Що таке альткоїни? Основи інвестування у криптовалюти для новачків

Що таке альткоїни?

Bitcoin є першою та найбільшою криптовалютою. Але з 2009 року на ринку з’явилися тисячі альтернативних цифрових валют. Такі альтернативи називають альткоїнами.

Термін "альткоїн" поєднує "альтернативний" та "койн" й охоплює всі криптовалюти, окрім Bitcoin. Як існують різні види транспортних засобів для різних цілей, так і альткоїни створюють для вирішення завдань або впровадження функцій, які Bitcoin не забезпечує.

На крипторинку присутні різні монети, кожна з унікальними властивостями та цільовим призначенням. Частка Bitcoin — приблизно половина загальної ринкової вартості криптовалют. Альткоїни займають іншу частину, що підкреслює їхню зростаючу роль у цифровій економіці.

Для точного розуміння поняття альткоїнів слід визначити базову термінологію у криптосфері. "Альткоїн" — це будь-яка криптовалюта, окрім Bitcoin.

Деякі інвестори та аналітики називають "альткоїнами" всі криптовалюти, окрім Bitcoin та Ethereum, адже саме ці дві монети є найвідомішими й найстабільнішими цифровими активами.

Альткоїни зазвичай поділяють на дві великі групи:

1. Створені на основі Bitcoin: монети на кодовій базі Bitcoin із модифікаціями для нових функцій
2. Розроблені незалежно: монети зі своїм власним кодом і логікою роботи

Більшість альткоїнів покликані вирішити обмеження Bitcoin: підвищити швидкість транзакцій, зменшити енергоспоживання, посилити приватність або урізноманітнити сфери використання. Кожен альткоїн презентує власну цінність і вирізняється серед інших криптовалют.

Види альткоїнів

Світ альткоїнів надзвичайно різноманітний. Категорії відповідають різним сценаріям використання у великій криптоекосистемі.

Стейблкоїни

Стейблкоїни мінімізують цінову волатильність, прив’язавши свою вартість до стабільних активів — долара США чи золота. Приклади: USDC, USDT, DAI. На відміну від інших криптовалют, стейблкоїни забезпечують стабільність ціни, виступаючи "тихою гаванню" для щоденних розрахунків і під час ринкових коливань.

Утиліті-токени

Утиліті-токени дають доступ до сервісів у межах окремої блокчейн-мережі. Вони виступають цифровими ключами, що відкривають функції платформи. XRP, який використовують для міжнародних переказів, та MATIC, який застосовують для сплати комісій у Polygon, — це флагманські утиліті-токени.

Платіжні токени

Платіжні токени призначені для цифрового обміну вартості. Вони роблять перекази швидкими та маловитратними.

Говерненс-токени

Говерненс-токени дають власникам право голосу у прийнятті ключових рішень у блокчейн-проєктах. Власник такого токена голосує за зміни у протоколі, як акціонер — на зборах компанії. Maker (MKR) — яскравий приклад: він дозволяє власникам впливати на розвиток платформи MakerDAO.

Сек’юріті-токени

Сек’юріті-токени відображають право власності на зовнішні активи, діючи подібно до класичних цінних паперів. Вони можуть представляти акції компаній, частки нерухомості чи інші інвестиції й зазвичай регулюються як цінні папери.

Мем-коїни

Мем-коїни створювалися як жарт чи соціальний сигнал, але стали популярними завдяки підтримці спільноти. Dogecoin (DOGE) і Shiba Inu (SHIB) — провідні приклади: обидві монети починали як інтернет-меми, а зараз мають величезні спільноти. Такі монети зазвичай мають велику чи необмежену емісію та низьку ціну за одиницю.

Play-to-Earn токени

Play-to-earn токени функціонують у блокчейн-іграх, де гравці отримують криптовалюти як винагороду за ігровий процес. Axie Infinity — показовий приклад: гравці розводять і борються фантастичними істотами, отримуючи токени, які можна обміняти на інші валюти.

