Що таке аналіз ончейн-даних: як відстежувати активні адреси, обсяг транзакцій і переміщення "whale" (великих учасників ринку)

Ончейн-дані: шлях від сирих блокчейн-транзакцій до ринкової аналітики для прийняття рішень

Ончейн-дані — це підтверджена й незмінна інформація, яка записується безпосередньо в мережі блокчейн. Такий підхід принципово відрізняється від традиційної аналітики, де застосунки визначають, що саме буде зафіксовано. У Web2-аналітиці дані контролюють централізовані посередники, а блокчейн формує відкритий реєстр, доступний для всіх без дозволу. Довіра переноситься від брендів до математичної та криптографічної перевірки.

Щоб перетворити сирі блокчейн-транзакції на ринкову аналітику, використовують спеціалізовані аналітичні платформи. Вони збирають мільйони подій блокчейну — перекази, взаємодії зі смартконтрактами, рух токенів — і додають інтерпретаційні шари для виявлення закономірностей, які не видно у первинних даних. Ethereum — яскравий приклад цієї динаміки: у 2025 році ончейн-метрики досягли рекордних значень, коли стейблкоїни перевищили $8 трильйонів квартального обсягу, а щоденна кількість транзакцій — 2,23 мільйона. Платформи Dune Analytics дозволяють створювати індивідуальні запити для аналізу використання протоколу, а Nansen та Glassnode застосовують власну ідентифікацію гаманців, завдяки чому анонімні адреси перетворюються на ідентифіковані суб’єкти. Така аналітика гаманців є критичною для відстеження руху «китів» і розуміння поведінки фондів.

Ончейн-дані дають змогу компоновати інсайти: інформація накладається одна на одну, як смартконтракти у децентралізованих застосунках. Трейдери поєднують індикатори NUPL і MVRV Z-Score для визначення етапу ринку, дані про потоки на біржах — для підтвердження настроїв, а моніторинг активності «китів» — для додаткової верифікації. Комплексний підхід із використанням кількох метрик забезпечує точніший сигнал, ніж аналіз окремих точок даних, і дозволяє приймати рішення на основі реальності блокчейну, а не припущень.

Відстеження активних адрес і обсягу транзакцій: основні метрики для визначення ринкових настроїв і стану мережі

Активні адреси — базова метрика для оцінки стану ринку й здоров’я блокчейн-мережі. Під час аналізу активних адрес фіксують кількість унікальних гаманців, які здійснюють транзакції протягом доби. Дані Ethereum це демонструють чітко: щоденна кількість активних адрес зросла з приблизно 496 000 до понад 800 000, що означає помітне збільшення участі користувачів і поширення мережі. Це свідчить про зростання інтересу й залученість у екосистемі.

Обсяг транзакцій доповнює метрику активних адрес, показуючи рух капіталу і ринкову інтенсивність. У четвертому кварталі 2025 року Ethereum обробив $8 трильйонів переказів стейблкоїнів, що майже вдвічі перевищує $4 трильйони попереднього кварталу. Загальна кількість щоденних транзакцій досягла рекорду — 2,23 мільйона наприкінці грудня, що підкреслює масштаб активності в мережі. Ці метрики показують швидкість і обсяг руху цінностей у блокчейні.

Активні адреси й обсяг транзакцій разом формують цілісну картину динаміки мережі. Зростання активних адрес у поєднанні з високим обсягом транзакцій означає здорові ринкові настрої й реальне використання мережі, а не штучне роздування. Зниження метрик може свідчити про спад активності або перевантаження мережі. Професійні трейдери та інвестори аналізують ці ончейн-метрики разом із ціною, щоб виявити нові тренди й підтвердити ринкові рухи, тому вони стають незамінними для прийняття рішень на крипторинку.

Відстеження руху «китів» та розподілу великих власників: як фіксувати ранні сигнали перед суттєвими ціновими змінами

Моніторинг руху «китів» і розподілу великих власників дає змогу оперативно виявляти сигнали перед значними змінами цін. Платформи Arkham Intelligence застосовують AI-аналітику для деанонімізації портфелів «китів» і моніторингу їх активності в реальному часі на різних блокчейнах, відкриваючи патерни, недоступні більшості трейдерів. Ці інструменти аналізують основні ончейн-показники: активні адреси, обсяги транзакцій, загальну заблоковану вартість у DeFi-протоколах для оцінки стану мережі.

