Що таке фіатна валюта?

Фіатна валюта є фундаментом сучасної економіки. Вона відіграє роль основного засобу обміну у світовій торгівлі. Розуміння фіатної валюти необхідне для тих, хто хоче осягнути принципи традиційних фінансів і цифрових активів, зокрема криптовалют. У статті викладено ключові риси фіатних валют, їхню природу цінності, а також порівняння з ринком криптовалют.

Що таке фіатна валюта?

Фіатна валюта — це одиниця обміну, що випускається урядом і забезпечується центральним банком. Термін «fiat» походить з латини й означає «наказ» або «рішення влади». Фіатні валюти — це офіційні грошові системи, які громадяни використовують щодня для розрахунків — від купівлі товарів до ведення бізнесу.

Головна особливість сучасних фіатних валют — відсутність матеріального забезпечення. Відмінно від попередніх моделей, вони не дають права власності на фізичні активи, як-от золото чи срібло. Їхня цінність базується на довірі до емітента — уряду та центрального банку. Наприклад, долар США (USD) зберігає вартість завдяки довірі до стабільності уряду Сполучених Штатів, а не за рахунок матеріального забезпечення.

Перехід від забезпечених валют до фіатних відбувався переважно у XX–XXI століттях, коли уряди відмовлялися від золотого стандарту. Це надало центральним банкам більшу свободу у проведенні монетарної політики — вони можуть змінювати обсяг грошової маси відповідно до економічних умов: інфляції, рецесії чи інших макроекономічних викликів. Сьогодні фіатні валюти домінують у міжнародній торгівлі й залишаються основним засобом оплати товарів і послуг у світі.

Окрім внутрішнього використання, ключові фіатні валюти є світовими резервними валютами. Держави зберігають значні обсяги таких валют для міжнародної торгівлі та інвестицій. USD — провідна резервна валюта, що становить близько 60% світових резервів. Серед інших важливих резервних валют — євро Європейського Союзу (EUR), юань Китаю (CNY) і фунт стерлінгів Великої Британії (GBP).

Звідки фіатна валюта отримує цінність?

Цінність фіатної валюти ґрунтується на довірі до легітимності та стабільності її емітента. Відмінно від товарів із власною цінністю — золота чи срібла, фіатна валюта має цінність завдяки колективній вірі у державу та центральний банк, що її випускає. Така система вимагає постійної довіри до інституцій — уряду США, Європейського Союзу чи інших національних органів.

Водночас лише довіра не формує цінність фіатної валюти. Купівельну спроможність постійно визначають макроекономічні чинники та державна політика. Ключову роль відіграє монетарна політика центральних банків. Якщо Федеральна резервна система США під час економічних криз збільшує пропозицію грошей для стимулювання економіки, це призводить до зниження купівельної спроможності кожного долара через зростання його кількості.

На ринкову вартість фіатної валюти впливають економічні показники: споживчі витрати, зміни процентних ставок, інфляція, обсяг грошової маси. Всі ці чинники взаємодіють і спричиняють постійні коливання курсу фіатної валюти щодо інших валют і активів у світовій економіці.

Фіатна валюта проти криптовалюти

Фіатні валюти та криптовалюти — це засоби обміну з відкритою ринковою ціною, але вони принципово різняться структурою та управлінням. Криптовалюти можна використовувати аналогічно фіатним валютам, якщо продавці приймають їх для розрахунків, як це роблять цифрові платіжні платформи, наприклад PayPal, з фіатною валютою. Основна різниця — у системах емісії та контролю.

Більшість криптовалют працюють на децентралізованих комп’ютерних мережах — блокчейнах, без центрального органу, на відміну від фіатної валюти, яку випускає держава. Bitcoin — приклад децентралізованої моделі. Його створив розробник під псевдонімом Satoshi Nakamoto; легітимність забезпечується складною системою верифікації «proof-of-work» (PoW). У цій системі комп’ютери розв’язують складні математичні задачі, успішні майнери додають нові транзакційні блоки у мережу Bitcoin і отримують винагороду у BTC.

