Що таке криптокредитування?

Кредитування у сфері криптовалют змінює підхід до доступу до фінансових послуг. Люди переходять від традиційних централізованих банківських систем до децентралізованих альтернатив. У цьому матеріалі пояснюються основні поняття, механізми й наслідки кредитування монет у сучасній цифровій економіці.

Що таке криптокредитування?

Криптокредитування — це фінансова послуга, у якій власники криптовалюти розміщують цифрові активи у кредитних протоколах для надання їх у позику. Кредитори можуть депонувати кредитні монети, наприклад Bitcoin (BTC) або Ethereum (ETH), на спеціалізованих платформах для кредитування й запозичення.

Кредитори передають цифрові активи до кредитного протоколу. Протокол надає ці кошти позичальникам. Кредитори отримують відсоткові платежі, які розраховують відповідно до суми і терміну депозиту. Кожен протокол встановлює свої умови, але основний принцип незмінний: позичальники повертають основну суму і нараховані відсотки у визначений термін. Це створює взаємовигідну систему: кредитори отримують пасивний дохід, а позичальники можуть залучати капітал без продажу криптоактивів.

Як працює криптокредитування?

Кредитування у сфері криптовалют суттєво відрізняється від роботи традиційних фінансових установ. В основі лежить децентралізована некостодіальна модель. Більшість криптокредитних сервісів використовують децентралізовані застосунки (dApps), що працюють на блокчейн-мережах, як-от Ethereum. Такі платформи застосовують смартконтракти — автоматизовані програми для виконання транзакцій і перевірки залишків без посередників.

Децентралізовані платформи, як Aave, дозволяють користувачам під’єднати свої криптогаманці для внесення або виведення коштів. Операції здійснюються напряму між користувачами. Посередники не потрібні. Водночас екосистема криптокредитування містить централізовані платформи, які працюють під управлінням великих бірж. Вони діють подібно до банків, але спеціалізуються лише на криптовалютах. На цих сервісах користувачі зобов’язані пройти процедуру KYC із поданням персональних даних для доступу до кредитування.

Коефіцієнт забезпечення позики (LTV) — це основна формула для обчислення кредитоспроможності:

LTV у відсотках = (сума позики ÷ застава) × 100

Наприклад, позичальник розміщує $10 000 у кредитних монетах як заставу при LTV 20% і може позичити $2 000. Позичальник повинен підтримувати вартість застави вище мінімального порогу, щоб уникнути ліквідації. Якщо вартість застави знижується через волатильність і опускається нижче цього рівня, платформа робить “margin call” (вимогу поповнити баланс), інакше заставу буде ліквідовано автоматично.

Види криптокредитів

На ринку криптокредитування існують різні типи позик для різних потреб і рівнів ризику. Платформи різняться за LTV, відсотковими ставками й умовами повернення, однак більшість кредитів відносять до кількох основних категорій.

Перезаставні кредити передбачають, що позичальник вносить більше криптовалюти, ніж сума позики. Це знижує ризик дефолту для кредиторів, оскільки вартість застави перевищує борг. Така модель дає захист від ринкової волатильності, але обмежує обсяг доступного капіталу.

Маржинальне кредитування пропонують окремі централізовані біржі для трейдерів, які хочуть підвищити ринкову експозицію. Трейдери можуть позичати кошти, якщо дотримуються мінімальних вимог до маржі. Цей тип кредитування цікавий професійним трейдерам для підсилення торгових стратегій.

Флеш-кредити — це найінноваційніша й найбільш ризикована категорія у сфері децентралізованих фінансів (DeFi). Такі кредити не мають застави, а позичальник повинен повернути повну суму у межах однієї транзакції блокчейну, зазвичай протягом кількох секунд. Флеш-кредити використовують для арбітражу, тобто отримання прибутку на різниці цін між платформами.

Переваги й недоліки криптокредитів

Кредитування монет має як переваги, так і недоліки у порівнянні з банківськими послугами. Розуміння цих особливостей необхідне для усвідомленої участі у криптокредитному ринку.

Переваги:

Криптокредитні платформи часто пропонують вигідні відсоткові ставки для кредиторів і позичальників. Власники криптовалюти можуть отримувати пасивний дохід, а позичальники — вигідніші умови, ніж у банках. Відсутність перевірки кредитної історії забезпечує доступ до капіталу при наявності застави, без оцінки кредитного минулого або співвідношення боргу до доходу. Окрім того, криптокредити дають миттєве фінансування: кошти надходять на рахунок одразу після погодження, без тривалих бюрократичних процедур.

