Що таке альткоїн? Десять найважливіших альткоїнів, які потрібно знати | Посібник для початківців поза Bitcoin

Що таке альткоїни? Як вони відрізняються від Bitcoin

Щоб зрозуміти альткоїни, слід уточнити базові поняття криптовалютного ринку:

«Coin» — це криптовалюта, яка функціонує на власному блокчейні. Bitcoin працює у блокчейні Bitcoin, Ethereum — у Ethereum-блокчейні й так далі. Такі монети є рідними валютами своїх мереж.

«Altcoin» — це будь-яка криптовалюта, крім Bitcoin. У вузькому сенсі до альткоїнів іноді зараховують лише ті, що не є ні Bitcoin, ні Ethereum, оскільки ці дві валюти залишаються найбільшими й найстабільнішими.

«Token» — це криптовалюта, яка не використовує власний блокчейн, а працює на базі вже існуючої мережі. Більшість токенів випускаються на Ethereum і виконують різні функції.

Загалом альткоїни розділяють на дві основні групи:

1. Ті, що створені на основі коду Bitcoin із модифікаціями для нових функцій
2. Ті, що розроблені з нуля з унікальним кодом і власною архітектурою

Більшість альткоїнів вирішують слабкі сторони Bitcoin, наприклад, підвищують швидкість обробки транзакцій, знижують енергоспоживання, підсилюють приватність або розширюють застосування. Кожен альткоїн формує окрему ціннісну пропозицію, яка відрізняє його від Bitcoin та інших криптовалют.

Види альткоїнів: від стейблкоїнів до мемкоїнів

Ринок альткоїнів охоплює численні категорії, кожна з яких виконує окрему функцію у криптоекосистемі:

Стейблкоїни

Стейблкоїни прагнуть мінімізувати волатильність, фіксуючи свою вартість до стабільних активів, таких як долар США чи золото. Серед прикладів — USDC, USDT (Tether), DAI. На відміну від більшості криптовалют, стейблкоїни мають стабільну вартість, що робить їх практичними для розрахунків і як «safe haven» (запасний актив) у періоди ринкової нестабільності.

Ютіліті токени

Ютіліті токени відкривають доступ до послуг у конкретному блокчейні. Вони є цифровими ключами для розблокування функцій або сервісів. Приклад — XRP (для міжнародних платежів) і MATIC (для оплати комісій у мережі Polygon) як utility-токени.

Платіжні токени

Ці альткоїни розроблені як засіб платежу. Вони забезпечують швидкі й ефективні транзакції з низькими комісіями.

Говерненс токени

Governance-токени дають власникам право голосу у прийнятті рішень щодо блокчейн-проєкту. Власники токенів голосують за зміни в протоколі, подібно до акціонерів у компаніях. Приклад — Maker (MKR), чий власник бере участь в управлінні MakerDAO.

Сек’юріті токени

Security-токени фіксують право власності на зовнішні активи, аналогічно до цінних паперів. Вони можуть представляти частки в компаніях, нерухомість або інші інвестиції й регулюються як цінні папери.

Мемкоїни

Мемкоїни починалися як жарти або соціальна сатира, але здобули популярність завдяки спільнотам. Dogecoin (DOGE) і Shiba Inu (SHIB) — яскраві приклади. Такі монети часто мають велику або необмежену емісію, що утримує ціну на низькому рівні.

Play-to-Earn токени

Такі токени використовуються у блокчейн-іграх, де гравці заробляють криптовалюту за ігрову активність. Наприклад, Axie Infinity дозволяє гравцям вирощувати й змагатися істотами, отримуючи токени для обміну.

Топ-10 альткоїнів: ринкові лідери й сфери використання

Серед тисяч альткоїнів лише декілька стали беззаперечними лідерами через свою корисність, визнання і капіталізацію. Основні з них:

1. Ethereum (ETH)

Ethereum — найбільший альткоїн із ринковою капіталізацією близько 440 млрд доларів США. На відміну від Bitcoin, який служить цифровими грошима, Ethereum впроваджує програмовані Smart Contracts, що автоматично виконуються за заданих умов. Ця ідея дала старт тисячам застосунків — від DeFi до NFT-маркетплейсів.

