькими комісіями。

Менто - це цукерка або щось інше?

Менто - це криптовалютна платформа для децентралізованого обміну стейблкойнів та управління резервами, а не цукерка. Це DeFi протокол, який забезпечує ефективну торгівлю та ліквідність на блокчейні.

Якова історія бренду Менто?

Менто — це децентралізована платформа, заснована для стабілізації криптовалют через алгоритмічні механізми. Бренд розвивається як ключовий гравець у сегменті децентралізованих стейблкойнів, пропонуючи інноваційні рішення для користувачів Web3.