USDC là gì?

Trong lĩnh vực tiền mã hóa, tài sản số có mức độ biến động giá dao động từ rất cao đến ổn định. Nếu Bitcoin và Ethereum nổi bật với những biến động giá mạnh, thì stablecoin lại tạo thành một nhóm tài sản kỹ thuật số riêng biệt được thiết kế để giữ giá trị ổn định. USD Coin (USDC) nổi lên là một trong các stablecoin được sử dụng phổ biến nhất, với giá trị luôn neo sát đồng đô la Mỹ.

USDC là gì?

USD Coin (USDC) là một stablecoin có giá trị gắn liền với đồng đô la Mỹ. Khác với nhiều loại tiền mã hóa khác, giá của USDC luôn duy trì ổn định do cơ chế bảo chứng tỷ lệ 1:1 với USD.

Tài sản số này ra đời nhờ sự hợp tác giữa một sàn giao dịch tiền mã hóa lớn cùng công ty fintech Circle vào cuối những năm 2010 thông qua Centre Consortium. Từ khi ra mắt năm 2018, USDC đã trở thành stablecoin lớn thứ hai thế giới về vốn hóa thị trường, ghi nhận khối lượng giao dịch vượt trội.

Ban đầu, Centre phát hành USDC trên Ethereum bằng hợp đồng thông minh. Về sau, USDC mở rộng sang các blockchain khác như Solana, TRON, Polygon và Avalanche, giúp mở rộng phạm vi tiếp cận trong hệ sinh thái tiền mã hóa.

USDC hoạt động như thế nào?

USDC là stablecoin được bảo chứng hoàn toàn, tức mỗi token đang lưu hành đều được đảm bảo bằng một lượng đô la Mỹ hoặc tài sản định giá USD tương ứng.

Vận hành cụ thể như sau: Circle nắm giữ các tài khoản chứa USD cùng tài sản định giá USD như trái phiếu Kho bạc Mỹ. Khi người dùng mua USDC, Circle sẽ phong tỏa một lượng tiền pháp định tương ứng vào quỹ dự trữ trước khi phát hành (mint) token mới. Ngược lại, khi nhà đầu tư quy đổi USDC sang USD, Circle sẽ hủy (burn) token đó.

Để đảm bảo minh bạch, Circle thường xuyên công bố báo cáo dự trữ và gửi báo cáo lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC). Đồng thời, Circle hợp tác cùng các đơn vị kiểm toán độc lập để xác thực dự trữ USDC, xây dựng niềm tin mạnh mẽ vào stablecoin này.

USDC được ứng dụng ra sao?

USDC đảm nhận những vai trò khác biệt so với các loại tiền mã hóa nhiều biến động. Nếu nhà giao dịch BTC, ETH thường tìm kiếm lợi nhuận từ biến động giá, thì USDC lại được sử dụng đa dạng trong các tình huống thực tiễn.

Trước hết, USDC giúp phòng ngừa lạm phát. Ở những quốc gia bị lạm phát cao hoặc siêu lạm phát, USDC mang lại giải pháp bảo toàn sức mua. Dù không phải tiền pháp định, USDC vẫn cho phép tiếp cận giá trị đô la Mỹ dễ dàng.

Tiếp theo, USDC được sử dụng rộng rãi trong giao dịch tiền mã hóa. Các cặp BTCUSDC và ETHUSDC dần trở thành tiêu chuẩn trên các nền tảng giao dịch. Khi vốn hóa của USDC tăng, nhiều sàn sử dụng USDC làm tài sản cơ sở cho các giao dịch chéo và báo giá. Tính thanh khoản tốt và sự ổn định giúp việc quy đổi giữa các loại tiền mã hóa trở nên thuận tiện, minh bạch hơn.

