Що таке Perpetual Contracts?

Perpetual contracts стали невід’ємною частиною сучасної екосистеми торгівлі криптовалютами, надаючи трейдерам нові можливості отримувати прибуток від змін вартості цифрових активів без прямого володіння монетами чи токенами. У статті розглядається поняття perpetual contracts, їх принцип роботи, переваги й ризики.

Що таке криптодеривативи?

Криптодеривативи — це фінансові інструменти, вартість яких базується на підґрунтовому цифровому активі, наприклад, Bitcoin чи Ethereum. Такі контракти дають змогу трейдерам спекулювати на майбутній ціні криптовалюти без фактичного володіння нею. Деривативи використовують для хеджування (захисту від можливих збитків) або для спекуляцій (прийняття ризику задля потенційного прибутку).

Що таке криптовалютний perpetual contract?

Криптовалютний perpetual contract, також відомий як "crypto perp", — це ф’ючерсний контракт без дати закінчення. На відміну від класичних ф’ючерсів, що мають визначений термін дії, perpetual contracts можна утримувати як завгодно довго. Трейдери можуть відкривати довгі або короткі позиції, роблячи ставки на зростання чи падіння ціни базової криптовалюти.

Як працюють криптовалютні perpetual futures?

Perpetual futures функціонують на криптовалютних біржах і передбачають внесення початкової маржі (забезпечення) для відкриття позиції. Основні елементи їх механіки:

1. Маржа підтримки — мінімальний рівень забезпечення для збереження відкритої позиції.
2. Леверидж — можливість збільшити розмір позиції завдяки позиковим коштам.
3. Фандінгові ставки — регулярні перекази між власниками довгих і коротких позицій, які підтримують ціну контракту на рівні спотової вартості активу.

Переваги perpetual contracts

Perpetual contracts пропонують трейдерам такі переваги:

1. Відсутність необхідності зберігати криптовалюту, що мінімізує ризики безпеки.
2. Можливість отримувати прибуток як на зростанні, так і на падінні ринку.
3. Хеджування для довгострокових власників криптоактивів.
4. Швидкий доступ до левериджу для потенційно вищих прибутків.
5. Ймовірність отримання доходу на стабільному ринку завдяки фандінговим ставкам.

Які ризики пов’язані з криптовалютними perpetual contracts?

Попри потужність perpetual contracts як торгових інструментів, вони несуть суттєві ризики:

1. Вірогідність ліквідації позиції, особливо при використанні левериджу.
2. Складність управління позиціями — необхідність контролювати маржу та комісії.
3. Висока волатильність крипторинку, що може спричинити різкі цінові коливання.

Висновок

Perpetual contracts змінили підхід до торгівлі криптовалютами, дозволяючи відкривати гнучкі левериджовані позиції без строку дії. Для досвідчених трейдерів це можливість оптимізувати стратегії та збільшити прибутки, водночас такі контракти пов’язані з високими ризиками. Перед початком торгівлі деривативами трейдери мають глибоко розуміти механіку perpetual contracts і критично оцінити свою готовність приймати ризики.

FAQ

Чим відрізняються стандартні ф’ючерси від perpetual futures?

Стандартні ф’ючерси мають термін дії, perpetual futures не мають експірації і можуть утримуватися необмежено довго. Для узгодження ціни з спотовим ринком perpetual futures використовують фандінговий механізм.

Чому perpetual futures вважаються харам?

Perpetual futures розглядаються окремими ісламськими експертами як харам через надмірну спекуляцію, невизначеність і можливість виникнення азартної поведінки, що суперечить принципам ісламських фінансів.

Яка різниця між спотовою торгівлею та perpetual futures?

Спот-торгівля передбачає негайний обмін активами, perpetual futures — це спекуляція на цінових змінах без експірації, із використанням левериджу та фандінгових ставок.