Основні альткоїни

Серед безлічі альткоїнів виділяють ті, що мають найбільшу цінність для ринку й корисність для користувачів.

1. Ethereum (ETH)

Ethereum — найбільший альткоїн. Якщо Bitcoin виконує функцію цифрових грошей, Ethereum запровадив "смартконтракти", які автоматично виконуються за певних умов. Це дозволяє працювати тисячам застосунків — від фінансових сервісів до ігор і маркетплейсів мистецтва — на платформі Ethereum.

2. XRP

XRP, який створила Ripple Labs, орієнтований на миттєві й недорогі міжнародні платежі. Його обирають фінансові інституції, що шукають альтернативу традиційним банківським переказам через кордон.

3. Solana (SOL)

Solana відома дуже високою швидкістю транзакцій і низькими комісіями. Її блокчейн обробляє тисячі транзакцій на секунду, що приваблює сервіси з високим трафіком: торгові платформи, ігри тощо.

4. Cardano (ADA)

Cardano створена за дослідницьким підходом із акцентом на безпеку й стійкість блокчейну. Cardano використовує механізм доказу частки володіння (PoS), який набагато енергоефективніший за майнінг Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Litecoin часто називають "сріблом до золота Bitcoin". Це один із найперших альткоїнів. Він забезпечує швидші підтвердження транзакцій та інший алгоритм хешування. Litecoin популярний для повсякденних платежів завдяки надійності, низьким комісіям та широкому прийняттю.

6. Dogecoin (DOGE)

Dogecoin розпочався як мем, але став однією з найвідоміших криптовалют у світі. Попри легковажний початок, у Dogecoin активна спільнота та підтримка знаменитостей. Монета має низьку ціну і необмежену емісію, тому підходить для чайових і мікроплатежів онлайн.

7. Tether (USDT)

Tether — найбільший стейблкоїн за ринковою капіталізацією, який зберігає паритет до долара США. Кожен токен USDT забезпечений резервами для підтримки ціни на рівні одного долара. Це дозволяє трейдерам переходити від волатильних активів до стабільності без конвертації у фіат. Tether також є однією з найбільш ліквідних криптовалют за добовим обігом.

8. USD Coin (USDC)

USD Coin — регульований стейблкоїн, прив’язаний до долара США. Його створив консорціум Centre, а прозорість забезпечують регулярні аудити доларових резервів. USDC — важлива інфраструктура для децентралізованих фінансів і транскордонних платежів.

9. Shiba Inu (SHIB)

Shiba Inu запустили як альтернативу Dogecoin і швидко отримали широку підтримку. Попри статус мем-коїна, проєкт має децентралізовану біржу (ShibaSwap), платформу NFT й інші сервіси. Надзвичайно низька ціна токена дає змогу роздрібним інвесторам володіти мільйонами чи мільярдами SHIB, що підвищує його популярність.

10. Uniswap (UNI)

Uniswap змінив криптоторгівлю, запровадивши автоматизовану систему маркетмейкера (AMM). Це одна з провідних децентралізованих бірж: користувачі обмінюють токени прямо зі своїх гаманців, без посередників. Власники UNI голосують за розвиток протоколу.

Кожен із цих альткоїнів пропонує унікальні функції й переваги, що виходять за межі Bitcoin і орієнтовані на окремі завдання ринку.

Ключові метрики альткоїнів

Щоб приймати обґрунтовані рішення щодо інвестицій в альткоїни, важливо розбиратися у двох ключових метриках: домінування альткоїнів та ринкова капіталізація.

Домінування альткоїнів

Домінування альткоїнів — це частка ринкової вартості всіх криптовалют, яка припадає на альткоїни. Формула розрахунку:

Домінування альткоїнів = (Загальна ринкова капіталізація криптовалют − Ринкова капіталізація Bitcoin) / Загальна ринкова капіталізація криптовалют × 100%

Коли частка Bitcoin зменшується, зростає домінування альткоїнів. Це свідчить про перетікання капіталу в інші криптовалюти.

