Порівняння стейблкоїнів: USDT, USDC, FDUSD

Що таке стейблкоїни?

Стейблкоїн — це криптовалюта, чия вартість прив’язана до іншого активу або товару, наприклад, фіатної валюти чи золота. Bitcoin і Ethereum характеризуються значними ціновими коливаннями. Стейблкоїни зберігають стабільну вартість, оскільки їх ціна закріплена за стабільними активами. Така стабільність робить стейблкоїни практичними для щоденного використання, забезпечує прості транзакції та слугує надійним засобом збереження вартості у волатильних ринкових умовах.

Стейблкоїни виконують важливі функції в екосистемі криптовалют. Вони набувають популярності на фінансових блокчейн-платформах, забезпечують стабільну основу для торгових пар і прибуткових операцій. Для нових трейдерів стейблкоїни — простий спосіб почати роботу з цифровими активами та дослідити криптовалютні ринки без ризику екстремальної волатильності. Крім того, стейблкоїни є містком між крипторинком і традиційними фінансами, спрощують впровадження цифрових валют для бізнесу та користувачів. Вони підвищують ефективність платежів і переказів, забезпечуючи миттєві та недорогі транскордонні перекази.

USDC, USDT, FDUSD: Порівняння стейблкоїнів

USDT: Лідер ринку

USDT — великий стейблкоїн на криптовалютному ринку з високою ринковою капіталізацією та значним добовим обсягом торгів. Його запустила у 2014 році компанія Tether Limited під назвою Realcoin, а у 2015 році продукт отримав назву USDT. USDT став провідною криптовалютою у світі, зберігаючи сильні позиції поряд із Bitcoin та Ethereum.

USDT прив’язаний до долара США у співвідношенні 1:1. Tether гарантує цю прив’язку, виділяючи еквівалентну суму USD до резервів під час емісії нових токенів. Такий механізм робить USDT оптимальним вибором для інвесторів у періоди волатильності, дозволяючи зберігати активи без конвертації у фіат. USDT здебільшого прив’язаний до долара США, але Tether також випускає токени, прив’язані до євро, китайського юаня, мексиканського песо та золота.

Tether забезпечує прозорість через регулярне розкриття резервів. Компанія звітує про значні активи, які забезпечують USDT, із диверсифікованою структурою резервів. До складу резервів входять готівка, еквіваленти готівки, короткострокові депозити, комерційні папери й великі частки в казначейських облігаціях США. Додатково — дорогоцінні метали, криптовалюти, забезпечені кредити, корпоративні облігації та інші фінансові інструменти.

USDT обговорюють щодо управління резервами та регуляторного контролю. Ці питання стимулюють учасників ринку розглядати альтернативні стейблкоїни.

USDC: Регульована альтернатива

USD Coin — основний стейблкоїн, запущений у вересні 2018 року, швидко здобув значну ринкову капіталізацію. USDC розроблений Center — консорціумом провідних сервісів криптовалют та компаній блокчейн-інфраструктури, орієнтованим на інституційні рішення.

Головна організація USDC — Circle, зазначає, що кожен USDC забезпечується доларом у резерві та іншими схваленими інвестиціями. Компанія підкреслює повне резервне забезпечення для підтвердження надійності та регулярно публікує звіти, які незалежно перевіряють провідні аудиторські фірми. З 2023 року USDC надає щомісячні звіти, перевірені аудиторами.

USDC широко використовується на багатьох блокчейн-мережах, є вибором для користувачів, які надають перевагу регуляторній відповідності та інституційній довірі. USDC посилює позиції завдяки стабільному управлінню резервами та прозорим стандартам звітності.

FDUSD: Новий претендент

FDUSD — новий стейблкоїн, представлений у червні 2023 року компанією First Digital Limited з Гонконгу. Кожен токен FDUSD забезпечується одним доларом США або еквівалентним активом, що зберігається у кастодіальних структурах для підтримки резервної цілісності.

Кастодіальні організації повинні зберігати резерви FDUSD на окремих рахунках, відокремлених від інших активів, і резерви мають бути представлені готівкою або ліквідними активами. FDUSD спочатку випускався на основних блокчейн-мережах із планами розширення. Він вирізняється інструментами для диверсифікації портфеля та підтримує різні сценарії використання: грошові перекази, платіжні рішення, хеджування волатильності та блокчейн-фінанси.

Спільні та відмінні риси USDT, USDC і FDUSD

Усі три стейблкоїни мають спільні базові характеристики, але відрізняються масштабом діяльності та ступенем зрілості. USDT, USDC і FDUSD забезпечуються фіатними резервами та прив’язані до долара США у співвідношенні 1:1, що гарантує збереження вартості. Всі проходять аудит для прозорості та підтримки довіри на ринку.

