Що таке Swell? Спрощення ліквідного стейкінгу та рестейкінгу

Стейкінг Ethereum стає дедалі популярнішим, адже користувачі мережі прагнуть отримати пасивний дохід зі своїх цифрових активів. Традиційний стейкінг має низку перешкод: мінімальну вимогу у 32 ETH і складність супроводу вузлів-валідаторів. Swell пропонує інноваційне рішення, спрямоване на демократизацію доступу до Ethereum стейкінгу та подолання цих обмежень. Платформа дозволяє користувачам стейкати, рестейкати, а також застосовувати Bitcoin у децентралізованих фінансах (DeFi), відкриваючи нові сценарії використання активів у блокчейн-екосистемі.

Що таке Swell?

Swell — це некостодіальний стейкінговий протокол, розроблений для підвищення доступності та гнучкості стейкінгу Ethereum для ширшого кола учасників. Традиційний стейкінг Ethereum потребує інвестування щонайменше 32 ETH і технічних навичок для налаштування та обслуговування вузла-валідатора. Такі вимоги створюють перешкоди для багатьох потенційних стейкерів, які не мають відповідного капіталу чи технічної підготовки.

Криптопротокол Swell розв’язує ці питання за допомогою ліківдних стейкінгових рішень, що дозволяють стейкати будь-яку кількість ETH без складної інфраструктури. Архітектура Swell некостодіальна — користувачі зберігають повний контроль над своїми активами й знижують ризики, пов’язані з централізованими кастодіанами. Це підвищує безпеку й відповідає децентралізованій ідеології блокчейну.

Зниження бар’єрів входу сприяє децентралізації мережі Ethereum. Ширше залучення учасників підсилює безпеку та стійкість мережі. Платформа впроваджує три основні інновації: ліквідний стейкінг із збереженням ліквідності активів і отриманням винагород, некостодіальний протокол для збереження контролю користувача та фокус на децентралізації для розширення участі. Ці можливості роблять стейкінг Ethereum доступним для учасників без значних ресурсів чи спеціальних знань, даючи їм змогу підвищувати безпеку мережі та отримувати винагороди.

Як працює ліквідний стейкінг Swell?

Механізм ліквідного стейкінгу Swell спрощує процес стейкінгу й одночасно зберігає гнучкість і ліквідність для користувачів. Система працює у три простих етапи, усуваючи технічні складнощі, характерні для стейкінгу Ethereum.

Після депонування ETH у стейкінговий протокол Swell активи користувачів об’єднують у пул і делегують професійним операторам вузлів, які запускають валідатори в мережі Ethereum. В обмін на застейканий ETH користувачі отримують swETH — ліквідний стейкінговий токен, що відображає як застейканий ETH, так і отримані винагороди. Вартість swETH автоматично зростає в міру нарахування винагород, що усуває необхідність ручного отримання прибутку.

Ліквідність swETH забезпечує суттєві переваги. На відміну від класичного стейкінгу, де активи заблоковані, swETH можна використовувати на різних DeFi-платформах для кредитування, запозичення чи надання ліквідності. Користувачі можуть залишатися активними в DeFi, тоді як їхні базові активи генерують стейкінгові винагороди.

Swell розширює функціонал рестейкінгом. Із rswETH — ліквідним токеном рестейкінгу — користувачі можуть рестейкати ETH у протоколи на кшталт EigenLayer без дотримання вимоги у 32 ETH. Це створює додаткові джерела прибутку понад базові стейкінгові винагороди.

Для власників Bitcoin Swell пропонує swBTC — ліквідний стейкінговий токен для Wrapped Bitcoin (WBTC). Це дозволяє власникам Bitcoin брати участь у DeFi, наприклад у кредитуванні та рестейкінгу, отримуючи дохід і фактично інтегруючи Bitcoin-активи в DeFi-екосистему Ethereum із перевагами, аналогічними стейкінгу ETH.

Як працює Swell Earn?

Earn-вольти Swell — це розширена функція, що надає користувачам автоматизовані стратегії винагород із коригуванням ризику для цифрових активів. Система спрощує отримання прибутку через кілька DeFi-протоколів завдяки інтелектуальній автоматизації.

Користувачі можуть депонувати різні активи у Earn-вольти Swell: swETH, rswETH і swBTC. Ці токени, що представляють застейканий Ether і Bitcoin, формують основу ліквідної стейкінгової платформи Swell. Система Swell автоматично розподіляє активи між кількома DeFi-протоколами, стратегічно алокуючи кошти для оптимізації дохідності та управління ризиком.

Earn-вольти спеціально створені для забезпечення доходності з урахуванням ризику через диверсифікацію й балансування можливого прибутку та ризиків. Такий підхід бере до уваги волатильність ринку й інші фактори для стабільнішої прибутковості.

Після внесення активів у Earn-вольти користувачі отримують токени стандарту ERC-4626, наприклад earnETH чи earnBTC. Ці стандартизовані токени відображають частку користувача у вольті та автоматично зростають у вартості в міру отримання прибутку підлеглими активами. Стандарт ERC-4626 спрощує відстеження й викуп винагород, забезпечуючи прозорість і зручність.

Головні переваги Swell Earn — автоматизоване управління, що усуває складність DeFi-інвестування та дозволяє отримувати прибуток без активної участі. Система мінімізує ризики через диверсифікацію між різними стратегіями, балансуючи дохідність і ризики. Крім того, токени ERC-4626 забезпечують ліквідність, їх можна викупити у будь-який момент, що дає гнучкість і доступ до коштів.

Які токеноміка SWELL?

