Які висновки можна зробити з аналізу даних у ланцюжку про активність адрес та обсяг транзакцій Hyperliquid у 2026 році?

Зростання активних адрес та залученість користувачів: Відстеження метрик ончейн-участі Hyperliquid у 2026 році

Динаміка Hyperliquid у 2026 році показує, наскільки ефективними є ончейн-метрики участі для оцінки розвитку платформи. У 2025 році кількість активних користувачів зросла з 300 000 до 1,4 мільйона. Це розширення у чотири рази суттєво вплинуло на основні показники участі. Збільшення аудиторії напряму пов’язане зі зростанням ончейн-активності, яку фіксують щотижневі та щомісячні метрики активних адрес на сервісах на кшталт Token Terminal. Ці платформи підраховують унікальні адреси, що взаємодіють з екосистемою Hyperliquid у вибраних періодах.

Зростання активності користувачів здебільшого стало результатом запуску HyperEVM. Це відкрило новий етап розвитку екосистеми. Дохід протоколу зріс з $3,5 мільйона щодня до $20 мільйонів. Це відображає не лише збільшення кількості транзакцій, а й зміни у паттернах взаємодії користувачів. Кожен ордер, скасування, торгівля та ліквідація виконуються прозоро на ончейн-рівні з мінімальною затримкою блоків, створюючи деталізовані дані про стан екосистеми.

Метрики активних адрес є ключовими маркерами для оцінки ринкової позиції Hyperliquid. Рекордні показники торгового обсягу, відкритого інтересу, загальної заблокованої вартості та доходу протоколу підтверджують стале зростання ончейн-участі. Відстеження активних адрес дає змогу бачити, чи є зростання стабільним або циклічним, і забезпечує аналітикам повне розуміння змін у залученості користувачів у 2026 році.

Стрибок обсягу транзакцій та розподіл комісій: Як комісія протоколу 0,0225% формує дохід платформи

Зростання обсягу транзакцій Hyperliquid демонструє прямий зв’язок між торговою активністю та доходом протоколу. Наприкінці вересня обсяг транзакцій HYPE досяг $467 мільйонів. Це означає приріст на 50% і свідчить про активне впровадження платформи. Стрімке зростання perpetual trading на 45% за той самий період підтверджує, що активніша участь користувачів напряму формує протокольний дохід через структуру комісій 0,0225%.

Протокольна архітектура комісій розподіляє доходи так, щоб забезпечити сталість платформи та стимулювати учасників. 97% комісій йдуть на викуп токенів або розподіл винагород, створюючи механізм самопідтримки: що більший обсяг транзакцій, то більше доходу отримує екосистема HYPE. Із perpetual-контрактів 46% доходу передаються провайдерам ліквідності, а 54% — на викуп токенів, скорочуючи обіг і зміцнюючи токеноміку.

Такий розподіл комісій — це більше, ніж проста генерація доходу. Учасники стейкінгу HYPE отримують близько 2,26% річних і користуються знижками на торгові комісії до 40%. Це перетворює дохід протоколу на прямі переваги для користувачів. Збільшення обсягу транзакцій та відкритого інтересу до $1,48 мільярда підтверджує, що модель доходу на основі комісій забезпечує стійку економіку: розвиток платформи та вигоди учасників залишаються взаємозалежними складовими фінансової архітектури Hyperliquid.

Концентрація whale та динаміка великих власників: Аналіз розподілу HYPE серед основних стейкхолдерів

Ончейн-розподіл HYPE характеризується високою концентрацією власників, що суттєво впливає на ринкову динаміку та стабільність екосистеми. Аналіз основних стейкхолдерів свідчить про значну концентрацію капіталу: найбільша адреса HYPE контролює близько $73 мільйони активів. Такий рівень whale-концентрації вже не лише спекулятивний, а й демонструє інституційні стратегії розміщення капіталу в екосистемі Hyperliquid.

На початку 2026 року whale купують координовано біля підтримки, понад $21,5 мільйона зосереджено біля позначки $22,26. Окрім простого hodling, великі власники активно беруть участь у інституційних механізмах стейкінгу, що відповідає переходу ринку до структурованих моделей генерації прибутку. Це відрізняє сучасну whale-активність від класичної: тепер великі власники обирають сталі прибутки через ончейн-стейкінг, а не лише ціновий ріст.

