Aster DEX: протокол торгівлі перпетуальними ф'ючерсами нового покоління Perpetual Futures

Що таке Aster?

Aster — децентралізована біржа перпетуальних деривативів (Perp DEX), заснована на BNB Chain та інкубована YZi Labs. Проєкт виник в результаті об'єднання Astherus і APX Finance наприкінці 2024 року. Він позиціонує себе як Perp DEX нового покоління, що конкурує з провідними гравцями деривативного ринку.

Місія Aster DEX — спростити й підвищити ефективність DeFi шляхом об'єднання продуктів, які приносять прибуток, для оптимізації використання капіталу користувачів. У вересні 2025 року проєкт провів Token Generation Event (TGE), використовуючи тикер ASTER. Після запуску лідери галузі поширили позитивні оцінки у соціальних мережах, що привернуло увагу криптоспільноти, актуалізувало тему Perp DEX і суттєво підвищило ціну Aster.

Після запуску Aster продемонстрував значний ринковий прогрес. Протокол швидко досягнув високих торгових обсягів — цей показник конкуренти здобували набагато довше. Зараз Aster має суттєву заблоковану вартість (TVL) і стабільний 30-денний торговий обсяг, що підтверджує його статус на ринку децентралізованих деривативів.

Функціонал і продукти Aster

Базовий продукт — Perp DEX, доповнений екосистемою DeFi, що включає Earn і стабільну монету USDF з прибутковістю. Ці елементи формують комплексний користувацький досвід.

Aster Perpetual DEX

Aster Perp DEX забезпечує перпетуальну торгівлю на BNB Chain, Solana, Ethereum і Arbitrum. Протокол агрегує ліквідність між ланцюгами та не потребує сторонніх мостів, підтримуючи різні криптоактиви. DEX має два режими для різних аудиторій:

Simple Mode — інтерфейс для користувачів без досвіду. Не потрібна маржа, доступне плече до 1001x. Режим містить MEV-захист, використовує агреговані оракули (Pyth, Chainlink тощо) і включає механізм аварійної зупинки при коливанні ціни понад 1%. Обмеження прибутку встановлені до плеча: 500% ROI для 500x і 300% ROI для 1001x.

Pro Mode — для професійних трейдерів, містить книгу ордерів з даними в реальному часі, технічними графіками та інструментами керування позиціями. Підтримує мульти-ланцюгове виконання, пропонує низькі комісії — 0,01% для мейкерів і 0,035% для тейкерів.

Aster Spot

Aster Spot дозволяє купувати токени за USDT, аналогічно класичним біржам. Доступні основні криптовалюти та токени екосистеми Aster.

Aster Earn

Earn дозволяє стейкати активи для отримання прибутку, перетворюючи незадіяний капітал на пасивний дохід. Підтримуються токени ліквідного стейкінгу та стабільна монета USDF. Ліквідні стейкінгові токени дають змогу стейкати базові активи й отримувати деривативи для подальшого стейкінгу або використання в інших DeFi-стратегіях.

USDF – прибуткова стабільна монета

USDF — стабільна монета, яку розробив Aster. Вона прив'язана 1:1 до USDT та генерує прибуток. На відміну від класичних стабільних монет, що просто зберігають вартість або ліквідність, USDF працює з акцентом на ефективність капіталу — забезпечення продовжує приносити прибуток.

Щоб підтримати курс 1:1 і прибутковість, USDF застосовує дельта-нейтральні стратегії з трьома компонентами:

Забезпечення — для створення USDF користувачі депонують USDT чи BNB. Ці активи блокуються як забезпечення.

Дельта-нейтральна стратегія — мінімізує ризики волатильності шляхом дельта-нейтральних позицій, використовуючи арбітраж і ставки фінансування при стабільному курсі.

Генерація прибутку — забезпечення використовується для кредитування чи стейкінгу в DeFi, а також отримання позитивної ставки фінансування на Perp DEX (наприклад, через шортинг при позитивній ставці).

Така модель дозволяє USDF пропонувати конкурентні APY, виконуючи роль стабільного активу, прив'язаного до долара США.

Aster Chain

Aster створює власний блокчейн — Aster Chain, який поєднує приватність користувачів з прозорістю ончейн. Зараз проєкт тестується у вибірковому доступі. Архітектура розділяє намір виконання та саму операцію:

• Усі транзакції записуються у блокчейні для відкритої прозорості
• Деталі транзакцій шифруються поза блокчейном через zero-knowledge proofs для підтвердження

Такий підхід захищає приватні дані трейдерів і зменшує ризик order sniping, поширений на децентралізованих торгових платформах.

