Що таке безстрокові ф'ючерсні контракти?

Безстрокові ф'ючерсні контракти — це одні з найпопулярніших торгових інструментів на криптовалютному ринку. У цій статті детально розглядаються концепція, механізми, переваги та ризики безстрокових ф'ючерсних контрактів.

Що таке криптовалютні деривативи?

Криптовалютні деривативи — це фінансові інструменти, вартість яких залежить від базових криптовалют. Вони дають змогу трейдерам отримувати прибуток на зміні цін, не володіючи самими активами. Деривативи широко використовують для хеджування ризиків та спекулятивної торгівлі.

Що таке безстроковий ф'ючерсний контракт у криптовалютах?

Безстрокові ф'ючерсні контракти — їх ще називають "perpetuals" або "perps" — це ф'ючерсні угоди без дати закінчення. На відміну від класичних ф'ючерсів, безстрокові контракти не мають строку погашення. Трейдери можуть утримувати такі позиції необмежено, доки не вирішать їх закрити, що дає більше можливостей для гнучких торгових стратегій.

Як працюють безстрокові ф'ючерсні контракти у криптовалютах?

Основні особливості безстрокових ф'ючерсних контрактів:

1. Маржинальна торгівля: трейдери відкривають позиції, використовуючи мінімально необхідну початкову маржу.
2. Підтримуюча маржа: мінімальна сума для підтримки відкритої позиції.
3. Леверидж: застосування позикових коштів для збільшення обсягу позиції.
4. Механізм фінансування (Funding Rate): забезпечує відповідність ціни контракту ціні базового активу.

Переваги безстрокових ф'ючерсних контрактів

Безстрокові ф'ючерсні контракти мають такі переваги:

1. Не потрібно зберігати криптовалюту
2. Можливість відкривати лонгові та шортові позиції
3. Просте хеджування поточних позицій
4. Легкий доступ до левериджу
5. Шанс отримати прибуток на боковому ринку

Ризики безстрокових ф'ючерсних контрактів у криптовалютах

До ризиків безстрокових ф'ючерсних контрактів належать:

1. Збільшені збитки через леверидж
2. Ризик ліквідації позицій
3. Додаткові витрати, спричинені механізмом фінансування

Трейдерам слід добре розуміти ці ризики та застосовувати ефективні стратегії управління ризиками.

Висновок

Безстрокові ф'ючерси ("perps") — це потужний інструмент на крипторинку, проте для їх ефективного використання потрібні глибокі знання і досвід. Початківцям варто ретельно оцінювати ризики і поступово нарощувати експертизу. За грамотного підходу perps допомагають диверсифікувати портфель і управляти ризиками. Водночас необхідно стежити за волатильністю ринку і регулярно переглядати торгові стратегії. Станом на 2025 рік криптовалютний ринок продовжує розвиватися, а безстрокові ф'ючерсні контракти набувають дедалі більшого значення.

FAQ

Чим відрізняються perpetuals від futures?

Futures мають фіксовану дату закінчення, perpetuals можна торгувати безперервно, без визначеного терміну. Обидва інструменти дозволяють трейдерам отримувати прибуток на зміні ціни, проте perpetuals використовують механізм фінансування для підтримки ціни контракту на рівні з базовим активом.

Чому варто обирати безстрокові ф'ючерси замість spot?

Безстрокові ф'ючерси дають змогу трейдерам використовувати леверидж, отримувати прибуток на зростаючих і спадних ринках, а також торгувати з меншим капіталом порівняно зі spot-торгівлею.

Що таке perps у DeFi?

Perps — це безстрокові ф'ючерсні контракти без дати завершення. Трейдери спекулюють на цінах активів із щоденним клірингом. Можливий леверидж, можна відкривати як лонгові, так і шортові позиції.