Які ризики для відповідності та регуляторного нагляду виникають у сфері криптовалют у 2025 році?

SEC та глобальні регулятори посилюють контроль: політика нульової толерантності та підвищена увага до криптоплатформ у 2025 році

2025 рік став переломним для регулювання криптовалют. Регулятори у світі відмовилися від ліберальних підходів на користь суворої підзвітності. Відбувся перехід від невизначеності до комплексного нагляду. Це змінило принципи роботи криптоплатформ у глобальному масштабі.

SEC у 2025 році діяла проактивно. Впровадила політику нульової толерантності, яка унеможливлює регуляторний арбітраж. Агентства змінили акцент з вибіркових дій на системну перевірку всіх учасників ринку. Глобальні регулятори підтримали цей підхід. Вони визначили базові стандарти, які постачальники криптопослуг не можуть обійти через зміну юрисдикції.

Стабількоїни стали головним об’єктом контролю. Понад 70% юрисдикцій світу ухвалили спеціальні регуляторні рамки. Це свідчить про визнання стабількоїнів важливою інфраструктурою цифрових платежів і вимогу до інституційного комплаєнсу. Агентства ввели жорсткі вимоги до резервних активів, лімітів зберігання і прозорості операцій.

Регулятори посилили контроль за біржами, кастодіанами та сервіс-провайдерами. Вони розширили протоколи перевірок і вжили нових заходів. Агентства вимагали підвищення стандартів AML/CFT, впровадження блокчейн-аналітики та дотримання Travel Rule у різних юрисдикціях. Це забезпечило уніфікацію стандартів незалежно від розміру чи складності платформи.

Посилення контролю дало конкурентні переваги платформам, які дотримуються вимог. Інституції обирали партнерів із сильною інфраструктурою комплаєнсу. Вони визнавали, що прозорість у регулюванні відкриває доступ до інституційного капіталу на ринку цифрових активів.

Недоліки KYC/AML-комплаєнсу: Директива DAC8 ЄС та регламент MiCA запроваджують обов’язкову прозорість із січня 2025 року

Регуляторна база Європейського Союзу для криптовалют зазнала суттєвих змін. Дві важливі директиви — DAC8 та MiCA — докорінно змінили вимоги до комплаєнсу. Від січня 2025 року набирають чинності механізми обов’язкової прозорості. Постачальники криптоактивних послуг, які працюють з біржами, кастодіальними гаманцями та транзакційними платформами, повинні збирати і перевіряти детальні дані користувачів, включаючи податкові номери (TIN) та інформацію про податкове резидентство. Вимоги поширюються на всі платформи, що обробляють транзакції для резидентів ЄС, незалежно від місцезнаходження юридичної особи. Обсяг звітності охоплює суми транзакцій, комісії, часові мітки та повну ідентифікацію користувача, яка передається національним податковим органам. Повна дія MiCA стартувала 30 грудня 2024 року. Впроваджено суворі вимоги до ліцензування постачальників криптоактивних послуг, а також правила ринкової поведінки емітентів токенів і торгових платформ. Недотримання вимог тягне значні фінансові санкції та обмеження, змушуючи платформи або впроваджувати комплаєнс, або покидати ринок ЄС. Водночас компанії, які впроваджують AI для комплаєнсу та розбудовують сучасні KYC/AML-системи, стають лідерами ринку. Вирівнювання DAC8 із рамкою CARF від ОЕСР демонструє глобальну уніфікацію практик комплаєнсу. Організації, які вже виконують ці вимоги, отримують переваги у відносинах із регуляторами та знижують ризик шахрайства. Перехідний період показав: зрілість комплаєнсу напряму впливає на стійкість і життєздатність бізнесу у європейських юрисдикціях.

Проблеми аудиту та розкриття інформації: зростання виявлення шахрайства й підвищення вимог до підзвітності платформ після гучних корупційних справ

2025 рік став критичним для стандартів аудиту і розкриття інформації у світових фінансових ринках. Відомі корупційні скандали спричинили підвищену увагу до аудиторських процесів і корпоративної прозорості. Регулятори у світі посилили стратегії контролю.

