Криптокредитні платформи: переваги DeFi на прикладі Aave

Сфера кредитування криптовалют суттєво змінилася після подій 2022 року. Централізовані кредитні платформи CeFi зіткнулися з критикою та провалами, а децентралізовані протоколи, зокрема Aave, довели свою стійкість і продовжують зростати. У цьому матеріалі розглянуто ключові відмінності між підходами та наведено детальний посібник щодо роботи з децентралізованим додатком Aave (dApp) для операцій aave lend та кредитування.

CeFi і DeFi: ключові відмінності

Відмінності між централізованими та децентралізованими фінансами стали особливо помітними під час викликів крипторинку останніх років. Децентралізовані фінанси виникли з ідеї Bitcoin про peer-to-peer гроші. Розробники блокчейну розширили цю концепцію, створивши екосистему фінансових сервісів без центрального управління.

Aave — кредитний протокол на блокчейні Ethereum, одній із найдецентралізованіших мереж із сотнями тисяч валідаторів. Децентралізація усуває точку контролю, робить платформу стійкою до цензури й шахрайства та відкритою для всіх із доступом до інтернету. На відміну від традиційних установ із перевірками кредитоспроможності та геообмеженнями, Aave приймає всіх із гаманцем, сумісним із Ethereum.

Конфіденційність — вагома перевага. Користувачі працюють через власні гаманці, не створюють акаунтів і не передають особисті дані, зберігаючи повний контроль над активами. Платформа базується на прозорих смартконтрактах, усі операції незмінно фіксуються у блокчейні та доступні для перевірки через Etherscan. Така прозорість перевищує банківський контроль — смартконтракти забезпечують аудит без участі державних органів.

Вартість обслуговування — ще одна перевага децентралізованих додатків. Aave працює без фізичних офісів, комунальних витрат та великого штату, забезпечуючи мінімальні комісії, які визначаються голосуванням спільноти за допомогою токенів AAVE. Платформа швидко адаптується до ринку завдяки рішенню спільноти та пропонує різні кредитні продукти, включаючи flash loans і credit delegation.

Ключові функції Aave

DeFi працює за принципом: користувачі самі забезпечують ліквідність, і цінність платформи прямо залежить від їхньої участі.

Механізм ліквідності Aave простий. Користувачі вносять підтримувані криптовалюти — ETH, стейблкоїни, wrapped Bitcoin — у пули ліквідності, які керуються смартконтрактами. Контракти реєструють депозити за адресою гаманця й алгоритмічно визначають ставки для кредитування. Позичальники отримують доступ до пулів через aave lend, надають заставу, яку контракт блокує, а дохід розподіляється постачальникам ліквідності з виплат позичальників.

У цій системі кожен постачальник ліквідності Aave фактично діє як приватний банк, а протокол автоматично керує процесом. Застава, як правило, надається менш волатильними активами, тому стейблкоїни часто використовують для зниження ризику.

Aave першою впровадила flash loans — унікальну фінансову інновацію DeFi. Вони дають змогу позичати криптовалюту на короткий час без застави, що можливо завдяки автоматизації блокчейну та смартконтрактам. Додатково, credit delegation дозволяє користувачам передавати свою кредитну історію іншим, що підвищує гнучкість кредитування.

Як почати роботу з Aave

Для доступу до Aave потрібен власний браузерний гаманець, наприклад MetaMask або Trust Wallet, що забезпечує повний контроль над коштами без посередників. Необхідно зберігати фразу для відновлення та приватний ключ, які використовують для відновлення доступу до гаманця.

Щоб почати, відвідайте Aave.com та натисніть "Launch App" у правому верхньому куті. Вас перенаправить на app.aave.com, де підключаєте гаманець — найчастіше MetaMask. Якщо гаманець не використовували недавно, він запитує пароль; переконайтеся, що на рахунку є стейблкоїни або ETH. Для переказів між гаманцями, наприклад із біржі до MetaMask, скопіюйте й вставте адреси отримувача та відправника.

Як стати кредитором через Aave

Панель керування Aave містить розділи "Supply" і "Borrow". Supply — для постачальників ліквідності, які використовують aave lend, Borrow — для позичальників. Неактивні опції із зеленими позначками означають недостатнє фінансування гаманця.

