Що таке Perpetual Protocol (PERP)

Perpetual Protocol, відомий як PERP, є ключовою інновацією у сфері децентралізованих фінансів. Протокол працює як ончейн-платформа для торгівлі безстроковими ф’ючерсами на блокчейні Ethereum. На відміну від централізованих бірж, PERP дає змогу торгувати ф’ючерсними контрактами з кредитним плечем, зберігаючи переваги децентралізації. Протокол орієнтовано на забезпечення торгівлі з низьким проскользуванням, що приваблює трейдерів, які потребують швидкого та точного виконання угод з ф’ючерсами. PERP виступає токеном управління та корисності: його власники беруть участь у голосуваннях і користуються механікою протоколу.

Як працює протокол

Perpetual Protocol використовує унікальну архітектуру, відмінну від класичних децентралізованих торгових платформ. На відміну від платформ, що підтримують спотову та деривативну торгівлю, PERP зосереджується виключно на ф’ючерсах і не надає спотової торгівлі. Протокол побудовано на двох основних механізмах: віртуальному автоматизованому маркетмейкері (vAMM) та страхових фондах. Ці елементи разом створюють стійке середовище для торгівлі, поєднуючи прозорість ціноутворення, управління ризиками та безпеку учасників ринку.

Віртуальний автоматизований маркетмейкер (vAMM)

Віртуальний AMM суттєво відрізняється від класичних моделей AMM. У стандартних AMM користувачі вносять криптовалюту в пули ліквідності для конкретних торгових пар. Трейдери здійснюють операції з цими активами, сплачуючи комісії, а провайдери ліквідності отримують дохід відповідно до своїх внесків. Така модель дає можливість колективно формувати ціни на торгові пари.

vAMM працює інакше: він не потребує реальних пулів ліквідності. Замість зберігання активів PERP створив vAMM для визначення ціни, а не для спотової торгівлі. vAMM використовує складні математичні алгоритми для динамічного формування ціни токенів, забезпечуючи об’єктивне ціноутворення без фізичних резервів. Віртуальний підхід змінює принцип роботи біржового середовища.

Інфраструктура Perpetual Protocol складається з двох смартконтрактів. Клірингова палата — основний інтерфейс для приймання депозитів трейдерів і фіксації даних про маржу та кредитне плече. Ця інформація передається у Відсік забезпечення, який захищає відкриті позиції та надсилає сигнали оновлення цін до vAMM. Узгоджена система дозволяє цінам відображати ринкові умови та підтримувати захист позицій.

Страхові фонди

Страхові фонди — це головний захисний інструмент Perpetual Protocol, що забезпечує компенсацію у випадку непередбачуваних ринкових подій чи ліквідацій. Протокол направляє 50 % усіх комісій у страхові фонди, формуючи самозміцнювану систему, яка зростає разом із зростанням торгової активності. Збільшення обсягів приносить більші резерви для страхових фондів і посилює стабільність системи.

Щоб уникнути вичерпання страхових фондів у кризових ситуаціях, Perpetual Protocol впровадив автоматичний механізм емісії. Якщо резерви близькі до мінімальних, смартконтракт автоматично випускає додаткові токени PERP. Протокол продає нові токени як забезпечення у відсік, підтримуючи ліквідність для стабільної роботи. Такий підхід знижує ризик банкрутства та забезпечує стійкість протоколу під час ринкових потрясінь, зберігаючи довіру трейдерів і стабільність системи.

Останні ціни та динаміка Perpetual Protocol (PERP)

Perpetual Protocol (PERP) має помітну позицію на крипторинку. Сучасні ринкові дані показують стабільний попит на PERP у секторі ф’ючерсної торгівлі. Протокол демонструє значну капіталізацію, а токени широко розподілені серед ринкових учасників, що підтверджує високу активність трейдерської спільноти.

Висновок

Perpetual Protocol (PERP) — це високотехнологічна децентралізована платформа для торгівлі ф’ючерсами, що поєднує інноваційний віртуальний AMM і комплексне управління ризиками через страхові фонди. Відмова від класичних пулів ліквідності та математичний механізм ціноутворення забезпечують ефективну торгівлю з кредитним плечем на Ethereum, гарантуючи прозорість і безпеку блокчейну. Двокомпонентна архітектура — Клірингова палата для обробки транзакцій і Відсік забезпечення для захисту позицій — створює стійке торгове середовище. Механізми управління через PERP і захист від екстремальних ринкових подій зберігають Perpetual Protocol як важливий інфраструктурний елемент DeFi, даючи користувачам доступ до складної ф’ючерсної торгівлі з підвищеним рівнем захисту.

FAQ

Що означає perp у сленгу?

Perp — скорочення від perpetual contract (безстроковий контракт), виду криптовалютного деривативу, який дозволяє трейдерам відкривати довгі або короткі позиції з кредитним плечем без строку дії. Це дає змогу спекулювати на коливаннях цін криптовалют із використанням позикових коштів.

Який ще термін використовується замість perp?

Perp — це безстроковий контракт (perpetual contract). Інший поширений термін — perpetual futures (безстрокові ф’ючерси): деривативи на криптовалюти без дати завершення, що дозволяють відкривати довгі чи короткі позиції з кредитним плечем.

Що означає «in perp»?

«In perp» означає відкриття позиції у безстрокових ф’ючерсних контрактах — деривативах без терміну дії. Трейдер може тримати позицію необмежено, сплачуючи фінансування за використання кредитного плеча. Perps дають змогу спекулювати на цінових рухах із підвищеним потенціалом прибутку.

У чому різниця між «perp» і «suspect»?

Perp — це безстроковий ф’ючерсний контракт із необмеженим терміном і можливістю використання кредитного плеча. Suspect не є криптовалютним терміном. Perps дозволяють відкривати довгі або короткі позиції з постійною оплатою фінансування, тоді як класичні ф’ючерси мають визначену дату завершення.