Ethereum Influxos de staking disparam à medida que utilizadores da rede colocam os seus ativos Ether a render ganhos passivos

O staking em Ethereum registou um aumento expressivo nos influxos, à medida que os utilizadores da rede começaram a utilizar os seus ativos Ether para gerar rendimento passivo. Esta dinâmica reflete o crescente interesse pelas recompensas de staking na comunidade cripto. Neste quadro, os projetos que simplificam o processo de staking tendem a ser bem acolhidos. Um exemplo é o Swell, que pretende dar resposta a esta necessidade.

O que é o Swell?

Swell é um protocolo de staking não custodial que visa tornar o staking de Ethereum mais acessível e flexível. O staking tradicional exige pelo menos 32 ETH e conhecimentos técnicos para operar um nó validador, o que constitui uma barreira para muitos utilizadores. O Swell resolve estes obstáculos ao disponibilizar soluções de staking líquido que permitem fazer staking de qualquer montante de ETH sem necessidade de gerir infraestruturas complexas.

Principais características do Swell:

• Staking líquido: Os utilizadores podem fazer staking de ETH e recebem swETH, um token líquido que representa o ETH em staking mais as recompensas acumuladas.
• Protocolo não custodial: O Swell permite aos utilizadores manter o controlo sobre os seus ativos, mitigando riscos associados a custodiantes centralizados.
• Descentralização: Ao reduzir as barreiras de entrada, o Swell promove uma rede Ethereum mais descentralizada, reforçando a segurança e a resiliência.

Como funciona o staking líquido do Swell?

O staking líquido do Swell foi desenhado para ser intuitivo e acessível. O processo é o seguinte:

1. Fazer staking de ETH: Os utilizadores depositam ETH no protocolo de staking do Swell, que é agrupado e delegado a operadores profissionais de nós.
2. Receber swETH: Em contrapartida, os utilizadores recebem swETH, um token líquido que representa o ETH em staking e as respetivas recompensas.
3. Usar swETH em DeFi: O swETH pode ser utilizado em plataformas DeFi para diversas oportunidades, como empréstimos, financiamentos ou liquidez.

O Swell também disponibiliza restaking através do rswETH, permitindo aos utilizadores voltar a fazer staking de ETH em protocolos como o EigenLayer sem o requisito dos 32 ETH. Para detentores de Bitcoin, o Swell oferece o swBTC, um token de staking líquido para WBTC, que possibilita a participação em oportunidades DeFi.

Como funciona o Swell Earn?

O Swell Earn permite obter recompensas sobre ativos digitais com estratégias automatizadas e ajustadas ao risco:

1. Depositar ativos: Os utilizadores podem depositar vários ativos nas vaults Earn do Swell, incluindo swETH, rswETH e swBTC.
2. Otimização automática de rendimento: Os ativos são alocados em múltiplos protocolos DeFi para potenciar retornos e mitigar riscos.
3. Rendimentos ajustados ao risco: As vaults Earn proporcionam retornos ajustados ao risco através da diversificação de fundos e estratégias equilibradas.
4. Tokens ERC-4626: Os utilizadores recebem tokens ERC-4626 como earnETH ou earnBTC, que representam a sua participação na vault.

Entre os benefícios do Swell Earn destacam-se a gestão automatizada, mitigação de risco e liquidez.

Quais são as tokenomics do SWELL?

O token SWELL é o token de governação da organização autónoma descentralizada (DAO) do Swell. Entre as principais características, destacam-se:

• Governação descentralizada: Os detentores do SWELL participam nas principais decisões do projeto.
• Poder de voto: Cada token confere influência de voto na plataforma Snapshot do ecossistema.
• Restaking para segurança: O SWELL pode ser restaked em plataformas como EigenLayer para recompensas adicionais.

O token tem um supply máximo de 10 mil milhões, distribuído pela comunidade (35 %), equipa (25 %), angariação de fundos (25 %) e fundação (15 %).

O que é o Swell L2?

O Swell L2 é um rollup restaked construído sobre Ethereum, que utiliza o mecanismo Proof of Restake (PoR). Permite aos utilizadores obter recompensas e contribuir para a escalabilidade e segurança da rede Ethereum. Principais aspetos do Swell L2:

• Proof of Restake (PoR): Os ativos em staking ajudam a proteger Ethereum e a validar serviços descentralizados adicionais.
• Actively Validated Services (AVSs): O Swell L2 serve de incubadora para AVSs, impulsionando inovação no DeFi.
• Recompensas e liquidez avançadas: Os utilizadores podem voltar a fazer staking de ativos para receber mais recompensas sem perder liquidez.

Entre os desenvolvimentos recentes destaca-se o lançamento da Devnet do Swell L2 e o crescimento de vários projetos a operar sobre esta infraestrutura.

Conclusão

Swell representa um avanço relevante na integração entre staking e DeFi. Ao simplificar o staking de Ethereum, permitir a participação de detentores de Bitcoin em DeFi e apresentar soluções inovadoras como o Swell L2, o projeto está preparado para desempenhar um papel central na expansão do envolvimento dos utilizadores com protocolos DeFi. O aumento da procura por rendimento passivo no universo cripto reforça o potencial do Swell como interveniente de destaque no ecossistema das finanças descentralizadas.

FAQ

O que é o Swell no cripto?

Swell é uma plataforma de staking líquido para Ethereum, que permite aos utilizadores gerar rendimento passivo ao fazer staking de ETH com opções flexíveis de staking e levantamento.

Quanto vale o Swell crypto?

Em novembro de 2025, o Swell crypto vale 0,006 $ por token. Este preço reflete as condições atuais de mercado e pode variar.