Останні дії контролю ілюструють зростання вимог до підзвітності. SEC винесла 20 рішень за порушення — від помилок в обліку до провалів у аудиті. Це свідчить про посилення розслідувань, хоча загальна кількість примусових заходів зменшилась. Водночас органи Латинської Америки провели масштабні антикорупційні операції. У вересні слідчі заморозили близько 180 млн реалів, пов’язаних із нецільовим використанням коштів. Подальші санкції щодо Culp Construções та Євангельської церкви Assembleia de Deus de Goiãnia склали 847 432,46 реалів із обов’язковим розкриттям інформації.

Ці випадки виявили серйозні прогалини в аудиторських рамках. Організації часто не виявляють шахрайство з підрядниками, порушення санкцій чи експортного контролю через стандартні процедури розкриття. Приклад компанії з Коннектикуту, що домовилася про поблажливість після підозр у хабарях за ринкову інформацію, показує: класичний аудит не захищає від складних схем корупції.

Загальна реакція регуляторів означає фундаментальні зміни. Тепер підзвітність у бухгалтерії та надійність аудиту — обов’язкова умова для участі на ринку. Оператори платформ і фінансові установи повинні посилювати протоколи розкриття інформації й внутрішній контроль, щоб відповідати вимогам регуляторів.

Ризики інтеграції DeFi та банківського сектору: роз’яснення OCC у грудні 2025 року відкриває нові регуляторні шляхи та створює складнощі з комплаєнсом для інституцій

Роз’яснення Офісу контролера валюти США у грудні 2025 року стали ключовим моментом для інтеграції криптовалют у банківську систему США. Лист 1188 дозволяє національним банкам виконувати безризикові операції з криптоактивами для клієнтів. Лист 1186 дозволяє тримати обмежені суми криптовалюти для блокчейн-комісій. Це усуває регуляторну невизначеність і дає федеральним банкам змогу надавати кастодіальні та блокчейн-сервіси без додаткових погоджень.

Прозорість регулювання водночас створює значні складнощі. Фінансові установи мають впровадити посилені процедури AML та відповідати вимогам Закону про банківську таємницю для криптотранзакцій. Також необхідна технологічна інфраструктура для інтеграції блокчейну. Добовий обсяг торгів для інституційної участі у криптовалютах сягнув 5,8 млрд доларів США, що підтверджує високий попит банківського сектору.

Банки зі штатними ліцензіями стикаються з додатковими викликами. Роз’яснення OCC дозволяє штатним регуляторам дозволяти подібні операції, що створює фрагментований ландшафт і потребує індивідуальних стратегій комплаєнсу. Модель безризикових операцій мінімізує цінові ризики, але банки повинні впровадити протоколи управління ризиками для захисту від вразливостей смартконтрактів, безпеки кастодіального зберігання та ризиків ліквідності цифрових активів. Прогресивний підхід поєднує банківську сферу з блокчейн-інноваціями, але реалізація вимагатиме значних інвестицій від фінансових установ.

FAQ

Що таке DYOR coin?

DYOR coin — це Web3 токен на блокчейні Solana, який забезпечує швидкі та недорогі транзакції. Це криптовалюта зі спільнотою, створена для децентралізованих фінансів.

Скільки коштує DYOR token?

Вартість DYOR token становить $0,000002412 USD станом на 26 грудня 2025 року. Добовий торговий обсяг становить $0 USD. Ціни оновлюються в реальному часі відповідно до ринку.

Де купити DYOR crypto?

Ви можете придбати DYOR crypto на провідних криптовалютних біржах і через сервіси on-ramp. Створіть обліковий запис, пройдіть верифікацію та використовуйте зручний платіжний інструмент для купівлі DYOR token.

Що означає DYOR у криптовалютній сфері?

DYOR у криптовалютному контексті означає "do your own research" (виконайте власне дослідження). Це заклик самостійно перевіряти інформацію перед ухваленням інвестиційних рішень і підкреслення особистої відповідальності на ринку криптовалют.