Thứ ba, USDC là công cụ quản lý rủi ro. Nhà giao dịch muốn rút khỏi các vị thế rủi ro cao sẽ chuyển tài sản sang token ổn định như USDC. Nhờ giá trị ổn định, nhà đầu tư có thể chốt lời hoặc giảm thiểu thua lỗ đối với tài sản số.

Bên cạnh đó, USDC hỗ trợ thanh toán kỹ thuật số. Ngày càng nhiều doanh nghiệp chấp nhận USDC nhờ đặc tính ổn định. Nghiên cứu cho thấy, một bộ phận lớn người dùng ở nhiều khu vực sử dụng stablecoin cho giao dịch hàng ngày, và các mạng lưới thanh toán lớn cũng đang thử nghiệm giải pháp dựa trên USDC.

Chuyển tiền quốc tế cũng là ứng dụng thực tiễn khác. Với điều kiện cả người gửi và nhận đều có Internet cùng ví tiền mã hóa, họ có thể chuyển tiền xuyên biên giới an toàn với USDC.

Cuối cùng, USDC đóng vai trò không thể thiếu trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Nhiều ứng dụng DeFi trên các blockchain như Ethereum ứng dụng USDC để giảm biến động, tăng thanh khoản. Các giao thức cho phép gửi USDC để tham gia giao dịch phi tập trung và các dịch vụ tài chính khác. Tích hợp API giúp lập trình viên dễ dàng đưa USDC vào sản phẩm số.

Ưu nhược điểm của USDC

Giống mọi loại tài sản mã hóa, USDC có những lợi ích và rủi ro mà nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ trước khi sử dụng.

Về ưu điểm, USDC hầu như không biến động giá. Lịch sử cho thấy USDC luôn giữ tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ. Thanh khoản lớn và khả năng tiếp cận rộng là thế mạnh nổi bật. Là stablecoin lớn thứ hai, USDC có mặt trên các sàn giao dịch tập trung lớn và nền tảng DeFi. Khối lượng giao dịch lớn mỗi ngày đảm bảo người dùng dễ dàng trao đổi USDC, giúp thanh toán nhanh chóng.

USDC còn được bảo chứng bằng tài sản định giá USD và phát hành bởi doanh nghiệp tiền mã hóa tuân thủ pháp luật Mỹ. Đơn vị phát hành công khai báo cáo hoạt động minh bạch, Circle hợp tác kiểm toán viên độc lập để xác thực dự trữ. USDC hiện diện trên nhiều blockchain như Ethereum, Solana, Polygon, đáp ứng nhu cầu sử dụng tại các ứng dụng Web3. API của USDC hỗ trợ tích hợp thuận tiện cho nhà phát triển toàn cầu, kể cả ngoài nước Mỹ.

Bên cạnh đó, USDC đối mặt một số hạn chế. Rủi ro pháp lý là yếu tố lớn. Khi stablecoin ngày càng có tầm ảnh hưởng, các chính phủ liên tục xây dựng quy định mới cho thị trường tiền mã hóa. USDC và các stablecoin tương tự có thể bị giám sát chặt hơn khi quy định quốc gia, quốc tế thay đổi.

USDC không có bảo hiểm liên bang. Chính phủ Mỹ không phát hành USDC nên loại tài sản này không thuộc diện bảo hiểm tiền gửi liên bang như của FDIC. Khi Cục Dự trữ Liên bang và các cơ quan chức năng thử nghiệm stablecoin nhà nước (CBDC), USDC sẽ đối diện thêm cạnh tranh mới.

Phần lớn dự trữ USDC là trái phiếu Kho bạc Mỹ, không phải tiền mặt. Theo xác nhận chính thức của Circle, phần lớn dự trữ là trái phiếu định giá USD. Dù trái phiếu Kho bạc có độ an toàn cao và lợi suất ổn định, chúng không thể chuyển đổi ngay thành tiền mặt. Việc phụ thuộc nhiều vào trái phiếu khiến nhiều người băn khoăn về khả năng đáp ứng nếu xuất hiện làn sóng rút USDC lớn.