Потоки на біржі — один із найточніших індикаторів намірів «китів». Перекази великих сум на біржові гаманці часто сигналізують про ймовірний продаж, тоді як рух у бік кастодіальних гаманців — про довгострокове накопичення. Останні дані свідчать про накопичення інституціями 800 000 ETH при стейкінгу 2,58 мільйона ETH, що суттєво відрізняється від вибіркових виходів «китів», як конвертація ETH у XAUT на $92 мільйони.

Історичний аналіз показує: накопичення «китів» у періоди роздрібних продажів часто передує суттєвому зростанню цін. Моніторинг таких патернів через реальні сповіщення на платформах Nansen дозволяє трейдерам синхронізувати позиції з інституціями, перетворюючи ончейн-дані на ринкову аналітику для прийняття рішень до основних рухів цін.

Ключові інструменти та платформи: робота з Etherscan, Dune та іншими аналітичними рішеннями для даних у реальному часі

Володіння основними ончейн-аналітичними інструментами — основа для розуміння активності блокчейну й ринкової ситуації. Etherscan — базовий блокчейн-оглядач Ethereum, який дає змогу переглядати деталі транзакцій, взаємодії зі смартконтрактами та адреси гаманців у реальному часі. Інтуїтивний інтерфейс підходить для новачків, а розширений функціонал — для професійних аналітиків, які відстежують рух «китів» і структуру портфелів.

Dune — складна аналітична платформа, де користувачі можуть створювати запити на основі SQL для отримання конкретних ончейн-метрик. Dune дозволяє будувати інтерактивні дашборди для моніторингу обсягу DEX, потоків ліквідності, динаміки власників токенів і ключових показників протоколів у різних екосистемах блокчейну. Така гнучкість робить платформу незамінною для відстеження даних у реальному часі в DeFi, NFT та Layer 2.

Додаткові платформи — Glassnode і CryptoQuant — спеціалізуються на метриках стану ринку та ринкових настроях. Santiment і Nansen підтверджують активність «китів» і соціальний сентимент, а CoinGlass допомагає уникати зон ліквідації. Більшість платформ мають безкоштовні пакети для базового аналізу, а платні підписки відкривають історичні дані, додаткові блокчейни, реальні сповіщення й API. Вибір комбінації залежить від частоти торгівлі, структури капіталу й ролі розширеної ончейн-аналітики у прийнятті інвестиційних рішень.

FAQ

Що таке ончейн-аналітика (On-Chain Data Analysis)? Як вона допомагає інвесторам і трейдерам приймати рішення?

Ончейн-аналітика аналізує записи блокчейн-транзакцій, щоб відстежувати активні адреси, обсяги транзакцій і рух «китів». Це дає змогу ідентифікувати ринкові тренди та моделі поведінки, оцінювати стан проєкту, спостерігати за діями великих гравців і приймати рішення на основі прозорих даних блокчейну в реальному часі.

Як відстежувати активні адреси (Active Addresses)? Що означає зростання або зниження кількості активних адрес?

Активні адреси — це унікальні гаманці, що здійснюють транзакції у певний період. Зростання кількості активних адрес вказує на підвищення участі в мережі й ринкової активності. Зменшення може означати спад активності або зниження життєздатності мережі.

Що означає обсяг транзакцій у ончейн-аналітиці? Як виявити аномальні зміни обсягу транзакцій?

Обсяг транзакцій — це загальна сума криптовалюти, що обмінюється в блокчейні за певний період. Аномальні зміни вказують на ринкові зрушення чи активність інституційних гравців. Помітні сплески або падіння часто свідчать про значні події, рухи «китів» чи зміну торгових патернів.

Що таке адреси «китів» (Whale Addresses)? Як відстежувати рух «китів» та великі перекази?

Адреси «китів» містять великі обсяги криптовалюти. Їх відстежують через ончейн-інструменти, щоб моніторити великі транзакції, потоки фінансування й ринкові тренди. Відстеження «китів» у реальному часі показує значні переміщення капіталу, які часто передують змінам цін чи ринковим зрушенням.

Які інструменти й платформи використовують для ончейн-аналітики? Як отримати дані у реальному часі за допомогою цих інструментів?

Популярні інструменти — Dune, DefiLlama, Nansen, CoinGecko і Gecko Terminal. DefiLlama надає безкоштовні DeFi-метрики; Nansen пропонує марковане відстеження дій великих гравців; CoinGecko агрегує дані з понад 700 бірж; Gecko Terminal моніторить ліквідність пулів DEX. Дані у реальному часі доступні через дашборди, а також можна налаштувати сповіщення для моніторингу активних адрес і обсягу транзакцій.