TVL у мережі Sui стрімко зростає. Які DeFi-проєкти заслуговують на вашу увагу?

Огляд: Віхове досягнення Sui у рейтингах TVL

Sui — це блокчейн першого рівня від Mysten Labs. Його основна мета — розміщення універсальних застосунків із оптимізацією безпеки, масштабованості та стійкості. Від запуску основної мережі у травні 2023 року Sui показав значне зростання у секторі DeFi. На початку 2024 року мережа накопичила понад $402 млн у Total Value Locked (TVL), посівши місце серед Топ-10 мереж за даними DeFiLlama. Це підкреслює зростаючу роль блокчейна Sui у конкурентному середовищі першого рівня. Досягнення відображає збільшення припливу капіталу, а також зростання довіри розробників і користувачів до інфраструктури та потенціалу екосистеми Sui.

Причини зростання ціни SUI: високі винагороди та екосистемні події

Зростання ціни токена SUI спричинене низкою загальноринкових та специфічних чинників, з яких виділяються дві основні причини. По-перше, річна прибутковість (APY) від надання SUI у великі кредитні протоколи перевищила 20%. Це стимулює власників токенів блокувати активи і отримувати прибуток. Механізм зменшує обсяг токенів у обігу і збільшує попит, підштовхуючи ціну вгору. Висока прибутковість приваблює роздрібних та інституційних учасників, які шукають вигідну дохідність у DeFi.

По-друге, Sui анонсував свою першу екосистемну конференцію Sui Basecamp, яка відбудеться у квітні 2024 року в Парижі, Франція. Ця подія викликала інтерес і ентузіазм у спільноті користувачів та розробників Sui. Конференція стала каталізатором позитивних настроїв інвесторів щодо довгострокового потенціалу і стратегії Sui. Поєднання вигідних винагород за стейкінг і позитивних екосистемних змін створило сприятливе середовище для зростання ціни SUI, демонструючи вплив фундаментальних чинників вартості на ринкові показники.

Що вирізняє Sui: інноваційна мережа у Web3-середовищі

Архітектурні інновації Sui суттєво відрізняють його від інших блокчейнів. Мережа використовує новаторську об'єктно-орієнтовану архітектуру, яка принципово відрізняється від облікової моделі, що переважає у блокчейнах на кшталт Ethereum. Ця концепція реалізується через мову Move, підвищуючи абстракцію активів і композитність, а також покращуючи безпеку смарт-контрактів і продуктивність розробників. Об'єктно-орієнтований підхід забезпечує точніший контроль над цифровими активами й оптимізує обробку транзакцій.

Крім архітектурних нововведень, Sui демонструє перевагу у масштабованості серед блокчейнів першого рівня завдяки технології паралельного виконання. Наприкінці 2023 року мережа досягла пропускної здатності 270 000 транзакцій за секунду (TPS), підтверджуючи здатність обробляти великі обсяги. Такий результат позиціонує Sui серед найбільш масштабованих діючих блокчейн-мереж.

Додаткові функції, що підкреслюють користувацьку орієнтацію Sui:

• zkLogin: Мережа дозволяє створювати ончейн-акаунти через Web2-сервіси автентифікації — Google, GitHub та Apple. Це суттєво спрощує перехід користувачів з Web2 у Web3, усуваючи складність керування приватними ключами для новачків.

• Спонсоровані транзакції: Децентралізовані застосунки (dApp) можуть виступати «газ-станціями» і покривати комісії користувачів. Це оптимізує досвід і знімає бар’єри для взаємодії з блокчейном, роблячи Web3-застосунки доступнішими для широкої аудиторії.

Паралельне vs послідовне виконання: технологічна перевага Sui

Паралельне виконання — ключовий технологічний прорив для блокчейнів. Воно означає здатність обробляти транзакції одночасно у розподіленій мережі. Транзакції розподіляються між процесорами, що різко збільшує пропускну здатність і знижує затримки. Транзакції не формують чергу і не блокують одна одну, тому мережі з паралельним виконанням ефективно справляються зі сплесками активності, на відміну від традиційних послідовних моделей.

Різниця у продуктивності суттєва: Ethereum Virtual Machine (EVM) у послідовному режимі обробляє близько 20–30 транзакцій за секунду, а паралельна архітектура Sui — понад 200 000 TPS. Це майже 10 000-кратне теоретичне зростання пропускної здатності. Зі зростанням Web3 й розширенням аудиторії, паралельні архітектури, як Sui, стають критично важливими для підтримки експоненційного попиту на транзакції. Технологія позиціонує Sui як інфраструктуру для децентралізованих застосунків нового покоління з високими вимогами до продуктивності та масштабованості.

