Що таке Swell? Як спростити ліквідний стейкінг та рестейкінг

Стейкінг Ethereum швидко набирає популярності, оскільки користувачі шукають способи пасивного заробітку на своїх активах Ether. Swell — це проєкт, що спрощує цей процес, вирішуючи такі труднощі, як мінімум 32 ETH і складність запуску вузла. У статті розглядаються ключові можливості Swell: ліквідний стейкінг, рестейкінг та інтеграція Bitcoin для децентралізованих фінансів (DeFi).

Що таке Swell?

Swell — некостодіальний стейкінг-протокол, який робить стейкінг Ethereum доступним і гнучким. Користувачі можуть стейкати будь-яку суму ETH без необхідності керувати складною інфраструктурою. Основні функції Swell:

• Ліквідний стейкінг: користувачі стейкають ETH і отримують swETH — ліквідний токен, що відображає застейкані ETH разом із нарахованими винагородами.
• Некостодіальний протокол: Swell забезпечує контроль над активами, мінімізуючи ризики, пов’язані з централізованими кастодіанами.
• Децентралізація: Swell знижує бар’єри для стейкінгу, сприяючи більшій децентралізації мережі Ethereum, підвищуючи її безпеку та стійкість.

Як працює ліквідний стейкінг у Swell?

Ліквідний стейкінг у Swell створено для максимальної зручності користувачів:

1. Стейкінг ETH: користувачі вносять ETH у протокол Swell, який об’єднує кошти та делегує їх професійним операторам вузлів.
2. Отримання swETH: у відповідь користувачі отримують swETH — ліквідний токен, що відображає застейкані ETH і винагороди.
3. Використання swETH у DeFi: swETH можна застосовувати на DeFi-платформах для кредитування, позик або надання ліквідності.

Окрім цього, Swell пропонує рестейкінг через rswETH, що дає змогу користувачам рестейкати ETH у такі протоколи, як EigenLayer, навіть без виконання вимоги у 32 ETH. Для власників Bitcoin Swell пропонує swBTC, завдяки чому вони можуть брати участь у DeFi та отримувати прибуток у нативній формі.

Як працює Swell Earn?

Волти Swell Earn дозволяють отримувати винагороди з цифрових активів за допомогою автоматизованих стратегій з урахуванням ризиків:

1. Депонування активів: користувачі можуть депонувати swETH, rswETH або swBTC у волти Swell Earn.
2. Автоматизована оптимізація прибутковості: активи розподіляються між різними DeFi-протоколами, а система Swell автоматично алокує кошти для максимального доходу із контролем ризиків.
3. Винагороди з урахуванням ризику: волти Earn забезпечують диверсифіковану алокацію та збалансовані стратегії для оптимального співвідношення ризику і доходу.
4. Токени ERC-4626: користувачі отримують токени ERC-4626, наприклад earnETH чи earnBTC, що відображають їхню частку у волті та приріст вартості активів.

Головні переваги Swell Earn — автоматизоване управління, мінімізація ризиків і ліквідність завдяки можливості викупу токенів ERC-4626.

Яка токеноміка SWELL?

Токен SWELL — це керуючий токен децентралізованої автономної організації (DAO) Swell. Його ключові особливості:

• Децентралізоване управління: власники SWELL мають право брати участь у прийнятті рішень протоколу.
• Голосування: кожен токен надає право голосу на платформі Snapshot екосистеми.
• Рестейкінг для безпеки: SWELL можна рестейкати на EigenLayer для підвищення безпеки й отримання додаткових винагород.

Максимальна пропозиція токена — 10 млрд, розподілена так:

• Спільнота (35%)
• Команда (25%)
• Фандрейзинг (25%)
• Фундація (15%)

Що таке Swell L2?

Swell L2 — це rollup із рестейкінгом на базі Ethereum, який використовує механізм Proof of Restake (PoR). Він дозволяє застейканим активам проходити рестейкінг для додаткового використання, підвищуючи ефективність капіталу. Головні характеристики Swell L2:

• Proof of Restake (PoR): дозволяє застейканим активам забезпечувати захист Ethereum і валідовувати додаткові децентралізовані сервіси.
• Actively Validated Services (AVSs): Swell L2 підтримує сервіси на кшталт оракулів і мостів.
• Збільшені винагороди та ліквідність: користувачі можуть рестейкати активи для додаткових винагород без втрати ліквідності.

Станом на кінець 2025 року Swell L2 активно розвивається — багато проєктів використовують його інфраструктуру.

Висновок

Swell — це інноваційне рішення для поєднання стейкінгу та DeFi. Проєкт спрощує стейкінг ETH, інтегрує Bitcoin і пропонує інструменти, як Swell L2, щоб зробити стейкінг доступнішим та залучити користувачів до DeFi-протоколів. У міру розвитку DeFi Swell із комплексним підходом до ліквідного стейкінгу й рестейкінгу стає важливим гравцем екосистеми, стимулюючи подальше впровадження та інновації.

FAQ

Що означає бути swell?

У криптоіндустрії бути swell — це приймати інновації, розвиток і позитивну динаміку. Це відображає хвилю зростання технологій блокчейн і їхній потенціал трансформувати фінансову сферу й інші галузі.

Чому люди використовують слово "swell"?

"Swell" використовують як гру слів, поєднуючи "s" із Stellar і "well", щоб підкреслити оптимізм щодо розвитку екосистеми Stellar.

Чи є swell компліментом?

Ні, Swell — це не комплімент. Це криптопроєкт, що спеціалізується на ліквідному стейкінгу для Ethereum з метою підвищення децентралізації та ліквідності екосистеми ETH-стейкінгу.