Яким чином макроекономічна політика впливає на ціни криптовалюти у 2025 році?

Підвищення ставок Федеральної резервної системи спричиняє волатильність криптовалют: вплив жорсткої монетарної політики на Bitcoin та Ethereum

Жорстка монетарна політика Федеральної резервної системи чинить значний тиск на ринки криптовалют через кілька каналів передачі. Історичні дані демонструють чіткий зв’язок між періодами посилення політики та падінням цін на криптоактиви. У 2017–2018 роках, під час циклу підвищення ставок, Bitcoin втратив 80% вартості. Під час циклу 2022–2024 років відбулося зниження на 70%. Це підтверджує стабільний зворотний зв’язок між підвищенням ставок і оцінкою криптовалют.

Причина цієї волатильності — скорочення ліквідності та зменшення апетиту до ризику. Жорстка політика скорочує пропозицію стейблкоїнів і підвищує ставки фінансування на ринку деривативів, що змушує інвесторів закривати кредитні позиції. Зростання прибутковості казначейських облігацій спрямовує капітал із ризикових активів у безпечні інструменти, які безпосередньо конкурують із криптовалютами за інвестиційний капітал.

Останні рішення Федеральної резервної системи підтверджують, що ринок залишається чутливим до змін політики. Після нещодавнього зниження ставки Bitcoin подешевшав на 1,4%, а Ethereum зріс, що демонструє різну реакцію залежно від ринкових умов і позиціонування інвесторів. Така асиметрія означає, що реакція криптовалют на політику ФРС залежить від загального макроекономічного настрою та рівня кредитного плеча в системі. Учасники ринку уважно стежать за повідомленнями FOMC як за ключовими факторами, що впливають як на короткострокову волатильність цін, так і на довгострокові стратегії позиціонування на ринку криптовалют.

Інфляційні дані та кореляція з традиційними ринками: як рухи цін S&P 500 та золота впливають на крипторинки

Динаміка інфляції та макроекономічні умови формують ключові канали впливу традиційних фінансових ринків на криптовалютну екосистему. Сучасні ринкові дані підтверджують тісний взаємозв’язок: у 2025 році Bitcoin значно відстав у динаміці від золота й фондових індексів. Це демонструє, як зміни інвесторських настроїв поширюються між різними класами активів.

Наступне порівняння результатів ілюструє розбіжність між основними класами активів у 2025 році:

Ризик-апетит виступає головним каналом впливу: під час невизначеності інвестори перерозподіляють капітал у традиційні активи. У 2025 році зростання геополітичної напруги змусило інвесторів віддавати перевагу золоту та акціям технологічних компаній на чолі з NVIDIA, а не цифровим активам. Такий перерозподіл ілюструє, як очікування стосовно інфляції та макроекономічні новини впливають на потоки капіталу у криптовалютах через інвесторський аналіз ризику.

Ліквідність підсилює ці ефекти. Вихід Bitcoin ETF і зниження волатильності призвели до того, що Bitcoin став поводитися подібно до традиційних активів, втрачаючи статус альтернативної інвестиції. Це свідчить, що крипторинки дедалі більше реагують на ті самі макроекономічні чинники, що й акції та товари.

Взаємозв’язок між традиційними фінансами та криптовалютами зростає. Зміни S&P 500 і ціни золота стали суттєвими факторами оцінки цифрових активів. Розуміння цих каналів впливу критично важливе для управління портфелем у періоди міжринкової волатильності.

Макроекономічні виклики 2025 року: розбіжність політики центральних банків США та Японії створює асиметричний тиск на ціни криптовалют

Розходження у монетарній політиці Федеральної резервної системи та Банку Японії у 2025 році посилило тиск на ринки криптовалют. Федеральна резервна система у травні 2025 року зберігала базову ставку на рівні 4,25–4,5%, обираючи обережний підхід щодо інфляції. Водночас Банк Японії проводив ультрам’яку політику, розширюючи баланс задля досягнення інфляції 2%, що створило різкий контраст у політичних траєкторіях.

Така асиметрія призвела до масштабного перерозподілу капіталу: долар США зміцнився відносно єни, оскільки інвестори обирали активи з вищою дохідністю у США. «Керрі-трейд» із єною, який був важливим джерелом ліквідності для ризикових активів і криптовалют, почав згортатися через зміну диференціалу ставок. Підвищення ставки Банку Японії, особливо у грудні 2025 року до 0,75%, зменшило прибутковість керрі-трейду та обсяги ліквідності на крипторинку. Підвищення японських ставок, навіть за збереження м’яких умов порівняно з іншими економіками, зменшило капітал від японських інвесторів, що обмежило ціни Bitcoin і альткоїнів. Механізм впливу працював через скорочення кредитного плеча та регіональне звуження ліквідності, що призвело до асиметричного тиску на цифрові активи попри стійкість традиційних ринків.

FAQ

Що таке zkc coin?

ZKC — це власний токен протоколу Boundless, який забезпечує перевірку доказів у мережі. Він служить основним утиліті-токеном для роботи протоколу та механізмів перевірки доказів.

Як купити zkc coin?

Щоб купити ZKC coin, перейдіть на основну криптобіржу. Створіть обліковий запис, пройдіть ідентифікацію, поповніть рахунок зручним способом, знайдіть ZKC у торговому розділі та розмістіть ордер на купівлю за бажаною ціною.

Який курс ZKC до USD?

Поточний курс ZKC становить приблизно $0,11 USD за токен. Тобто 1 ZKC дорівнює $0,11 USD, а за $1,00 USD можна отримати приблизно 9,21 токенів ZKC.