Топ DeFi-протоколи екосистеми Sui

Scallop Lend: комплексна платформа DeFi-сервісів

Scallop Lend пропонує інтегровану лінійку DeFi-сервісів: кредитування, запозичення, управління активами та автоматизований маркетмейкінг (AMM) через єдиний інтерфейс. З моменту запуску на основній мережі Sui Scallop демонструє експоненційне зростання — Total Value Locked нещодавно сягнув $88 млн, що зробило Scallop провідним DeFi-застосунком у Sui. Така динаміка підтверджує здатність Sui підтримувати інновації у DeFi та залучати значний капітал.

Показники Scallop — понад $4,2 млрд у сукупному обсязі кредитування та запозичень, а також $205 млн у флеш-кредитах. Платформа пропонує конкурентні ставки для кредиторів і низькі витрати для позичальників, формуючи привабливу цінність для обох сторін ринку. Додатково Scallop надає інструменти для розробників — SDK та sCoins для флеш-кредитів без комісії, стимулюючи розвиток екосистеми. Протокол розподіляє власний токен SCA для винагородження ранніх та активних користувачів, вирівнюючи інтереси спільноти.

Cetus Protocol: інфраструктура ліквідності для Sui і Aptos

Cetus Protocol створює інфраструктуру децентралізованої біржі (DEX) для Sui і Aptos. Основна мета — «Liquidity as a Service» через модель концентрованої ліквідності CLMM. Окрім стандартних операцій, Cetus акцентує композитність, дозволяючи розробникам створювати складні продукти на базі Cetus — ліквідні сховища, стратегії кредитного фармінгу з плечем, похідні інструменти. Така архітектура робить Cetus фундаментальною DeFi-інфраструктурою, а не окремим застосунком.

Як єдиний протокол серед трійки лідерів Sui із власним токеном управління, Cetus Protocol і токен CETUS відкривають значні можливості для розвитку. Протокол використовує модель з двома токенами — CETUS і xCETUS — для стимулювання активної участі та вирівнювання інтересів учасників. Власники CETUS можуть стейкати токен і отримувати xCETUS, що надає права управління і частку доходів, забезпечуючи сталі механізми накопичення вартості.

NAVI Protocol: розширені рішення для кредитування і левериджу

NAVI Protocol пропонує кредитування і запозичення з надмірним забезпеченням для SUI, USDC, USDT, wETH, wBTC. Протокол вирізняється такими функціями, як автоматичні леверидж-сховища та режим ізоляції, що дозволяють користувачам використовувати активи для складних стратегій торгівлі при ефективному управлінні ризиками. Такі функції орієнтовані як на консервативних кредиторів, так і на досвідчених трейдерів.

NAVI Protocol демонструє активне зростання: Total Value Locked понад $116 млн і $43 млн у запозичених активах. Це свідчить про здоровий рівень використання і довіру до безпеки та функціоналу. Значний TVL позиціонує NAVI як фундаментальний кредитний протокол для DeFi-екосистеми Sui, забезпечуючи ключову інфраструктуру ліквідності.

KriyaDEX: платформа ончейн-торгівлі деривативами

KriyaDEX — децентралізована біржа, нативно побудована на Sui, що надає некостодіальну інфраструктуру для торгівлі з ордербуком. Як повністю децентралізована платформа, KriyaDEX дозволяє користувачам торгувати перпетуалами та опціонами у безпечному peer-to-peer режимі без посередників. Всі операції виконуються ончейн, забезпечується прозорість і усувається ризик контрагента, властивий централізованим платформам.

Поточний продуктовий набір Kriya включає кросчейн-міст, AMM-інтерфейс для свопів, повністю ончейн-ордербук з підтримкою перпетуальної торгівлі з левериджем до 20x. У січні 2024 року KriyaDEX оголосив програму стимулювання — розподіл 200 000 токенів KRIYA за 20 днів, щодня по 10 000 KRIYA для топ-трейдерів за обсягом. Така стратегія стимулювання сигналізує потенційний запуск нативного токена і розширення екосистеми, позиціонуючи KriyaDEX як перспективного учасника ринку деривативів Sui.

Безпека роботи з DeFi на Sui

Взаємодіючи з DeFi-протоколами на Sui, користувачі повинні дотримуватись безпеки через авторитетні Web3-гаманці, що підтримують Sui. Провідні криптогаманці підтримують понад 100 мереж і 250 000+ криптовалют, включно з Sui та SUI-токеном. Такі гаманці забезпечують безпечне надсилання, отримання та управління Sui-активами із контролем приватних ключів.

Більшість перевірених Web3-гаманців мають вбудовані DApp-браузери, що дозволяють напряму працювати з екосистемними проєктами Sui через захищені з’єднання. Користувачі мають завжди перевіряти автентичність сайтів і ніколи не передавати приватні ключі чи seed-фрази третім особам. Для великих сум рекомендується інтеграція апаратного гаманця і багатофакторна автентифікація, якщо доступна, для підвищення безпеки роботи з DeFi-екосистемою Sui.