Токеноміка

Дані про токен ASTER

• Назва: Aster
• Символ: ASTER
• Ланцюг: BNB Chain
• Загальна кількість: 8 мільярдів токенів
• Контракт: 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

Розподіл токенів

Розподіл токенів спрямований на сталий розвиток екосистеми та мотивацію учасників:

• Airdrop – 53,5%: Частково розблоковано на TGE, решта — поступово протягом 80 місяців
• Ecosystem & Community – 30%: Лінійне розблокування за 20 місяців
• Treasury – 7%: Заблоковано до схвалення управлінням
• Team – 5%: 1 рік блокування, потім розблокування за 40 місяців
• Liquidity & Listing – 4,5%: Розблоковано на TGE

Додатково частина доходу платформи використовується для викупу токенів ASTER з ринку.

Функції токена

Токени ASTER використовуються для:

• Винагород спільноти та користувачів
• Стейкінгу з отриманням прибутку
• Управління платформою

Команда, інвестори та партнери

Команда проєкту

Aster не розкриває деталі про основну команду, але стратегія та якість продукту свідчать про залучення експертів DeFi та деривативної торгівлі.

Інвестори

Aster (колишній Astherus) був обраний YZi Labs для інкубації, що підтверджує технічний потенціал і бізнес-модель.

Партнери

Ceffu забезпечує зберігання активів для Aster Earn, гарантує максимальний захист коштів у CeDeFi-стратегіях.

Оракули інтегруються від провідних рішень, таких як Pyth Network, Chainlink тощо. Мульти-інтеграція забезпечує точність, прозорість та захист від маніпуляцій у торгівлі on-chain.

Мульти-ланцюгове розгортання охоплює BNB Chain (рідний ланцюг) і Arbitrum (Ethereum Layer 2) з планами виходу на Ethereum і Solana.

Дорожня карта

Дорожня карта Aster передбачає розвиток від Perp DEX до комплексної DeFi-екосистеми з власним Layer-1 для деривативної торгівлі.

Q4 2024 – злиття Astherus і APX Finance: Поєднання продуктів з фокусом на прибутковість від Astherus із досвідом APX у перпетуальній торгівлі.

Q1 2025 – запуск Simple і Pro режимів на BNB Chain: Simple Mode — торгівля на блокчейні з високим плечем, без маржі, мульти-оракули та простий UX. Pro Mode — модель книги ордерів, низькі комісії та інструменти ризик-менеджменту.

Q2 2025 – Arbitrum інтеграція та старт програми винагород: Розширення на Arbitrum для зниження комісій і пришвидшення розрахунків. Програма винагород передбачає бали для користувачів Earn, стейкінгу та Perp-трейдерів, що накопичують майбутні airdrop ASTER.

Q3 2025 – запуск токена ASTER та вихід на Ethereum/Solana: Запуск токена ASTER для комісій, стейкінгу, управління та airdrop з розширенням ліквідності на Ethereum і Solana.

Q4 2025 – запуск Aster Chain (Layer-1): Власний блокчейн для деривативів і прибутковості, інтеграція zero-knowledge proofs для масштабування й безпеки, власний блок-експлорер для прозорості та безшовного UX.

Конкурентне середовище

Лідери ончейн Perp DEX домінують швидкими книгами ордерів і професійними інтерфейсами, але обмежені одним або кількома ланцюгами, що відкриває мульти-ланцюгові можливості для Aster.

Платформи 2022–2023 років були успішними через пулові моделі й привабливу прибутковість для постачальників ліквідності, але волатильність знизила прибутки та підвищила ризики. Aster може відрізнятися стійкішими механізмами ліквідності.

Нові проєкти пропонують інновації Perp DEX із якісним UX/UI для роздрібних трейдерів. Деякі мають малу ліквідність, але підвищують стандарти користувацького досвіду, що змушує Aster обирати між простотою чи спеціалізацією для професіоналів.

Інфраструктурні рішення постачають ліквідність Perp для багатьох застосунків. B2B-модель швидко масштабується й інтегрується у фронтенди. Якщо Aster залишиться B2C, він може втратити частину ринку; поєднання B2C+B2B — більш ефективна стратегія.

Платформи з permissionless-листингом Perp швидко розширюють продуктовий ряд, але ризикують фрагментацією ліквідності та низькою якістю активів. Aster може виділитися відбором якісних пар Perp.

Складні торгові платформи з багатьма деривативами орієнтовані на професіоналів, але можуть бути надто складними для роздрібних користувачів. Aster має потенціал зайняти нішу доступного й технологічного рішення.

Висновок

Aster — потужний гравець у сфері Perp DEX, який поєднує торгову інфраструктуру, продукти Earn та прибуткові стабільні монети. Використовуючи переваги попередників і створюючи власний Layer-1, Aster стає DeFi-екосистемою нового покоління. Мульти-ланцюгова стратегія, інноваційні механізми прибутковості та дорожня карта власного блокчейну підтверджують цілісний підхід до майбутнього децентралізованої торгівлі деривативами й ефективного використання капіталу у DeFi.

FAQ

Що означає aster?

Aster — децентралізований криптопроєкт, що забезпечує інновації у сфері блокчейн. Назва асоціюється із зіркою в екосистемі криптовалют, символізуючи розвиток, орієнтир і видатну присутність у web3.