Що таке Perpetual Protocol (PERP)

Perpetual Protocol, який називають PERP, є децентралізованою біржею безстрокових ф’ючерсів на блокчейні Ethereum. На відміну від централізованих платформ, Perpetual Protocol дає змогу торгувати деривативами з кредитним плечем, зберігаючи децентралізацію та забезпечуючи низьке проскальзування. Протокол впроваджує новий підхід до децентралізованих фінансів, надаючи трейдерам інструменти для спекуляції на ціні активів без володіння базовим активом.

Як працює протокол

Perpetual Protocol — це ф’ючерсна платформа, що спеціалізується лише на деривативах, а не на спотовій торгівлі. Протокол застосовує двокомпонентну систему: віртуальний автоматизований маркетмейкер (vAMM) та страхові фонди, які разом підтримують стабільність системи та забезпечують ефективне ціноутворення. Така структура дає змогу трейдерам відкривати позиції з кредитним плечем, водночас система залишається платоспроможною та захищеною від ринкових потрясінь.

Інфраструктуру Perpetual Protocol побудовано на смарт-контрактах, що працюють як клірингова палата та сховище застав. Коли трейдери вносять кошти, клірингова палата фіксує маржу та рівень кредитного плеча, після чого передає ці дані до сховища застав. Сховище захищає торгові позиції і надсилає сигнали оновлення ціни до vAMM, забезпечуючи точне ціноутворення та безпечне управління позиціями.

Віртуальний автоматизований маркетмейкер (vAMM)

Зазвичай автоматизовані маркетмейкери (AMM) потребують внесення криптовалюти у пули, які стають контрагентами для угод. Віртуальний автоматизований маркетмейкер Perpetual Protocol працює без звичних пулів ліквідності, що змінює підхід до роботи децентралізованих бірж. Замість реальних активів у пулі, vAMM використовує математичні функції для алгоритмічного визначення ціни токенів.

Система vAMM усуває недоліки традиційних AMM. Відсутність необхідності фізичних депозитів знижує капітальні витрати та ризики для провайдерів ліквідності. Вбудовані математичні функції vAMM постійно визначають ціни згідно з попитом і пропозицією, забезпечуючи чутливість до ринку. Трейдери отримують доступ до позицій з кредитним плечем із прогнозованими цінами, а стабільність підтримується алгоритмічними обмеженнями, а не заставою у пулі.

Страхові фонди

Страхові фонди — це захисний механізм у екосистемі Perpetual Protocol, який слугує фінансовою подушкою під час волатильності чи ліквідацій. Протокол спрямовує п’ятдесят відсотків комісій у страхові фонди, створюючи самофінансовану систему управління ризиками, що зростає пропорційно активності мережі. Тобто зі збільшенням торгівлі резерви страхових фондів теж збільшуються.

Страховий механізм містить автоматичний захист від виснаження резервів. Якщо фонди наближаються до критичного рівня, смарт-контракт автоматично емісує токени PERP для поповнення резервів. Нові токени продаються як застава у сховищі застав, забезпечуючи достатні ресурси для реагування на ринкові потрясіння. Така система запобігає банкрутству та підтримує стабільну роботу протоколу під час екстремальних умов, надаючи трейдерам впевненість у довгостроковій роботі платформи і зменшуючи системний ризик.

Показники Perpetual Protocol (PERP)

Токен платформи PERP є управлінським і утилітарним токеном екосистеми. Його ринкова оцінка змінювалася з часом, що відображає ріст та поширення екосистеми. Обігова кількість токенів PERP є значною частиною загальної емісії, що свідчить про активність ринку та широку дистрибуцію у спільноті.

Висновок

Perpetual Protocol — це ключова інновація у децентралізованих фінансах, яка поєднує складну технологію та зручний дизайн для створення платформи торгівлі безстроковими ф’ючерсами. Завдяки віртуальному AMM та комплексному страховому механізму PERP вирішує головні виклики децентралізованої торгівлі деривативами: ціноутворення, ефективність капіталу та системне управління ризиками. Подальший розвиток і впровадження токена управління підтверджують життєздатність децентралізованих бірж безстрокових ф’ючерсів як складової DeFi. Зі зростанням блокчейн-технологій Perpetual Protocol є прикладом того, як інноваційні протоколи вдосконалюють функціональність класичних фінансових інструментів, зберігаючи прозорість, безпеку та децентралізацію, характерні для найкращих рішень блокчейну.

FAQ

Що означає perp у сленгу?

Perp — скорочення від perpetual. Термін означає безстрокові ф’ючерсні контракти у криптотрейдингу. Це деривативи, що дозволяють спекулювати на ціні без строку дії, використовуючи кредитне плече для потенційного збільшення прибутку.

Яке ще слово означає perp?

Perp — скорочення від безстрокового контракту. Вживають також perpetual futures, perpetuals або perps. Це деривативні контракти без строку дії, які дають змогу відкривати довгі чи короткі позиції з кредитним плечем на криптоактиви.

Що означає "in perp"?

"In perp" стосується perpетульних ф’ючерсних контрактів — деривативів, що дають змогу спекулювати на цінах криптовалют без строку дії. На відміну від класичних ф’ючерсів, perpetual contracts використовують фінансування для узгодження ціни зі спотовим ринком, що дозволяє відкривати позиції з кредитним плечем наdefiнітельно.