2. XRP

XRP розроблена Ripple Labs для швидких і дешевих міжнародних переказів. Головна мета — підтримка фінансових установ у транскордонних платежах, альтернатива SWIFT.

3. Solana (SOL)

Solana приваблює надшвидкими транзакціями й низькими комісіями. Мережа обробляє тисячі транзакцій за секунду, що актуально для платформ із високим навантаженням — наприклад, для бірж чи ігор.

4. Cardano (ADA)

Cardano використовує науковий підхід до розробки, фокусуючись на безпеці та стійкості. Мережа працює на Proof-of-Stake, що споживає значно менше енергії порівняно з майнінгом Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Litecoin називають «сріблом» відносно «золота» Bitcoin. Це один із перших альткоїнів (2011), який забезпечує швидші транзакції та має інший алгоритм хешування. Завдяки десятирічній історії, низьким комісіям і широкому застосуванню Litecoin залишається популярним платіжним засобом.

6. Dogecoin (DOGE)

Зародившись як жарт із мему, Dogecoin став однією з найвідоміших криптовалют. Попри гумористичне походження, проект має віддану спільноту й підтримку відомих осіб. Доступна ціна й необмежена емісія роблять DOGE зручним для маленьких платежів і чайових.

7. Tether (USDT)

Tether — найбільший стейблкоїн за ринковою капіталізацією, прив’язаний до долара США. Кожен USDT-токен забезпечується резервами, що гарантують вартість у 1 долар. Tether є ключовим інструментом для трейдерів, які перемикаються між волатильними криптовалютами й стабільними активами без повернення у фіат. За обсягом торгів USDT — один із лідерів ринку.

8. USD Coin (USDC)

USDC — регульований стейблкоїн, також прив’язаний до долара США. Його розробив консорціум Centre (заснований Circle і Coinbase), відзначається прозорістю: регулярно публікуються аудити резервів. USDC став важливою інфраструктурою для DeFi та міжнародних розрахунків.

9. Shiba Inu (SHIB)

Shiba Inu стартував у 2020 році як альтернатива Dogecoin і швидко здобув масову підтримку. Хоча починалося все як мемкоїн, проект розвинув власну DEX (ShibaSwap), NFT-платформу та інші сервіси. Дуже низька ціна одного токена дозволяє інвесторам тримати мільйони й мільярди монет.

10. Uniswap (UNI)

Uniswap змінив підхід до торгівлі криптовалютою за допомогою автоматизованого маркетмейкера. Це одна з найбільших децентралізованих бірж, що дозволяє торгувати токенами без посередників. Власники UNI можуть впливати на майбутнє протоколу через голосування.

Кожен із цих альткоїнів вирішує окремі ринкові завдання й пропонує власні переваги у порівнянні з Bitcoin.

Домінування альткоїнів і ринкова капіталізація: ключові показники для інвесторів

Щоб приймати обґрунтовані рішення щодо інвестицій в альткоїни, важливо розуміти два основні показники: домінування альткоїнів і ринкову капіталізацію.

Домінування альткоїнів

Домінування альткоїнів — це частка всього ринку криптовалют, яку займають усі альткоїни. Формула розрахунку:

Домінування альткоїнів = (Загальна ринкова капіталізація криптовалют – ринкова капіталізація Bitcoin) / Загальна ринкова капіталізація криптовалют × 100%

Зазвичай, коли домінування Bitcoin зменшується, домінування альткоїнів зростає — це означає, що більше капіталу переходить в альтернативні активи.

Графік домінування альткоїнів є інструментом для визначення ринкових трендів:

• Зростання домінування альткоїнів (понад 55%) часто сигналізує про «альтсезон», коли альтернативні криптовалюти перевищують динаміку Bitcoin
• Падіння домінування альткоїнів означає, що ринок орієнтований на Bitcoin

Історично домінування альткоїнів було найвищим під час бичачого ринку 2017–2018 років (до 67%) та в середині 2021 року (близько 60%). Обидва періоди супроводжувалися стрімким зростанням цін на альткоїни.

