dYdX: Початковий гід із децентралізованої біржі

Що таке децентралізована біржа dYdX?

dYdX — це спеціалізована децентралізована біржа, яка орієнтується на розширені торгові опції. Платформа забезпечує безстрокові ф'ючерси та маржинальну торгівлю. З моменту запуску dYdX накопичила значний торговий обсяг і стала лідером серед DEX завдяки швидкому зростанню спільноти користувачів.

dYdX розпочала роботу у 2017 році на блокчейні Ethereum. З жовтня 2023 року платформа поступово перейшла на власний незалежний dYdX Chain. У результаті цього переходу торгівля стала швидшою, а комісії за газ зменшилися. Це зміцнило позиції dYdX у галузі DeFi.

Механізм роботи dYdX

На відміну від багатьох традиційних DEX, що використовують модель Automated Market Maker (AMM), dYdX працює за моделлю біржового стакану. Користувачі можуть здійснювати операції за точними цінами, контролюючи свої угоди.

dYdX працює на власному dYdX Chain — унікальному Layer 2 блокчейні, який забезпечує швидкі та вигідні операції. Ланцюг dYdX створено на базі Cosmos SDK та використовує ефективний консенсус Tendermint для оперативної фіналізації угод. Така архітектура підвищує пропускну здатність торгівлі та знижує затримки порівняно із системою на Ethereum.

dYdX v4 додає функцію staking на dYdX Chain. Користувачі отримують винагороди та беруть участь у безпеці платформи й управлінні протоколом. Стейкінг токенів dYdX дозволяє брати участь у голосуванні та отримувати додаткові токени, що створює стійку мотиваційну систему для довгострокової діяльності на платформі.

Торгові опції на dYdX DEX

dYdX пропонує широкий спектр торгових опцій. Платформа особливо підходить досвідченим трейдерам, які шукають деривативи або маржинальну торгівлю.

Основні торгові продукти

Perpetual Futures — основний продукт dYdX. Користувачі можуть відкривати довгі або короткі позиції на ціну криптовалюти без термінів дії. Використання кредитного плеча дозволяє збільшити потенційний прибуток відповідно до прогнозу ціни. Така гнучкість робить perpetual futures зручними для хеджування та спекуляцій.

Маржинальна торгівля дозволяє користувачам збільшувати купівельну здатність за рахунок позики коштів на платформі. Трейдери можуть контролювати великі позиції та отримувати більший прибуток при сприятливому русі ринку, але ризикують більшими втратами. Маржинальна торгівля потребує уважного управління ризиком та розуміння механізму кредитного плеча.

Spot Trading — це простий тип торгівлі для тих, хто бажає напряму купувати або продавати криптовалюти без кредитного плеча та деривативів.

Розширені торгові інструменти

dYdX підтримує складні торгові стратегії завдяки розвиненим інструментам. Стоп-лосс ордери автоматизують вихід із позиції за певною ціною, допомагаючи обмежити втрати. Лімітні ордери дозволяють встановлювати точну цільову ціну для виконання угоди. Платформа підтримує скальпінг і високочастотну торгівлю для активних трейдерів завдяки низькій затримці та високій швидкості виконання угод.

Структура комісій

Комісії залежать від типу й обсягу транзакції — від 0,01% до 0,05%. Додатково можливі мережеві комісії за операції у dYdX Chain. Конкурентна структура комісій забезпечує економічну ефективність роботи платформи.

Як почати торгувати на dYdX

Крок 1: Створення акаунта й поповнення балансу

Зайдіть на сайт dYdX та підключіть Ethereum-сумісний Web3 wallet, наприклад MetaMask, Coinbase Wallet або Ledger Live. Пройдіть KYC для підтвердження особи. Далі внесіть на акаунт dYdX підтримувані валюти: ETH, USDC або USDT, щоб сформувати торговий капітал.

Крок 2: Вибір торгових опцій

Виберіть метод торгівлі залежно від стратегії та досвіду. Для Perpetual Futures торгуйте ціни криптовалют без обмежень у часі, відкриваючи довгі або короткі позиції. Маржинальна торгівля дає змогу позичати кошти та контролювати більші позиції. Спотова торгівля забезпечує прямі операції купівлі/продажу криптовалют за ринковими чи лімітними ордерами для простих транзакцій.

Крок 3: Ознайомлення зі структурою комісій dYdX

Вивчіть структуру комісій, щоб оптимізувати витрати на торгівлю. Торгові комісії становлять 0,01%–0,05% залежно від типу та обсягу операції. Спреди між цінами купівлі й продажу впливають на загальні витрати. Знання цих витрат допоможе приймати зважені рішення та реально оцінювати прибуток.

Крок 4: Виконання першої угоди

Виберіть торгову пару — дві криптовалюти для обміну. Вкажіть тип ордера: Лімітний ордер дозволяє встановити цільову ціну, ринковий ордер виконується негайно за найкращою доступною ціною. Якщо використовуєте кредитне плече, задайте його рівень обережно. Перед підтвердженням угоди ретельно перевірте деталі: ціну, кількість, комісії та можливі наслідки.