Перспективи: потенціал Sui у поточному ринковому циклі

Після запуску основної мережі у травні 2023 року Sui спочатку викликав значний інтерес ринку, який згодом згас протягом наступних шести місяців через початковий етап розвитку екосистеми. Однак після входу Sui у топ-10 екосистем за TVL учасники ринку переглядають довгостроковий потенціал мережі та її можливу динаміку у поточному «бичачому» циклі.

Найперспективніші напрями для Sui — DeFi, GameFi та токенізація реальних активів (RWA). Виняткова пропускна здатність 270 000 TPS дозволяє Sui обслуговувати великі обсяги користувачів і транзакцій, що характерно для ігрових застосунків і складних фінансових операцій. Перевага масштабованості стає критично важливою із наближенням блокчейн-застосунків до широкого впровадження.

Крім того, Sui — одна з двох блокчейн-мереж, що використовує мову програмування Move, спеціально розроблену для фінансових смарт-контрактів із підвищеною безпекою. Зі зростанням визнання технічних переваг Sui серед розробників та запуском нових проєктів очікується прискорення екосистемного розвитку. Такий цикл активності, залучення користувачів і припливу капіталу сприяє зростанню вартості нативних токенів у сприятливих ринкових умовах.

Стратегічні партнерства: інтеграція AI та інструменти для розробників

У сфері інституційних партнерств Mysten Labs оголосила про співпрацю з Alibaba Cloud і ChainIDE для створення AI-інструментів, що спрощують розробку Move-коду. Інструменти на базі AI дозволяють програмістам писати смарт-контракти Move за допомогою обробки природної мови, перетворюючи підказки на робочий код. Це підвищує продуктивність досвідчених розробників Move і знижує технічні бар’єри для новачків.

Співпраця Mysten Labs із такими технологічними гігантами, як Alibaba Cloud, свідчить про зростання інституційного інтересу до технологій Sui та її довгострокових перспектив. Інтеграція AI з блокчейн-інфраструктурою — це прогресивний підхід, який прискорює розвиток екосистеми Sui. Зі зрілістю та широким впровадженням AI-інструментів очікується нова хвиля складних застосунків на Sui, що сприятиме наступному етапу зростання та масового впровадження. Таке поєднання технологій позиціонує Sui унікально у конкурентному середовищі блокчейнів першого рівня.

FAQ

Що таке блокчейн Sui? Які його переваги порівняно з публічними мережами Ethereum і Solana?

Sui — це новий блокчейн із технологією шардингу для підвищення швидкості транзакцій і масштабованості. У порівнянні з Ethereum і Solana Sui пропонує вищу пропускну здатність, менші затримки і кращу горизонтальну масштабованість. Це робить його ефективним для високочастотних транзакцій і розширення аудиторії.

Що таке TVL (Total Value Locked) у DeFi-проєктах і чому TVL Sui зростає так швидко?

TVL — це загальний обсяг заблокованих активів у DeFi-протоколах. Стрімке зростання TVL Sui зумовлене покращенням продуктивності мережі, розширенням екосистеми, запуском інноваційних проєктів і зростанням довіри інвесторів до масштабованості та інфраструктури.

Які основні DeFi-проєкти екосистеми Sui заслуговують уваги — кредитування, децентралізовані біржі, ліквідність?

Ключові DeFi-проєкти Sui: USDC для стабільних платежів, Haedal для ліквідного стейкінгу з ~2,5% річних і різноманітні кредитні та DEX-протоколи. Вони стимулюють зростання TVL Sui і дають різні можливості для доходу в екосистемі.

Як брати участь у DeFi-проєктах Sui? Які гаманці та інструменти потрібні?

Використовуйте Suiet або Sui Wallet для роботи з DeFi-проєктами Sui. Переконайтеся, що маєте токени SUI для транзакцій і взаємодії. Ці гаманці підтримують управління токенами, операції з NFT і підключення до dApp для зручної роботи з DeFi.

На які ризики слід звернути увагу при інвестуванні у DeFi-проєкти Sui?

Основні ризики — вразливість смарт-контрактів, атаки на централізовані біржі та помилки користувачів. Вони можуть призвести до втрати коштів. Важливо дотримуватись обережності і проводити аналіз перед участю у DeFi-проєктах Sui.

Які переваги швидкості й вартості транзакцій Sui порівняно з іншими публічними мережами?

Sui використовує унікальний консенсус Narwhal/Bullshark. Прості перекази виконуються за субсекундний час, теоретична пропускна здатність перевищує 100 000 TPS, комісії мінімальні. Це дає Sui явні переваги перед іншими основними мережами.

Які перспективи розвитку DeFi-проєктів екосистеми Sui?

Перспективи DeFi-проєктів Sui — широкі. З запуском кросчейн-містів, нативного USDC і ключових функцій DeepBook V3 екосистема стає активнішою. До 2026 року очікується суттєве зростання обсягів торгівлі, кількості проєктів і користувачів. Sui має всі шанси стати провідною DeFi-екосистемою.