Ринкова капіталізація альткоїнів

Ринкова капіталізація альткоїнів — це загальна вартість усіх альткоїнів в обігу. Визначається множенням ціни кожної монети на її циркулюючий обсяг із сумуванням усіх значень, окрім Bitcoin.

Зараз ринкова капіталізація альткоїнів становить приблизно 1,4 трлн доларів США — це близько 55% від усього крипторинку.

Відстеження ринкової капіталізації альткоїнів дає інвестору такі орієнтири:

• Стійке зростання вказує на стабільний інтерес до всього ринку криптовалют
• Різкі коливання можуть бути ознакою спекуляції або формування бульбашки
• Порівняння окремих капіталізацій відображає відносну значимість кожного альткоїна

Інвестори часто відстежують співвідношення капіталізації Bitcoin і альткоїнів, щоб визначити можливі перетоки капіталу. Якщо кошти переходять із Bitcoin до альткоїнів, це часто призводить до зростання цін усього сектору альткоїнів.

Altcoin Season Index: коли та чому альтернативні криптовалюти перевищують Bitcoin

На крипторинку існує період, який називають «Altcoin Season» або «Altseason». Це фаза, коли альткоїни масово перевищують динаміку Bitcoin і демонструють різке зростання цін у короткі терміни.

Що спричиняє Altcoin Season?

Зазвичай Altcoin Season починається після суттєвого зростання Bitcoin, коли його ціна стабілізується. Інвестори, які прагнуть вищої дохідності, частково перемикають кошти з Bitcoin до альткоїнів. Це знижує домінування Bitcoin і стимулює зростання альтернатив.

Як розпізнати Altcoin Season?

Altcoin Season Index — індикатор, що допомагає визначити настання altseason. До розрахунку входять такі чинники:

1. Відносна дохідність: якщо більшість альткоїнів перевищують Bitcoin за певний період, це сигнал altseason
2. Домінування Bitcoin: зменшення частки Bitcoin у ринку означає притік коштів в альтернативи
3. Обсяги торгів: зростання торгівлі альткоїнами відносно Bitcoin може свідчити про початок altseason
4. Активність у соцмережах: підвищена увага до певних альткоїнів на X (Twitter), Discord або Telegram часто передує ціновим ралі

Історичні альткоїн-сезони та їхні особливості

Визначальні Altcoin-сезони:

• 2017–2018: домінування Bitcoin знизилося з 86,3% до 38,69%, що збіглося з бумом ICO
• 2020–2021: під час пандемії COVID-19 приватні інвестори активніше вкладалися в альтернативи Bitcoin. Мемкоїни і NFT-ринок значно виросли

Тривалість Altcoin Season

Altcoin-сезон може тривати від кількох тижнів до кількох місяців залежно від ринкової ситуації, настроїв і макроекономіки. Завершується він, як правило, так само швидко, як і починається, — з різким падінням цін.

Інвестування в альткоїни: можливості та ризики

Альткоїни, як і будь-який інвестиційний інструмент, мають переваги та суттєві ризики, які слід враховувати.

Переваги інвестування в альткоїни

1. Переваги над Bitcoin: альткоїни розроблені для подолання недоліків Bitcoin, як-от транзакційна швидкість, енергоефективність або нові функції. Це дає їм перевагу у певних сферах застосування.
2. Вищий потенціал зростання: альткоїни часто мають меншу капіталізацію, тому можуть дати більшу відсоткову дохідність. Інвестиція 1 000 $ у невеликий перспективний альткоїн має шанс вирости більше, ніж така ж інвестиція в Bitcoin.
3. Різноманіття інвестиційних можливостей: тисячі альткоїнів дозволяють інвестору обирати проєкти за власними технологічними чи галузевими вподобаннями.
4. Функціональність понад вартість: багато альткоїнів мають не лише грошову цінність, а й дають доступ до децентралізованих сервісів, участі в управлінні чи інших функцій.

