Що таке аналіз даних у блокчейні та як він дозволяє прогнозувати рух цін криптовалют

Активні адреси та обсяг транзакцій відображають ринкову активність і дозволяють прогнозувати рух цін

Ончейн-показники, такі як активні адреси та обсяг транзакцій, є важливими маркерами інтенсивності участі на ринку та надають цінні сигнали для прогнозування змін вартості криптовалют. Активні адреси відображають кількість унікальних гаманців, які взаємодіють із блокчейн-мережею, а обсяг транзакцій фіксує грошову суму, що обмінюється. Для Verasity у жовтні 2025 року було приблизно 77 активних адрес із 24-годинним обсягом торгів $2 114 689,65. Це демонструє, як ці показники змінюються залежно від активу та ринкової ситуації.

Зв'язок між зазначеними метриками й динамікою ціни зумовлений базовими ринковими процесами: зростання обсягу транзакцій свідчить про підвищену активність покупців і продавців, тобто зростання інтересу до ринку. Коли кількість активних адрес збільшується одночасно з обсягом, це зазвичай вказує на посилення бичачих настроїв. Технічні індикатори, наприклад Average Directional Index (ADX), доповнюють аналіз: значення понад 20 сигналізують про формування тренду, а нижчі — про консолідацію. Волатильність ціни VRA в діапазоні $0,000285–$0,005463 протягом 2025 року корелювала з коливаннями кількості активних адрес і торгових обсягів, підтверджуючи, що ончейн-показники участі можуть бути провідними індикаторами. Трейдери, які слідкують за цими ончейн-сигналами, отримують ранню інформацію про можливі ринкові рухи до їх відображення в цінових графіках, тому активні адреси та обсяг транзакцій є ключовими інструментами для комплексної аналітики криптовалют.

Патерни накопичення whale-адрес та розподіл великих власників сигналізують про зміну інституційних настроїв

Відстеження активності великих власників за допомогою ончейн-даних дає ключову інформацію про ринкові тенденції та впевненість інвесторів. Коли whales накопичують Bitcoin чи інші активи, блокчейн-аналітичні компанії фіксують стійкі притоки на великі гаманці, що демонструє впевненість професійних інвесторів. Такі патерни відображають зміну інституційних настроїв, коли учасники ринку коригують свої позиції з огляду на макроекономічні та регуляторні фактори.

Аналіз розподілу власників демонструє рівень концентрації активів серед топ-адрес. У 2025–2026 роках ончейн-метрики фіксували метрики великих гаманців на багатомісячних максимумах, свідчачи про поновлення інституційного попиту. Останні дані показують більш складну картину: фази накопичення підтримують бичачі настрої, але окремі періоди демонструють подальший розподіл серед великих власників, що може знижувати короткостроковий оптимізм. Зміна від накопичення до розподілу або навпаки — це ключовий індикатор настроїв, який відстежують аналітики блокчейну.

Поєднання даних про рухи whale-адрес із потоками на біржах формує ефективні прогностичні сигнали. Коли великі власники переводять активи на холодне зберігання, це зазвичай означає довгострокову впевненість. Переміщення на біржі може сигналізувати підготовку до продажу. Такі поведінкові ознаки разом з ончейн-метриками транзакцій дозволяють трейдерам оцінити, чи очікують великі гравці зростання або розподіл активів, тому позиціонування великих власників є важливим для розуміння інституційних циклів інвестування та цінової динаміки криптовалют.

Тенденції ончейн-вартості транзакцій і комісій відображають стан мережі та перехід ринкових циклів

Тенденції ончейн-вартості транзакцій і комісій є важливими показниками здоров'я мережі та етапів її розвитку. Зростання обсягу транзакцій за стабільних комісій свідчить про активне прийняття мережі та ефективну обробку операцій. Зниження транзакційної активності чи компресія комісій часто вказує на падіння використання мережі, тобто можливу зміну ринкового настрою чи міграцію користувачів на інші платформи.

Комісії за транзакції є важливим індикатором ринкових циклів. У фази бичачого ринку зростання вартості транзакцій разом із підвищенням комісій зазвичай означає сильне навантаження мережі через спекулятивну активність і високу залученість. У міру зрілості ринку та впровадження регуляторних норм комісії зазвичай нормалізуються — інституційні гравці надають перевагу мережам із передбачуваною й економічною обробкою транзакцій, а не з різкими стрибками комісій.

