Яким чином макроекономічна кореляція визначає динаміку цін на криптовалюти у 2025 році?

Пом'якшення політики Fed спричинило зростання капіталізації ринку криптовалют на 15%

Останній м'який тон Федеральної резервної системи США (Fed) активізував динаміку криптовалютного ринку, що призвело до істотного підвищення загальної ринкової капіталізації на 15%. Заяви голови Fed Джерома Павелла, які свідчать про підвищену ймовірність зниження ключової ставки, відновили довіру інвесторів до цифрових активів. Такий зсув у політиці особливо позитивно вплинув на основні криптовалюти: як Bitcoin, так і Ethereum зафіксували суттєві ралі у відповідь.

Вплив рішень Fed на криптоактиви чітко відображено в останніх ринкових показниках:

Ринкові експерти прогнозують подальше зростання, якщо Fed завершить програму Quantitative Tightening (QT), яка діє з 2022 року. В результаті цієї програми баланс Fed скоротився з близько $9 трлн до $6,6 трлн, що зменшило ліквідність у фінансовій системі та створило додатковий тиск на ризикові активи, включаючи криптовалюти.

Історичні дані підтверджують цей прогноз: попередні зниження ставок стабільно слугували потужним драйвером для ралі на ринку криптовалют за рахунок надходження нової ліквідності в ризикові активи. Аналітики зазначають, що ринок наразі очікує на підтвердження двох ключових подій: жовтневого зниження ставки Fed і прогресу в торгових переговорах між США та Китаєм, які можуть ще більше прискорити відновлення крипторинку.

Інфляція знизилася до 2,1%, посилюючи інтерес до ризикових цифрових активів

Останні економічні дані призвели до суттєвої зміни ринкових настроїв: у квітні інфляція опустилася до 2,1%, що нижче прогнозів аналітиків. Охолодження інфляції посилило впевненість інвесторів у можливість зниження ставки Fed, що сприяло збільшенню капіталовкладень у цифрові активи. Вплив на криптовалютний ринок був миттєвим — ціни Bitcoin і Ethereum помітно зросли.

Зниження інфляції стало потужним каталізатором для інвестиційних надходжень у фонди цифрових активів, які, згідно з CoinShares, досягли $921 млн за один тиждень. США лідирували у цих капітальних переміщеннях — $843 млн, а Німеччина зафіксувала один із найбільших тижневих припливів: $502 млн.

Зміна інвестиційної поведінки інвесторів відображає ширший зсув у апетиті до ризику на фінансових ринках. Поєднання нижчих доходностей, сприятливого фінансового середовища, зниження інфляції та стабільного ринку праці створило оптимальні умови для інвестицій у цифрові активи. Центральні банки, такі як Європейський центральний банк і Bank of Japan, підтримують стабільність ставок, а макроекономічна ситуація продовжує стимулювати зростання інтересу до криптовалютного ринку серед інституційних та роздрібних інвесторів, що шукають альтернативу традиційному фінансовому сектору.

Кореляція S&P 500 і Bitcoin досягла 0,8, що підкреслює зростаючий вплив традиційних ринків

У квітні 2025 року кореляція між Bitcoin і S&P 500 досягла важливого рівня — 0,8, що свідчить про сильну синхронізацію криптовалют із традиційним ринком акцій. Це суттєвий зсув порівняно з історичними трендами, особливо з урахуванням нещодавніх різких змін у цьому взаємозв'язку.

Аналітики ринку зафіксували значну волатильність цієї кореляції протягом 2025 року, що відображено у наступних показниках:

Пікова кореляція у квітні стала сигналом глибокої інтеграції Bitcoin у глобальні фінансові системи: інституційні інвестори дедалі активніше розглядають криптовалюту як традиційний ризиковий актив. На підтвердження цієї тенденції — зростання американських spot Bitcoin ETF, що наразі володіють понад 1 260 000 BTC (майже 6% світової пропозиції) на суму $148,6 млрд.

У III кварталі 2025 року дослідники CoinGecko зафіксували повне розділення — кореляція впала до нуля, водночас зв'язок Bitcoin із золотом зміцнився до 0,9. Такий зсув демонструє унікальну позицію Bitcoin у фінансовій системі: він здатен виступати як традиційний ризиковий актив у певних умовах і як засіб збереження вартості — в інших.

FAQ

Що таке APR у криптовалютах?

APR у криптовалютах — це річна процентна ставка, яку інвестор отримує за кредитування або стейкінг цифрової валюти. Вона відображає річний дохід, враховуючи відсотки та комісії за надання монет у позику чи підтримку мережі.

Що означає 10% APY у криптовалютах?

10% APY у криптовалютах — це річна прибутковість у 10% із врахуванням складних відсотків. Такий показник часто пропонують за стейкінг або кредитування криптовалюти на різних платформах.

Яка криптовалюта має найвищий APR?

Найвищий APR наразі пропонують стейблкоїни, прив'язані до долара США — у межах 7–12%. Ethereum демонструє показник APR від 3% до 7%.

Чи є APY корисним для криптовалют?

APY — корисний орієнтир для криптовалют, адже він демонструє потенційний дохід з урахуванням складних відсотків. Це допомагає порівнювати інвестиційні можливості, але слід пам'ятати, що ставки можуть змінюватися залежно від ринкової ситуації.