Недоліки й ризики інвестицій в альткоїни

1. Вищі ризики: альткоїни ризикованіші за Bitcoin. Багато проєктів закриваються, і вкладення повністю втрачаються. Чим менший альткоїн, тим більше ризик.
2. Висока волатильність: альткоїни схильні до різких цінових коливань — до 20–30% за день. Це ускладнює таймінг інвестицій.
3. Низька ліквідність: альткоїни мають менші обсяги торгів, тому купити чи продати великі суми складніше без впливу на ціну.
4. Регуляторна невизначеність: правила щодо криптовалют постійно змінюються. Нові закони можуть суттєво вплинути на альткоїни з характеристиками цінних паперів.
5. Шахрайство та провальні проєкти: у секторі багато шахрайських схем, «pump-and-dump»-операцій та невдалих стартапів. Без глибокого аналізу можна втратити інвестиції.

Дослідження альткоїнів: рамка для оцінки криптопроєктів

Через ризики на ринку альткоїнів перед вкладенням треба провести детальний аналіз. Перевіряйте такі аспекти:

1. Визначте мету проєкту й проблему, яку він вирішує

• Яку реальну проблему вирішує альткоїн?
• Чи справді потрібне таке рішення, чи проблема штучна?
• Як проєкт виглядає на тлі інших рішень у криптоіндустрії та поза нею?

2. Оцініть команду

• Вивчіть досвід і репутацію розробників
• Оцініть рівень прозорості щодо особистостей і кваліфікацій команди
• Перевірте наявність успішних проєктів у минулому
• Врахуйте кількість активних розробників у проєкті

3. Проаналізуйте Whitepaper

Whitepaper — основний документ, який описує технологію, цілі й стратегію проєкту. Зверніть увагу на:

• Ясність і технічну конкретику
• Деталізований роудмап із реалістичними термінами
• Прозорість токеноміки (розподіл, використання тощо)
• Тривожні ознаки: розмитість, нереальні обіцянки, погана якість тексту

4. Оцініть токеноміку

• Який обсяг емісії токена?
• Як розподіляються токени (команда, публічний продаж тощо)?
• Чи передбачені механізми контролю інфляції?
• Чи існують lock-up-періоди для токенів команди?

5. Оцініть ринкові показники

• Ринкова капіталізація: загальна вартість токенів
• Ліквідність: наскільки просто торгувати токеном без впливу на ціну
• Обсяги торгів: денна активність торгівлі
• Цінова динаміка: історія змін ціни токена

6. Оцініть спільноту та прийняття

• Розмір і активність спільноти у соцмережах і на форумах
• Партнерства з відомими компаніями чи організаціями
• Реальне впровадження й використання проєкту
• Якість комунікації з боку команди

7. Перевірте безпеку й аудит

• Чи проводився аудит коду незалежними компаніями?
• Чи траплялися інциденти з безпекою чи хакерські атаки?
• Наскільки мережа децентралізована?

Дотримання цих рекомендацій допоможе відрізнити перспективні альткоїни від сумнівних проєктів.

Гайд із гаманців для альткоїнів: як захистити криптоінвестиції

Вибір способу зберігання альткоїнів критично впливає на безпеку активів. Рівень захисту й зручність залежать від типу гаманця.

Типи криптовалютних гаманців

Апаратні гаманці (cold storage)

• Фізичні пристрої для зберігання приватних ключів офлайн
• Наприклад: Ledger, Trezor, Tangem
• Максимальний рівень безпеки — оптимально для великих сум
• Захист від онлайнових атак
• Вартість: $50–200

Програмні гаманці

• Десктоп-застосунки (Exodus, Electrum)
• Мобільні застосунки (Trust Wallet, MetaMask Mobile)
• Веб-гаманці (MetaMask-розширення)
• Зручніші, але менш безпечні за апаратні гаманці

Гаманці на біржі

• Зберігання активів на торговій платформі
• Найзручніше, але найменш безпечно
• Підходить для невеликих сум або короткострокового використання
• Контроль над приватними ключами має біржа