Графік емісії криптовалют зафіксовано у програмному коді, а не визначається рішеннями центрального банку, як у фіатних валютах. Bitcoin має максимальний ліміт емісії — 21 мільйон BTC із поступовим зниженням темпу інфляції. Винагорода за блоки періодично скорочується, доки інфляція Bitcoin не стане нульовою після повного випуску монет. Такий фіксований графік суттєво відрізняється від фіатної моделі, де центральні банки регулюють грошову масу та процентні ставки через монетарну політику.

Прозорість — ще одна важлива відмінність між фіатними валютами та криптовалютами. Транзакції Bitcoin відкриті для перегляду у блокчейн-оглядачах, що створює відкритий реєстр для всіх. Це відрізняє криптовалюти від банківських систем із фіатною валютою, де інформація про транзакції залишається приватною для сторін і фінансових установ.

Як обміняти фіатну валюту на криптовалюту?

З поширенням криптовалюти доступні численні сервіси для обміну фіатної валюти на цифрові активи. Централізовані криптобіржі пропонують простий спосіб конвертації фіатної валюти у криптовалюту — через банківський рахунок, платіжну картку або фінтех застосунки. Такі платформи дозволяють трейдерам переказувати фіатні кошти та купувати криптовалюти, як-от Bitcoin чи Ethereum (ETH).

Окремі криптогаманці, зокрема MetaMask, інтегруються із сервісами фіат-крипто, такими як MoonPay, і дозволяють купувати цифрові валюти напряму з дебетової чи кредитної картки, пов’язаної з фіатним рахунком. Крім того, у багатьох містах є фізичні біткоїн-ATM, які дають можливість купити криптовалюту за фіатну платіжну картку і переказати її на цифровий гаманець.

Трейдери можуть знайти платформи обміну на агрегаторах цін криптовалют, наприклад CoinMarketCap або CoinGecko, у розділі «Exchanges». Слід враховувати, що сервіси різняться — можуть діяти регіональні обмеження. Користувачам потрібно перевіряти офіційну політику торгівлі на сайті платформи перед реєстрацією, щоб впевнитися у відповідності власним потребам та місцю проживання.

Висновок

Фіатна валюта залишається основною у світових фінансах. Вона є засобом обміну, який забезпечується державою, і отримує цінність завдяки довірі до інституцій та економічної стабільності, а не матеріальному забезпеченню. Великі обсяги в обігу й значні щоденні обсяги торгів на валютному ринку роблять фіатні валюти фундаментом глобальної фінансової системи. Головна відмінність між фіатною валютою і криптовалютою — у системах управління: фіатні валюти контролюються державою, мають гнучку монетарну політику; криптовалюти працюють на децентралізованих блокчейн-мережах із фіксованим графіком емісії. У сучасному фінансовому середовищі важливо розуміти обидва типи валют для ефективної навігації економічними процесами. Хоча криптовалюти пропонують альтернативу традиційним фінансам, фіатна валюта залишається головним засобом обміну, що підтримується стабільністю та авторитетом держави й центрального банку.

FAQ

Чи є Bitcoin фіатною валютою?

Ні, Bitcoin — це децентралізована криптовалюта. Фіатні валюти випускаються урядом і контролюються централізовано.

Чи є USD фіатною валютою?

Так, USD — це фіатна валюта. Вона не забезпечена фізичними товарами, такими як золото, оскільки уряд США відмовився від золотого стандарту у 1971 році.

Чи є Китай фіатною валютою?

Ні, Китай — не фіатна валюта. Китай використовує фіатну валюту — юань, який є законним платіжним засобом, забезпеченим урядом КНР.

Скільки існує фіатних валют?

Станом на 2025 рік у світі діє приблизно 180 активних фіатних валют, серед яких офіційні та неофіційні валюти.