Які ризики для безпеки та уразливості смартконтрактів можуть виникати у криптопротоколах на зразок XVS?

Атака на маніпуляцію ціною у травні 2021 року: як вразливість управління токеном XVS призвела до ліквідацій на 100 мільйонів доларів

У травні 2021 року Venus Protocol зіткнувся з однією з найсерйозніших криз у сфері токенів управління DeFi, що виявила базові вразливості смарт-контрактів, властиві протоколам з волатильним забезпеченням. Токен XVS, який є механізмом управління протоколом на BSC, зазнав потужних цінових коливань, що оголили критичні недоліки в системі управління ризиками платформи кредитування.

Вразливість виникла через дозвіл Venus використовувати XVS як забезпечення для отримання позик інших активів. Параметри протоколу дозволяли користувачам позичати до 75% від вартості застави — співвідношення, що здається виправданим у стабільних умовах. Коли ціна XVS піднялася понад 140 доларів — що суттєво перевищувало базові рівні — позичальники масово вносили XVS за завищеною оцінкою, одразу отримуючи значні суми Bitcoin та Ethereum. Один акаунт оформив позику на 4 200 BTC (160 млн доларів) під заставу лише 1 млн XVS, які тоді коштували 50 млн доларів.

Після подальшого обвалу ціни XVS вразливості смарт-контракту стали критичними. Різке падіння ціни токена управління спричинило лавину ліквідацій, оскільки вартість забезпечення впала значно нижче суми позики, а акаунти стали недозабезпеченими. Користувачі, які внесли XVS у заставу, зазнали примусових ліквідацій — протокол автоматично реалізував механізми для повернення коштів. Це спричинило недобір у розмірі близько 100 млн доларів, що показало, як волатильність токена управління разом з ненадійними ціновими механізмами ораклів створюють системний ризик у DeFi-протоколах кредитування.

Інцидент засвідчив, що використання токенів управління як забезпечення — особливо у поєднанні з ціновими ораклами Chainlink — створює небезпечні цикли, коли маніпуляція токеном призводить до неплатоспроможності протоколу.

Каскадні механізми ліквідації: порочне коло обвалу ціни токена і протокольного недобору

Каскадні ліквідації — це ключова вразливість, коли падіння ціни токена запускає самопідсилюючий цикл примусових продажів і зростання втрат протоколу. При зниженні вартості забезпечення позичальники порушують необхідний LTV-поріг, і ліквідатори вилучають їхні позиції. Якщо ліквідації відбуваються одночасно — особливо коли забезпеченням є токен управління — процес ліквідації лише поглиблює обвал ціни, який його ініціював.

Механізм працює прогнозовано. Позичальник вносить XVS у заставу за високою ціною та отримує позику в Bitcoin чи Ethereum. Коли XVS різко дешевшає, вартість забезпечення падає нижче порога ліквідації. Ліквідатори реалізують примусові продажі, скидаючи XVS на ринок за невигідною ціною для погашення боргів. Це посилює тиск на ціну XVS, погіршує стан застави у протоколі й запускає нову хвилю ліквідацій.

Кризова ситуація Venus Protocol у 2021 році ілюструє цю небезпеку. Коли XVS впав із 140 доларів до низьких значень, протокол зазнав ліквідацій на 200 млн доларів і недобору на 100 млн доларів. Деякі позичальники отримали великі позики — 4,2 тис. Bitcoin (160 млн доларів) та 13,4 тис. Ethereum (35 млн доларів) — під заставу лише 1 млн і 490 тис. XVS відповідно. Масові ліквідації призвели до того, що протокол не зміг компенсувати збитки від дефолтних позицій, сформувавши невідновлюваний недобір і підірвавши стабільність і довіру користувачів.

Ризик залежності від централізованої біржі: маніпуляція ціною XVS на Binance та її наслідки для всього протоколу

Коли торгова активність XVS концентрується на одній біржі, як Binance, із щоденним обсягом у 5,98 млн доларів, токен стає вразливим до значної маніпуляції ціною. Провідна роль Binance означає, що її ордербук визначає ціну XVS для всієї екосистеми. Така залежність створює критичну вразливість: учасники можуть штучно змінювати ціну на Binance, що напряму впливає на оцінку забезпечення у Venus Protocol.