Кількість активних адрес і показники пропускної здатності доповнюють аналіз вартості транзакцій, дозволяючи визначити, чи зростання мережі зумовлене реальним прийняттям або лише спекуляціями. Мережі, що стабільно збільшують обсяг транзакцій і мають зростання активних адрес, демонструють сталий розвиток, а мережі із зниженням транзакційних показників попри волатильність ціни часто передують суттєвим спадним тенденціям.

Ці ончейн-індикатори дають змогу трейдерам і аналітикам ідентифікувати зміни ринкових циклів ще до їх повного прояву у зміні цін. Перехід мережі від високої волатильності до стабільних транзакційних патернів сигналізує рух від накопичення до розподілу. Розуміння цих динамік комісій і транзакцій дозволяє точніше прогнозувати зміни ціни криптовалют і ринкове позиціонування.

FAQ

Що таке аналіз ончейн-даних (on-chain data analysis)? Чим він відрізняється від офчейн-даних?

Аналіз ончейн-даних фокусується на незмінних транзакціях у блокчейні; офчейн-дані створюються поза межами блокчейну. Ончейн-аналіз дозволяє відстежувати рухи whale-адрес, активні адреси та транзакційні тренди з максимальною прозорістю. Офчейн-дані надають ширші можливості для аналізу, але не мають незмінності блокчейну.

Як ончейн-аналіз допомагає прогнозувати рухи цін криптовалют? Які основні ончейн-індикатори?

Ончейн-аналіз дозволяє відстежувати обсяг транзакцій, активні адреси та доходи майнерів для прогнозування цінових трендів. Основними індикаторами є Network Value-to-Transaction ratio (NVT) та добові активні адреси, які показують силу ринку та потенційні зміни напрямку цін.

Які ончейн-індикатори (MVRV, потоки whale-гаманців, біржові потоки) найточніше прогнозують рухи цін Bitcoin та Ethereum?

MVRV ratio і потоки whale-гаманців — ключові ончейн-індикатори для прогнозування цін Bitcoin і Ethereum. Вхідні та вихідні потоки на біржах є важливими сигналами ліквідності. Разом ці метрики забезпечують сильну прогностичну здатність для цінових трендів.

Яка точність ончейн-аналізу? Які його обмеження та ризики?

Ончейн-аналіз забезпечує високу точність у відстеженні реальних транзакцій, але має обмеження: затримки даних, ризики маніпуляції ринком та залежність від централізованих джерел. Платформи дають цінні інсайти, проте не можуть повністю прогнозувати цінові зміни через зовнішні ринкові фактори.

Як отримати й аналізувати ончейн-дані? Які інструменти та платформи доступні?

Отримати ончейн-дані можна через платформи DefiLlama, Nansen, Coingecko, Gecko Terminal. Ці сервіси пропонують аналітику блокчейну, відстеження обсягів транзакцій і ринкових трендів. Більшість із них мають як безкоштовний, так і платний функціонал для комплексного аналізу.

Чому дані про потоки на біржах дозволяють прогнозувати зниження чи зростання цін криптовалют?

Вхідні потоки на біржах частіше сигналізують про підвищення тиску на продаж, що прогнозує падіння цін, а вихідні потоки свідчать про накопичення та попит на купівлю, прогнозуючи зростання. Рух капіталу безпосередньо відображає настрої інвесторів і напрям ринку.

Як ончейн-активність whale-гаманців впливає на ціни криптовалют?

Ончейн-активність whale-гаманців суттєво впливає на волатильність цін, особливо для альткоїнів. Великі переміщення активів провокують коливання та реакції ринку. Моніторинг whale-рухів допомагає прогнозувати потенційні зміни ціни та ринкові тренди.

Які переваги ончейн-аналізу порівняно з технічним аналізом (K-line charts, ковзні середні тощо)?

Ончейн-аналіз надає реальні дані про обсяги транзакцій і рухи гаманців у реальному часі, що відображає фактичну ринкову активність. Технічний аналіз спирається на історичні цінові патерни, тоді як ончейн-метрики показують реальну поведінку користувачів і рух капіталу, забезпечуючи достовірні сигнали для прогнозування цінових змін.