У пулі ліквідності, наприклад USD Coin (USDC), видно основні показники. Коли вносите актив через aave lend, можете переглянути загальну суму внесених коштів і поточний APY (річний відсоток з урахуванням капіталізації). Наприклад, депозит $10 000 під певний APY дозволяє розрахувати потенційний річний дохід. APY — це складний відсоток, на відміну від APR, тобто прибуток генерує додатковий прибуток. Частота капіталізації залежить від активу та впливає на кінцевий результат.

Важливо знати умови ліквідації при роботі з aave lend. Loan-to-Value (LTV) показує ризик кредиту як відсоток від вартості застави. LTV 80% для USDC — це доступ до 80% вартості застави, тобто $12 000 забезпечення для позики $10 000. Поріг ліквідації — момент, коли кредит стає незабезпеченим і платформа автоматично ліквідує позицію із штрафом. Aave використовує Chainlink — децентралізовану мережу ораклів — для відстеження зовнішньої ціни активу та визначає точку ліквідації.

Як отримати кредит через Aave

Позичальники аналізують пули ліквідності, щоб оцінити доступні варіанти через aave lend. Основні показники — загальна сума внесених коштів, сума позик та коефіцієнт використання. Високий коефіцієнт означає попит, що підвищує відсоткові ставки, вигідно для кредиторів, але збільшує витрати позичальника.

Aave пропонує два типи ставок. Фіксована ставка залишається незмінною протягом терміну кредиту, забезпечує прогнозовані платежі та полегшує бюджетування. Змінна ставка змінюється залежно від ринкової ситуації та попиту на актив. Позичальники з фіксованою ставкою платять вищу стартову ставку, але мають захист від її зростання. Змінна ставка підходить тим, хто очікує зростання вартості активу або стабільного ринку.

Вибір залежить від ринкових очікувань. Змінна ставка — коли прогнозують зростання активу або стабільність. Фіксована — для захисту від підвищення ставок чи негативних ринкових змін, забезпечує сталі платежі незалежно від зовнішніх факторів.

Що таке Aave Safety Module?

Управління ризиками охоплює всі аспекти кредитування, і Aave вирішує це через Safety Module для Ethereum. Це набір смартконтрактів, які знижують ризики: автоматична ліквідація при перевищенні LTV, аварійне відключення при критичних багів чи експлойтах, глобальне закриття під час ринкової турбулентності.

Токени управління та утиліті AAVE — основа Safety Module. Під час ліквідації частину застави спалюють, а відповідні токени AAVE створюють і розподіляють між стейкерами. Такий "liquidation incentive" (стимул для ліквідації) мотивує користувачів стейкати токени AAVE, збільшуючи їхню участь у ліквідаціях та отриманні додаткових токенів. Система інтегрує постачальників ліквідності у загальне управління ризиками, реалізуючи принципи децентралізації та зміцнюючи екосистему aave lend.

Висновки

Останні роки показали принципову різницю між централізованими й децентралізованими платформами криптокредитування. Aave — передова система для мінімізації ризиків кредитування з одночасною відкритістю та прозорістю. Інтерфейс платформи зручний для новачків, а Safety Module через токени AAVE підсилює ліквідність.

Завдяки прозорим автоматизованим смартконтрактам Aave забезпечує загальний фінансовий доступ без фракційних резервів і моральних ризиків банкінгу. Платформа поєднує переваги безпеки децентралізації з практичними опціями — flash loans і credit delegation, дозволяючи кредитування без перевірки кредитоспроможності й геообмежень. Для тих, хто прагне брати участь у децентралізованому кредитуванні — як постачальник ліквідності із прибутком через aave lend або позичальник, — Aave є провідним вибором у криптоекосистемі.

FAQ

Як надати кредит через Aave?

Оберіть токен, внесіть його як заставу й отримуйте відсотки. Відстежуйте ринкові умови та коригуйте позицію для оптимального доходу.

Чи безпечно кредитувати через Aave?

Так, кредитування через Aave зазвичай вважають безпечним. Протокол має високий рівень безпеки й не зазнавав серйозних інцидентів з моменту запуску. Використовує смартконтракти й пройшов кілька аудитів.

Скільки можна позичити через Aave?

Сума позики на Aave залежить від застави. Зазвичай можна позичити до 75% її вартості, залежно від типу активу та ринкової ситуації.

Як отримати кредит під заставу Aave?

Внесіть токени AAVE як заставу на кредитній платформі. Сума кредиту визначається коефіцієнтом LTV для AAVE. Оберіть валюту кредиту й умови.