Що таке Perpetual Contracts?

Perpetual contracts стали ключовим елементом сучасної торгівлі криптовалютами. У цій статті йдеться про сутність perpetual contracts, принципи їхньої роботи, переваги та ризики.

Що таке криптовалютні деривативи?

Криптовалютні деривативи — це фінансові інструменти, які отримують свою вартість від базового криптовалютного активу. Такі контракти дають змогу трейдерам спекулювати на майбутніх змінах ціни без необхідності володіти активом. Деривативи застосовуються для хеджування можливих збитків або для спекулятивної торгівлі з метою отримання прибутку на цінових коливаннях.

Що таке криптовалютний perpetual contract?

Криптовалютний perpetual contract, який часто називають 'crypto perp' або 'perpetual swap', — це вид ф'ючерсного контракту без кінцевої дати. На відміну від традиційних ф'ючерсів, perpetual contracts можна тримати необмежено довго. Трейдери можуть займати як довгі, так і короткі позиції, прогнозуючи зростання чи падіння ціни базової криптовалюти. Відсутність терміну дії забезпечує гнучкість торгових стратегій.

Як працюють криптовалютні perpetual swaps?

Perpetual swaps функціонують на основі таких ключових механізмів:

1. Початковий маржинальний внесок: трейдеру необхідно внести мінімальну заставу для відкриття позиції.
2. Підтримуюча маржа: рівень, який потрібно підтримувати для збереження позиції та уникнення ліквідації.
3. Леверидж: трейдер може збільшити розмір позиції, залучаючи позикові кошти.
4. Funding Rate Mechanism: система комісій, яка забезпечує відповідність ціни perpetual contract ринковій ціні базового активу.

Ці механізми створюють баланс і динаміку в торговому процесі.

Переваги perpetual contracts

Perpetual contracts дають трейдерам низку переваг:

1. Відсутність необхідності зберігати криптовалюту, що мінімізує ризики безпеки.
2. Можливість отримувати прибуток як у зростаючому, так і в падаючому ринку.
3. Хеджування позицій для довгострокових власників криптовалюти.
4. Доступ до левериджу для потенційно вищих доходів.
5. Можливість отримувати прибуток навіть на стабільному ринку через funding rate mechanism.

Завдяки цим перевагам perpetual contracts стають популярним інструментом для трейдерів, які прагнуть урізноманітнити свої стратегії.

Ризики, пов’язані з криптовалютними perpetual swaps

Попри переваги, perpetual contracts мають суттєві ризики. Основний ризик — ліквідація позиції, особливо при використанні левериджу. Трейдер повинен постійно контролювати свої позиції й розуміти вплив підтримуючої маржі та funding rate. Висока волатильність криптовалютних ринків збільшує ці ризики, тому perpetual swaps рекомендовані досвідченим учасникам ринку.

Висновок

Perpetual contracts, також perpetual swaps, — це складний фінансовий інструмент у криптоіндустрії. Вони дають змогу трейдерам отримувати прибуток на ринкових рухах без володіння базовими активами. Проте складність і ризики таких контрактів вимагають глибоких знань і обачності. Станом на 2025 рік ці інструменти продовжують розвиватися та залишаються важливою складовою криптотрейдингу. Як і в будь-якій торговій стратегії, інвестору слід навчатися, оцінювати свою готовність до ризиків і діяти відповідально при роботі з perpetual contracts на криптовалютному ринку.

FAQ

Що таке perpetual swaps у криптовалюті?

Perpetual swaps — це криптовалютні деривативи, що дозволяють трейдерам спекулювати на цінах активів без терміну дії. Вони дають змогу використовувати леверидж і розраховуються в базовій криптовалюті.

Чому торгувати PERPs замість спотового ринку?

PERPs забезпечують вищий леверидж, не мають терміну дії та дають змогу легко відкривати короткі позиції. Вони дозволяють отримати доступ до ринку без володіння активом, пропонуючи гнучкість і потенціал для більших прибутків.

Яка різниця між CFD і perpetual swap?

CFD мають термін дії, а perpetual swaps — ні. Perpetual swaps використовують funding rate для узгодження зі спотовими цінами, тоді як CFD такого механізму не мають.