Паперові гаманці

• Фізичний носій із приватними ключами
• Повністю офлайн
• Дуже безпечно за правильної генерації, але складно у використанні
• Не рекомендовано новачкам

Основи безпеки

Для захисту активів дотримуйтеся таких правил:

1. Не розголошуйте приватні ключі і фрази відновлення
2. Фразу відновлення записуйте вручну, не зберігайте в електронному вигляді
3. Використовуйте складні унікальні паролі для криптосервісів
4. Увімкніть 2FA через застосунок, а не SMS
5. Поєднуйте гарячі й холодні гаманці: гарячі — для щоденного доступу, холодні — для довгострокового зберігання
6. Оновлюйте програмне забезпечення, щоб закривати вразливості
7. Остерігайтесь фішингових атак на криптоактиви
8. Використовуйте окремий пристрій для криптотранзакцій
9. Захищайте гаманець відповідно до рекомендацій виробника й регулярно перевіряйте резервні копії
10. Розпочинайте із тестових транзакцій на невеликі суми

Класичне правило: «Not your keys, not your coins.» — якщо ви не контролюєте ключі, ви не володієте монетами. Відповідальність за безпеку альткоїнів несе власник.

Висновок

Від 2011 року альткоїни постійно змінюються. У міру зрілості ринку залишаться лише ті проєкти, що мають реальну користь, інші зникнуть.

Для початківців оптимальним вибором залишаються провідні торгові платформи — з широким вибором пар, зручним інтерфейсом і надійною безпекою. Вигідні комісії й багатий вибір альткоїнів особливо важливі під час альтсезонів, коли зростає потенціал для диверсифікації.

Чи відстежуєте ви ринок за домінуванням альткоїнів, чи створюєте портфель — сучасні торгові платформи дають інструменти для ефективної роботи на ринку криптовалют.

FAQ

Що таке альткоїн і чим він відрізняється від Bitcoin?

Альткоїни — це криптовалюти, альтернативні Bitcoin. Вони мають інші блокчейн-технології, різні цілі (смартконтракти, приватність), вищу швидкість транзакцій і нові функції. Bitcoin залишається основною криптовалютою з найбільшою капіталізацією.

Чому варто інвестувати в альткоїни?

Альткоїни мають вищий потенціал зростання, розширюють портфель і дають можливість брати участь в інноваційних блокчейн-проєктах. Їхня капіталізація зазвичай менша, а потенціал зростання більший.

Які ризики несе інвестування в альткоїни?

Інвестиції в альткоїни пов’язані з ризиками: високою волатильністю, низькою ліквідністю, маніпуляціями великих власників, регуляторною невизначеністю й провалом проєктів. Ринки з невеликою капіталізацією вразливі до «pump-and-dump»-схем. Відсутність прозорості підвищує ризик шахрайства.

Які альткоїни входять у топ-10?

До топових альткоїнів належать Ethereum (ETH), BNB, Solana (SOL), XRP, Cardano (ADA), Polkadot (DOT), Dogecoin (DOGE), Polygon (MATIC), Litecoin (LTC) і Chainlink (LINK). Рейтинг може змінюватися залежно від капіталізації та обсягів торгів.

Які альткоїни є доцільними для інвестицій?

Доцільними є альткоїни з міцною базою, активною командою розробників і справжнім кейсом застосування. Ethereum, Solana, Polkadot і Cardano мають доведену активність мережі й впровадження. Вибирайте проєкти за технологіями й потенціалом ринку, а не за ціною.

Який альткоїн має найкращі перспективи?

Ethereum (ETH) має найкращі довгострокові перспективи серед основних альткоїнів завдяки мережевому ефекту, інноваціям і розвитку DeFi-екосистеми.

Які альткоїни можуть зрости у 2025 році?

Layer-2-рішення, такі як Arbitrum і Optimism, мають високий потенціал. Монети на базі AI, DeFi-протоколи й токени екосистеми Solana вважаються перспективними для 2025 року через зростання впровадження й технологічний розвиток.