Графіки домінування альткоїнів допомагають ідентифікувати ринкові тренди.

• Зростання домінування альткоїнів (понад 55%) сигналізує про "altcoin season" (період, коли альткоїни випереджають Bitcoin)
• Зниження домінування вказує на ринок, орієнтований на Bitcoin, та концентрацію інвесторів на BTC

У минулому домінування альткоїнів досягало 67% під час "бичачих" ринків і стабілізувалося навколо 60%. Такі періоди супроводжувалися стрімким зростанням цін альткоїнів.

Ринкова капіталізація альткоїнів

Ринкова капіталізація альткоїнів — це сумарна вартість усіх альткоїнів в обігу. Її розраховують як добуток ціни кожної монети на її обсяг в обігу, підсумовуючи всі результати без урахування Bitcoin.

Відстеження ринкової капіталізації альткоїнів дає цінні інсайти.

• Плавне зростання ринкової капіталізації альткоїнів свідчить про стійкий інтерес до крипторинку
• Стрімкі сплески можуть означати спекулятивний перегрів чи "бульбашку"
• Порівняння капіталізацій допомагає оцінити відносну вагу та швидкість прийняття

Багато інвесторів відстежують співвідношення ринкової капіталізації Bitcoin до загальної ринкової капіталізації альткоїнів, щоб визначити рух капіталів. Коли кошти переходять із Bitcoin в альткоїни, ціни альткоїнів зазвичай зростають.

Плюси та мінуси інвестування в альткоїни

Як і будь-які інвестиції, альткоїни мають плюси й мінуси.

Переваги інвестування в альткоїни

1. Високий потенціал зростання: менша ринкова капіталізація альткоїнів дає більше простору для зростання. Інвестиції в дрібні альткоїни при вдалому розвитку можуть забезпечити більший прибуток, ніж вкладення у Bitcoin.

2. Великий вибір: інвестори можуть обирати проєкти за технологіями, галузями чи цінностями.

3. Функції понад валюту: багато альткоїнів дозволяють створювати децентралізовані застосунки чи брати участь в управлінні, пропонуючи більше, ніж просто зберігання вартості.

Недоліки інвестування в альткоїни

1. Високий ризик: альткоїни ризикованіші за Bitcoin. Багато проєктів закриваються, а дрібні монети — особливо вразливі до втрат.

2. Висока волатильність: ціни альткоїнів можуть змінюватися на 20–30% за день, що ускладнює вибір моменту для інвестиції.

3. Низька ліквідність: більшість альткоїнів мають низькі обсяги торгів, тому великі угоди можуть значно вплинути на ціну.

4. Регуляторна невизначеність: правила щодо криптовалют ще формуються. Нове регулювання може суттєво вплинути на окремі альткоїни, особливо якщо вони визнаються цінними паперами.

5. Шахрайство й провали: на ринку багато шахрайських схем, фейкових проєктів і невдалих стартапів. Без ретельної перевірки інвестор може потрапити на "піраміду" чи нездійснену обіцянку.

Як досліджувати альткоїни

Через ризики перед інвестуванням в альткоїни потрібно проводити ретельну перевірку. Оцініть такі ключові чинники:

1. З’ясуйте мету та проблему проєкту

• Яку реальну задачу вирішує альткоїн?
• Чи є справжній попит, чи це надумана проблема?
• Як монета виглядає на тлі існуючих рішень?

2. Оцініть команду

• Дослідіть досвід розробників
• Перевірте особистості й кваліфікації учасників
• З’ясуйте, чи є досвід успішних проєктів
• Оцініть кількість активних розробників

3. Вивчіть вайтпейпер

Вайтпейпер містить опис технології токена, цілей і плану запуску. Зверніть увагу на:

• Чіткість та деталізованість технічного опису
• Дорожню карту з реалістичними етапами
• Прозорі правила токеноміки (розподіл та використання токенів)
• Ознаки ризику: розмитість, нереалістичні обіцянки чи низька якість документації

4. Проаналізуйте токеноміку

• Яка загальна емісія токенів?
• Як розподілено токени?
• Чи є механізми захисту від інфляції?
• Чи існує період блокування для токенів команди?