Ринкова підтримка — спільна риса. USDT і USDC мають широку підтримку на основних криптовалютних платформах і працюють на різних блокчейн-мережах. FDUSD, як новий продукт, має обмежену мережеву доступність у порівнянні з усталеними альтернативами.

Відмінності полягають у структурі резервів і доступності блокчейн-мереж. USDT має диверсифіковані резерви в різних класах активів. USDC акцентує просту структуру резервів із регульованими фінансовими інструментами. FDUSD фокусується на кастодіальному розділенні та ліквідних активах з інституційним наглядом.

Стейблкоїни відрізняються за ринковою капіталізацією та строком на ринку. USDT має найбільшу присутність завдяки багаторічній історії. USDC — значний учасник ринку, FDUSD — нова пропозиція з тенденцією до зростання.

Основні блокчейн-мережі: оптимальні платформи для стейблкоїнів

Провідні блокчейн-мережі стали оптимальними платформами для запуску та використання стейблкоїнів із кількох ключових причин. Основні рішення смарт-чейн і їхні Layer 2 розширення мають активну аудиторію, формуючи потужну блокчейн-інфраструктуру.

Ефективність транзакцій — ключова перевага. Сучасні блокчейн-мережі дозволяють обробляти пікові навантаження без росту витрат. Layer 2 рішення забезпечують тисячі транзакцій на секунду, що дає високий пропуск для переказів стейблкоїнів.

Економічність — відмінна риса сучасних блокчейн-платформ. Gas fees на провідних платформах залишаються мінімальними, що робить їх вигідними для частого використання стейблкоїнів для платежів.

Основні блокчейн-екосистеми підтримують активні спільноти у Web3-іграх, фінансах на блокчейні та нових цифрових активах. Це створює максимум можливостей і практичної вигоди для власників стейблкоїнів. Провідні платформи інтегрують і стимулюють використання стейблкоїнів через програми розвитку.

Інфраструктура для об’єднання цифрових і традиційних фінансів підсилює стейблкоїн-екосистему. Основні блокчейн-мережі співпрацюють із платіжними шлюзами та фінансовими сервісами, що дозволяє здійснювати реальні транзакції зі стейблкоїнами й сприяє використанню поза межами крипторинку.

Висновки

Стейблкоїни стали ключовими складовими криптовалютної екосистеми, поєднуючи швидкість і безпеку блокчейн-технологій із ціновою стабільністю для щоденного використання. Серед головних стейблкоїнів USDT підтримує значну присутність завдяки широкому використанню та ліквідності. USDC пропонує регульовану альтернативу з інституційною підтримкою, а FDUSD представляє нові варіанти з інноваційними підходами до управління резервами та кастодіальної практики.

Основні блокчейн-платформи — це провідна інфраструктура для запуску стейблкоїнів завдяки прийняттю користувачами, ефективності транзакцій, економічності та розвитку екосистеми. Стратегічне партнерство із платіжними шлюзами та інтеграція стейблкоїнів демонструють галузеву увагу до практичного впровадження криптовалют. Ці зусилля сприяють переходу стейблкоїнів від торгових інструментів до щоденної валюти, підтримуючи залучення нових користувачів до блокчейн-екосистеми.

FAQ

Чи кращий USDC, ніж USDT?

USDC забезпечує більшу прозорість і регуляторну відповідність, що робить його оптимальним для користувачів, які ставлять безпеку на перше місце. USDT домінує за ринковою присутністю, але USDC лідирує за обсягом транзакцій. Вибирайте відповідно до своїх пріоритетів: USDC — для комплаєнсу, USDT — для ширшого прийняття.

Чи дорівнює 1 USDC 1 USDT?

Технічно так, і USDC, і USDT прив’язані до долара США у співвідношенні 1:1. Однак незначні ринкові коливання можуть спричинити невеликі відмінності у ціні між стейблкоїнами на різних блокчейн-мережах.

Чи дешевше переказувати USDT чи USDC?

USDC зазвичай має нижчі комісії за переказ у порівнянні з USDT, особливо на Ethereum. Витрати залежать від блокчейн-мережі та поточних gas fees. Для мінімізації комісій використовуйте альтернативні мережі, такі як Polygon або Solana, для обох стейблкоїнів.

Чи безпечно зберігати USDC?

Так, USDC безпечно зберігати. Він підтримує прив’язку до долара США 1:1, має регуляторну відповідність і прозорі резерви. USDC забезпечує високу ліквідність і широке використання на багатьох платформах, що робить його надійним для зберігання та торгівлі.