Токен SWELL — це управлінський токен децентралізованої автономної організації (DAO) Swell, що підтримує децентралізоване управління та участь спільноти у розвитку протоколу. Власники токенів можуть голосувати за зміни, управляти вдосконаленнями протоколу й впливати на рішення, наприклад, обирати операторів вузлів.

У межах децентралізованого управління власники SWELL беруть участь у ключових рішеннях — від зміни структури стимулів до розподілу казначейства. Така демократична модель забезпечує розвиток протоколу відповідно до колективного бачення спільноти, а не централізованого контролю.

Кожен токен SWELL надає право голосу на платформі Snapshot, де власники голосують за пропозиції щодо стейкінгових комісій, структури винагород і партнерств в екосистемі. Крім управління, SWELL можна рестейкати на платформах на кшталт EigenLayer, що підвищує безпеку інфраструктури Swell і приносить додаткові винагороди власникам токенів.

Максимальна емісія SWELL — 10 мільярдів токенів, розподілених за ретельно продуманою структурою. Найбільша частка — 35 % — спрямована спільноті: через ініціативи на кшталт airdrop Voyage (8,5 %) і Wavedrop. Частка команди — 25 % — зарезервована для учасників і радників із 36-місячним періодом заморожування для довгострокового узгодження інтересів. Ще 25 % іде на фандрейзинг — приватним інвесторам із 30-місячним заморожуванням. Фонд отримує 15 % для фінансування стратегічних ініціатив: розробки продуктів, розширення на Layer 2 і росту екосистеми. Така модель розподілу збалансовує посилення спільноти, стимулювання команди, залучення інвесторів і стабільне фінансування розвитку.

Що таке Swell L2?

Swell L2 — це технологічний прорив у вигляді рестейканого ролапу на базі Ethereum, що використовує інноваційний Proof of Restake (PoR). Це рішення другого рівня дозволяє повторно використовувати застейкані активи для захисту інфраструктури й сервісів, даючи змогу користувачам отримувати винагороди та водночас посилювати масштабованість і безпеку Ethereum.

Система Swell підвищує ефективність капіталу, дозволяючи застейканим активам — swETH, rswETH і swBTC — рестейкатись для нових цілей. Механізм PoR підтримує декілька децентралізованих застосунків і сервісів без шкоди для безпеки базової мережі Ethereum. PoR дає змогу застейканим активам одночасно підтримувати базовий шар Ethereum і валідувати додаткові децентралізовані сервіси, збільшуючи потенціал винагород і корисність активів.

Swell L2 є інкубатором для Actively Validated Services (AVS) — ключової децентралізованої інфраструктури, такої як оракли та містки. Підтримуючи AVS, Swell L2 стимулює інновації в DeFi і забезпечує надійність сервісів. Поєднуючи PoR і AVS, користувачі рестейкають активи для додаткових винагород без втрати ліквідності, створюючи динамічну систему, у якій застейкані активи залишаються продуктивними й доступними.

Платформа запустила Swell L2 Devnet — безпечне середовище для розробників для тестування рестейкінгових угод та AVS. Розробники вже розгортають свої проєкти на Swell L2, а учасники можуть претендувати на airdrop від Swell і партнерських протоколів. Це стимулює активну участь і підтримує зростання спільноти.

Ключові переваги для користувачів: рестейкінг активів через Swell L2 відкриває додатковий прибуток з AVS, підвищуючи загальні винагороди. Перенесення частини операцій на Layer 2 підвищує масштабованість Ethereum без втрати безпеки. Користувачі безпосередньо сприяють розвитку децентралізованих протоколів, підтримуючи AVS і беручи участь у розширенні DeFi-екосистеми.

Висновок

Swell crypto — це комплексне рішення, що демонструє синергію між стейкінгом і децентралізованими фінансами. Усунувши класичні бар’єри для стейкінгу Ethereum і Bitcoin, платформа відкрила шлях ширшому колу учасників до блокчейн-мереж і отримання винагород. Від ліквідних стейкінгових рішень до інноваційного Swell L2 з Proof of Restake — проєкт спростив стейкінг в Ethereum і створив інструменти для масштабного залучення до DeFi-протоколів.

Багаторівневий підхід Swell — ліквідний стейкінг через swETH, рестейкінг через rswETH, інтеграція Bitcoin із swBTC, автоматизована оптимізація прибутку через Earn-вольти та можливості Swell L2 — формує цілісну екосистему для управління цифровими активами. Управлінська структура SWELL забезпечує розвиток протоколу відповідно до інтересів спільноти із збереженням принципів децентралізації. У міру розвитку DeFi Swell crypto завдяки орієнтації на доступність, безпеку та інновації стає важливим рушієм демократизації участі в блокчейні та розвитку децентралізованих фінансових сервісів.

FAQ

Що таке swell у криптовалютах?

Swell — це некостодіальний ліквідний стейкінговий протокол на Ethereum, що дозволяє отримувати стейкінгові винагороди зі збереженням контролю над активами. Протокол запущено у 2023 році, він надає безпеку та гнучкість для стейкерів Ethereum, які прагнуть пасивного доходу без передання активів у кастодіальне зберігання.

Скільки коштує Swell crypto?

Вартість Swell crypto — $0,00583382 за токен, ринкова капіталізація — $15,47 млн станом на 21 грудня 2025 року.

Яке майбутнє токена Swell?

Токен Swell прогнозовано торгуватиметься в діапазоні $0,001085–$0,004320 до 2030 року, що становить потенційне зростання на 167,84 %. Ринкові тенденції вказують на значні перспективи розвитку разом із розширенням екосистеми.