Недоліки:

Основний ризик пов’язаний із волатильністю криптовалюти, що підвищує ймовірність дефолту й ліквідації. Різкі зміни цін застави можуть призвести до “margin call” або автоматичної ліквідації, що призводить до втрат. Платформи зазвичай застосовують перезаставу: позичальник блокує більше вартості, ніж отримує, що знижує ефективність капіталу. Особливо важливою є відсутність страхового захисту. На відміну від банківських депозитів, які страхує Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC), криптокредитування не передбачає страхування активів. У разі збою платформи, злому або закриття можливі повні втрати для кредиторів і позичальників.

Як отримати криптокредит

Процедура отримання криптокредиту складається з кількох простих кроків, і залежить від платформи.

Спочатку створіть акаунт на кредитній платформі. Дослідіть і оберіть сервіс відповідно до умов LTV, ставок, прийнятних типів застави й вимог до маржі. На централізованих платформах обов’язково пройти KYC — надати документи, селфі та підтвердження адреси. Для децентралізованих сервісів під’єднайте відповідний некостодіальний гаманець.

Далі оберіть тип та суму кредиту, які відповідають вашим потребам. Перевірте умови повернення, графік нарахування відсотків і вимоги до маржі — важливо підтримувати достатній рівень застави протягом усього строку кредиту.

Потім внесіть заставу й отримайте кошти. Окрім флеш-кредитів, потрібно внести кредитні монети на платформу як заставу. Після підтвердження платформа одразу перераховує кошти на рахунок або гаманець.

Нарешті, погасіть кредит згідно з погодженим графіком. Систематично перевіряйте вартість застави, додавайте кошти, якщо LTV наближається до максимуму, щоб уникнути “margin call” чи ліквідації.

Криптокредитування та стейкінг

Кредитування монет і стейкінг передбачають блокування криптовалюти для отримання винагород, але виконують різні функції у блокчейн-екосистемах.

Стейкінг — це блокування активів у блокчейнах із консенсусом Proof-of-Stake (PoS) для безпеки мережі та перевірки транзакцій. Стейкери діють як валідатори, а протокол автоматично нараховує й розподіляє винагороди. На відміну від кредитування, застейкані активи не стають доступними для позичальників, а забезпечують стабільність і безпеку мережі.

Кредитування монет орієнтоване на надання ліквідності позичальникам. Кредитори отримують відсотки, а не мережеві винагороди. Криптовалюта залишається у пулі ліквідності протоколу для доступу позичальників. Обидва механізми приносять дохід, але вони працюють у різних системах: стейкінг підтримує блокчейн, а кредитування забезпечує децентралізовані фінансові сервіси.

Висновок

Криптокредитування є ключовим етапом розвитку фінансів, що створює альтернативу банківським послугам на децентралізованих і централізованих платформах. Власники криптовалюти можуть отримувати пасивний дохід, а позичальники залучати капітал без продажу цифрових активів. Кредитування монет відкриває нові можливості, які раніше не були доступні поза банківською системою.

Участь у криптокредитуванні вимагає уважного аналізу ризиків: волатильності, ризику ліквідації, відсутності державного страхування. Успішна робота з кредитними монетами передбачає детальне вивчення платформ, розуміння специфічних умов і постійний моніторинг стану застави. Оскільки екосистема криптовалют розвивається, роль криптокредитування у доступі до фінансових послуг зростає, але учасники повинні завжди враховувати унікальні ризики цього ринку.

FAQ

Чи вигідне криптокредитування?

Так, криптокредитування приносить прибуток за рахунок відсотків від позичальників. Розмір доходу залежить від ринку, волатильності активів і тарифів платформи. Вищу дохідність отримують кредитори, які погоджуються на більший ринковий ризик.

Як працює криптокредитування?

Криптокредитування дає змогу розмістити криптовалюту та отримати відсотки, а позичальникам — використовувати крипто як заставу для отримання позики без перевірки кредитної історії. Смартконтракти автоматизують процес, підбирають кредиторів і позичальників і контролюють ставки та вимоги до застави.

Які ризики має криптокредитування?

Криптокредитування пов’язане з ризиками: волатильність цін, невизначеність регулювання, безпека платформи. Прибутковість залежить від ринку та надійності сервісу. Перед інвестуванням обов’язково проведіть детальний аналіз.

Скільки заробляють на кредитуванні криптовалюти?

Криптокредитування зазвичай дає 3–15% річних (APY), ставки залежать від активу й платформи. Вищі прибутки доступні для окремих криптовалют чи сервісів. Дохід визначає обсяг, строк і поточні ринкові ставки.