Розподіл HYPE серед топових стейкхолдерів демонструє, що екосистема переходить від роздрібної динаміки до структурованої. Кілька великих власників мають позиції з різним левериджем, стабілізуючи ринок через управління позиціями та ліквідаційні механізми. Whale-концентрація разом із інституційними трендами свідчить, що Hyperliquid набуває необхідної глибини капіталу для сталого розвитку, а whale-поведінка перетворюється із спекулятивного сигналу на фактор ринкової підтримки.

Тренди ончейн-комісій: Аналіз витрат мережі в екосистемі Hyperliquid L1 та HyperEVM

Інноваційна архітектура Hyperliquid суттєво змінює принципи функціонування мережевих витрат у екосистемі. Власний Layer 1 блокчейн платформи повністю усуває комісії на розміщення ордерів і торгівлю, що надає суттєву перевагу над традиційними мережами. Модель без комісій на Hyperliquid L1 відкриває новий рівень доступності для децентралізованих фінансів: користувачі здійснюють perpetual-угоди без додаткових витрат.

HyperEVM — сайдчейн, сумісний з Ethereum, — також має привабливу економіку комісій. У 2025 році середня вартість транзакції HyperEVM становила $0,001, що у 450 разів менше за середню комісію Ethereum ($0,45). Така різниця демонструє оптимізовану структуру комісій та ефективний дизайн мережі HyperEVM. Для переказу HYPE витрати суттєво різняться: близько $25,84 на Hyperliquid L1 і $0,05 на HyperEVM, що ілюструє різницю витрат для різних транзакцій.

Екосистема у 2025 році генерувала близько $1,92 мільйона щоденного доходу від ончейн-комісій, що свідчить про стійку активність мережі. Така архітектура, яка поєднує безкоштовну торгівлю з мінімальними витратами на транзакції, робить Hyperliquid конкурентоспроможною мережею, сприяє зростанню обсягу транзакцій і залучає користувачів, які шукають ефективні блокчейн-рішення.

FAQ

Що таке Hyperliquid? Які основні функції та призначення?

Hyperliquid — це Layer 1 блокчейн-протокол для децентралізованої perpetual-торгівлі. Протокол має повністю ончейн-ордербук, відтворює досвід централізованих бірж і зберігає децентралізацію, дозволяючи користувачам здійснювати spot і деривативні операції напряму в ончейн-мережі.

Що таке ончейн-аналіз даних? Яке значення мають метрики активних адрес та обсягу транзакцій?

Ончейн-аналіз досліджує діяльність у блокчейн-мережі. Активні адреси — це незалежні гаманці, що здійснюють транзакції й відображають рівень участі у мережі. Обсяг транзакцій показує активність додатків блокчейну та рівень впровадження, ілюструє залученість користувачів і розширення екосистеми.

Як переглянути ончейн-дані Hyperliquid у реальному часі: кількість активних адрес і щоденний обсяг транзакцій?

Відвідайте офіційну панель Hyperliquid, щоб відстежувати ончейн-метрики в реальному часі. Платформа показує дані щодо активних адрес і щоденного обсягу транзакцій. Через інтерфейс Top Traders переглядайте топ-300 адрес активних трейдерів і їхні транзакції в реальному часі.

Які перспективи зростання активних адрес та обсягу транзакцій Hyperliquid у 2026 році? Які фактори вплинуть на ці показники?

Зростання кількості активних адрес і обсягу транзакцій Hyperliquid у 2026 році залежить від темпів впровадження DeFi, регуляторної прозорості та технологічного прогресу. Основні чинники: ринковий попит, розвиток екосистеми, рівень конкурентної боротьби та впровадження ончейн-інновацій.

Яке значення має зростання активних адрес і обсягу транзакцій для розвитку екосистеми Hyperliquid?

Збільшення кількості активних адрес і обсягу транзакцій підтверджує посилення життєздатності екосистеми та залученість користувачів. Це показує розширення ринкового впровадження Hyperliquid і сталий розвиток у сфері децентралізованих деривативів.