Вразливість проявляється у ліквідаційних механізмах, пов'язаних із недоліками ораклів. Коли ціна XVS штучно завищується на Binance і передається через оракли, користувачі вносять більше XVS у заставу та отримують додаткові позики. Координовані обвали ціни запускають каскадні ліквідації. У січні 2021 року відбувся саме такий сценарій: Venus Protocol зазнав ліквідацій на понад 200 млн доларів і недобору приблизно на 100 млн доларів. Маніпуляція ціною на біржі прямо призвела до дефолту протоколу, оскільки вартість застави впала, а кредитори стикнулися з масовими дефолтами.

Інцидент показав, що залежність від централізованої біржі перетворює платформу ліквідності на джерело системного ризику. Орієнтація протоколу на цінові сигнали з Binance означає, що біржова маніпуляція дестабілізує всю кредитну систему.

FAQ

Які поширені типи вразливостей смарт-контрактів у протоколі XVS, зокрема атаки повторного входу та переповнення цілих чисел?

XVS часто стикається з атаками повторного входу, коли зловмисники рекурсивно викликають функції виводу коштів до оновлення стану, а також із переповненням чи недоповненням цілих чисел, що спричиняє помилки обчислень. Для їх запобігання необхідне якісне управління станом і безпечні арифметичні операції.

Як оцінити безпеку протоколу XVS? Чи проходив він зовнішній аудит?

Інформація про безпеку XVS протоколу переважно закрита, а оприлюднення незалежних аудитів обмежене. Інвесторам слід самостійно аналізувати доступні аудиторські звіти та оцінки безпеки перед роботою з протоколом.

Які ризики швидких позик у XVS і як запобігти атакам через них?

Ризики швидких позик у XVS охоплюють маніпуляції цінами та експлуатацію смарт-контракту через незахищене кредитування. Запобігти їм можна шляхом валідації операцій, використання децентралізованих цінових ораклів (наприклад, Chainlink) та моніторингу швидких позик у реальному часі для виявлення і блокування атак.

Які потенційні ризики безпеки містить механізм токена управління у протоколі XVS?

Управління XVS пов'язане з ризиком концентрації, коли окремі власники токенів можуть отримати надмірну голосову вагу, що послаблює децентралізацію. Нерівномірний розподіл токенів підвищує ризик маніпуляції рішеннями протоколу домінуючими учасниками та порушення балансу управління.

Чим ризики безпеки XVS відрізняються від ризиків інших кредитних протоколів, таких як Compound і Aave?

XVS має децентралізовану модель управління, де власники токенів голосують за зміни протоколу, що знижує ризики централізації порівняно з Compound і Aave. Прозора структура управління мінімізує ризики раптових змін, забезпечуючи вищий рівень безпеки завдяки контролю спільноти та участі в ухваленні рішень.

Які інциденти або вразливості безпеки були в XVS і як їх вирішували?

XVS мав вразливість, пов'язану з кредитуванням під заставу токенів XVS. Команда оперативно запровадила аварійні оновлення, усунувши експлойт і відновивши безпеку системи. Інцидент спричинив удосконалення моніторингу та управління ризиками протоколу.

Як визначити потенційні ризики шахрайського виводу коштів або оновлення контракту у XVS?

Варто стежити за прозорістю команди та швидкістю реакції, особливо за репутацією Su Zhu. Перевіряйте, чи функції емісії токенів справді вимкнені на блокчейні. Аналізуйте зміни в управлінні, статус блокування ліквідності та аудиторські звіти смарт-контрактів від авторитетних компаній.

Які ризики безпеки спричиняє залежність XVS від ораклів?

Залежність XVS від ораклів створює ризик компрометації або маніпуляції зовнішніми джерелами даних. Шкідливі дані можуть порушити виконання смарт-контракту та цінових фідів. Збої або атаки на оракли напряму впливають на безпеку протоколу та захист коштів користувачів.