Крок 5: Рекомендації щодо управління ризиком

Застосовуйте ефективні практики управління ризиком з першого дня. Починайте з малих обсягів, щоб ознайомитися з платформою без значних ризиків для капіталу. Використовуйте інструменти управління ризиком, наприклад стоп-лосс ордери, щоб захистити позиції від надмірних втрат. Проводьте глибокі дослідження — вивчайте криптовалюти для торгівлі та розбирайтеся в складних торгових концепціях перед їх застосуванням. Використовуйте ресурси спільноти — перегляньте документацію dYdX, навчальні матеріали та підтримку спільноти для підвищення своїх навичок.

Еволюція від dYdX V3 до dYdX Chain

Міграція на dYdX Chain розпочалася в жовтні 2023 року, і обидві платформи працювали паралельно під час переходу. Замість прямого переходу з Ethereum, dYdX зберігала продукт v3 на Ethereum та одночасно запускала власний блокчейн.

Графік міграції відображає продуману стратегію. Програмне забезпечення dYdX Chain було розгорнуто з першим блоком, створеним валідаторами, що заклало основу нового блокчейну. Далі subDAO операцій dYdX розгорнув код інтерфейсу, дозволивши користувачам переносити токени та користуватися новою інфраструктурою.

dYdX проти інших провідних децентралізованих бірж

dYdX здобула популярність у сфері децентралізованої торгівлі. Платформа підтримує високу ліквідність та значні торгові обсяги, що підкреслює її значущість і зростання користувацької бази.

Різні платформи орієнтуються на різні типи трейдерів і сценарії використання. Інші великі DEX, які використовують прості AMM-моделі, переважно орієнтовані на новачків DeFi та користувачів, що проводять прості обміни токенів. dYdX залучає досвідчених трейдерів завдяки розвиненим функціям і складним торговим опціям, чітко виділяючись на ринку.

dYdX: Ключові характеристики

dYdX має особливі переваги серед DEX. Біржа забезпечує високий рівень total value locked і стабільний торговий обсяг, що підтримує ліквідність. Платформа спеціалізується на деривативах: perpetual futures, маржинальна торгівля та позиції з кредитним плечем. Модель біржового стакану дозволяє точно контролювати ціну через лімітні ордери. Висока швидкість торгівлі й низькі комісії — це результат інфраструктури dYdX Chain. Платформа орієнтована на досвідчених трейдерів, які шукають складні фінансові продукти та можливості використання кредитного плеча.

Порівняння з альтернативними DEX

Альтернативні великі децентралізовані біржі мають інші сильні сторони. Вони мають вищий рівень total value locked і значні обсяги торгів, що підкреслює їх широку залученість. Такі платформи орієнтовані на спотову торгівлю та використовують AMM-моделі з простими інтерфейсами. Вони дозволяють постачальникам ліквідності заробляти комісії, беручи участь у пулах ліквідності. Ці біржі орієнтовані на новачків і користувачів із середнім рівнем, які шукають прості обміни токенів та перший досвід у DeFi.

Вибір між dYdX та альтернативними платформами залежить від рівня досвіду та торгових цілей. dYdX підходить досвідченим трейдерам, які прагнуть складних деривативів та стратегій із кредитним плечем. Інші платформи забезпечують простий доступ до обмінів і знайомства з DeFi через інтуїтивний інтерфейс і різноманіття токенів.

Перспективи: чи змінить dYdX ринок торгівлі?

dYdX має потенціал суттєво вплинути на ландшафт торгівлі, особливо в DeFi. Спочатку токен DYDX використовували для управління, але з впровадженням v4 dYdX Chain його функції розширили: додали стейкінг, підтримку безпеки мережі та участь в управлінні.

Дорожня карта dYdX передбачає розвиток кількох subDAO (децентралізованих автономних організацій). Кожна subDAO відповідає за окремий напрямок екосистеми: Operations subDAO — адміністративні завдання та фінансовий менеджмент; Product Development subDAO — коригування стратегії продукту; Marketing & Communications subDAO — маркетинг і залучення спільноти; Risk Management subDAO — моніторинг ринку та моделі ризиків; Finance subDAO — фінансова стратегія та розподіл капіталу; Dispute Resolution subDAO — децентралізований “court” (арбітраж); Business Development subDAO — робота з маркет-мейкерами та валідаторами.

Структура subDAO демонструє прагнення dYdX до децентралізованого управління й розподілу експертизи, що сприяє розвитку платформи та спільноти.

Висновок

dYdX — комплексна та розвинена платформа для трейдерів, які шукають складні торгові інструменти поза стандартними можливостями DEX. Постійний розвиток, конкурентні переваги щодо інших децентралізованих бірж і стратегічне бачення роблять dYdX важливим гравцем на ринку DeFi. Незалежно від досвіду, dYdX заслуговує уваги завдяки потенціалу переdefiнювати децентралізовану торгівлю та формувати майбутнє криптовалютних ринків. Інновації, участь користувачів в управлінні та розвинуті інструменти роблять платформу рушієм змін у DeFi.

FAQ

Що таке dYdX?

dYdX — децентралізована біржа, яка надає perpetuals, маржинальну й спотову торгівлю, а також кредитування і позики криптоактивів.

Чи варто купувати dYdX?

dYdX забезпечує децентралізовану торгівлю з високою ліквідністю та токеномікою управління. Як провідний протокол perpetual futures, платформа має потенціал для інвесторів, які прагнуть доступу до децентралізованих деривативів. Оцініть власні інвестиційні цілі перед прийняттям рішення.

Хто є власником dYdX?

Антоніо Джуліано — засновник і CEO dYdX. Він керує розробкою протоколу та платформи децентралізованої торгівлі деривативами.