5. Оцініть ринкові показники

• Ринкова капіталізація: вартість усіх токенів в обігу
• Ліквідність: наскільки легко купити/продати токени без зміни ціни
• Обсяг торгів: щоденна активність на ринку
• Історія цін: динаміка вартості у минулому

6. Активність спільноти та прийняття

• Розмір і активність спільнот у соцмережах та на форумах
• Партнерства з компаніями чи організаціями
• Статистика реального використання
• Якість комунікації від команди проєкту

7. Безпека та аудит

• Чи проходив код аудит у відомих фірмах з кібербезпеки?
• Чи були випадки зламів?
• Наскільки децентралізована мережа?

Аналіз цих параметрів допоможе визначити, у які альткоїни варто інвестувати, а яких уникати.

Висновок

Від появи Litecoin ринок альткоїнів перетворився на масштабну екосистему цифрових активів. Альткоїни стали не лише альтернативою Bitcoin, а й самостійними інвестиційними інструментами з інноваційними технологіями й практичним застосуванням.

Вкрай важливо досліджувати проєкт перед інвестуванням: аналізувати технологію, команду, токеноміку і вплив на реальний сектор.

Оцінюйте й момент входу на ринок. Для цього стежте за показниками "сезону альткоїнів" і метриками домінування, щоб орієнтуватися в ринкових трендах і приймати зважені інвестиційні рішення.

Альткоїни відкривають значні можливості. Знаючи ринок і ретельно готуючись, ви зможете брати участь у розвитку цифрової економіки й отримувати потенційно високий прибуток. Постійна поінформованість і допитливість — ключ до успіху на швидкоплинному ринку.

FAQ

Що таке альткоїни і чим вони відрізняються від Bitcoin?

Альткоїни — це всі криптоактиви, окрім Bitcoin. Bitcoin використовується здебільшого як інструмент збереження вартості, а альткоїни створили для вирішення недоліків Bitcoin — поліпшення масштабованості, впровадження смартконтрактів тощо. Вони мають меншу ринкову капіталізацію та вищу волатильність, тому можуть давати більші прибутки, але водночас несуть підвищені ризики.

Які ризики має врахувати новачок перед інвестуванням в альткоїни?

Висока волатильність альткоїнів може призвести до значних збитків. Важливо враховувати ризики безпеки, ліквідності та провалів проєктів. Інвестування без належної обізнаності — небезпечне.

Як обирати і купувати альткоїни?

Орієнтуйтеся на ринкову капіталізацію, корисність і репутацію команди розробників. Купуйте лише на перевірених біржах і завжди дбайте про безпеку активів.

Які ключові особливості великих альткоїнів — Ethereum і Ripple?

Великі альткоїни мають більшу ринкову капіталізацію й стабільніші ціни. Ethereum пропонує смартконтракти, Ripple — рішення для міжнародних платежів. Такі монети дають більше практичних можливостей, ніж Bitcoin, і підтримують децентралізовані застосунки та фінансові сервіси.

Які базові стратегії отримання прибутку з альткоїнів?

Ключ — глибоке розуміння проєкту та оптимізація співвідношення ризику й винагороди. Слідкуйте за ринковими трендами та комбінуйте довгострокове зберігання з активною торгівлею.

Як обрати та безпечно зберігати криптовалютний гаманець?

Обирайте гаманець відповідно до мети: для торгівлі — гарячий, для довгострокового зберігання — холодний. Використовуйте надійні паролі, двофакторну автентифікацію, не передавайте приватні ключі й розподіляйте активи між різними гаманцями для безпеки.