Sau cùng, USDC chịu ảnh hưởng từ lạm phát USD. Sức mua của USDC phụ thuộc vào sức mạnh đồng đô la Mỹ, nên nếu USD mất giá trên thị trường ngoại hối, giá trị USDC cũng giảm tương ứng.

So sánh USDC và USDT: Đâu là điểm khác biệt?

Tether (USDT) là stablecoin bảo chứng bằng dự trữ lâu đời nhất, giữ vị trí dẫn đầu về vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch hàng ngày. Cũng như USDC, USDT duy trì tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ và hoạt động trên nhiều blockchain như Ethereum, TRON, Algorand.

Khác biệt lớn nhất: đơn vị phát hành USDT không nằm ở Mỹ. Tether Limited là công ty con thuộc tập đoàn đặt tại châu Á. Do đó, USDT không tuân thủ các tiêu chuẩn pháp lý Mỹ như USDC.

Dù USDT xuất hiện lâu năm trên thị trường tiền mã hóa, sự minh bạch về dự trữ của Tether Limited vẫn là câu hỏi lớn. Tether công bố báo cáo ít chi tiết hơn USDC, dẫn đến nghi ngại về tài sản bảo chứng cho từng USDT. Theo lý thuyết, mỗi USDT đều được đảm bảo bằng một USD tại ngân hàng, nhưng mức độ minh bạch chưa tương đương USDC. Ngược lại, Circle thường xuyên công khai báo cáo tài sản và cam kết tuân thủ quy định liên bang Mỹ.

Kết luận

USD Coin là tài sản then chốt trong hệ sinh thái tiền mã hóa, mang lại sự ổn định cho thị trường kỹ thuật số. Nhờ được neo giá vào đô la Mỹ, quản lý dự trữ minh bạch và khả năng hoạt động đa chuỗi, USDC trở thành stablecoin tin cậy cho các mục đích như giao dịch BTCUSDC, ETHUSDC, chuyển tiền quốc tế, DeFi và thanh toán điện tử.

Tích hợp API giúp USDC dễ dàng tiếp cận với nhà phát triển, người dùng toàn cầu kể cả ngoài nước Mỹ, thúc đẩy ứng dụng rộng rãi. Dù còn rủi ro pháp lý và chưa được bảo vệ bởi nhà nước, USDC vẫn giữ vai trò cầu nối giữa tài chính truyền thống và đổi mới phi tập trung, mang lại giải pháp thực tiễn tham gia kinh tế tiền mã hóa với rủi ro biến động thấp.

Câu hỏi thường gặp

Làm thế nào để lấy khóa API Bitcoin?

Hãy đăng ký tài khoản trên nền tảng, vào mục quản lý API, tạo khóa API mới với quyền truy cập cần thiết (đọc, ghi), sau đó sao chép và lưu trữ bảo mật khóa này để sử dụng cho ứng dụng của bạn.

Sự khác biệt giữa các cặp giao dịch BTC/USDC và ETH/USDC là gì?

BTC/USDC phản ánh mức biến động cao của Bitcoin, giá mỗi đơn vị lớn hơn và khối lượng giao dịch thấp hơn. ETH/USDC đại diện cho Ethereum, với giá thấp hơn và hoạt động giao dịch sôi động hơn. BTC dẫn đầu về vốn hóa thị trường, còn ETH mang đến cơ hội giao dịch đa dạng.

Làm sao xác thực và sử dụng API cho giao dịch BTC và ETH?

Nhận khóa API trong bảng điều khiển tài khoản, cấu hình tiêu đề xác thực bằng khóa và mã bí mật, sử dụng kết nối HTTPS khi gọi API, ký lệnh với dấu thời gian để tăng bảo mật, và thử nghiệm ở môi trường sandbox trước khi giao dịch BTC, ETH thực tế.

USDC là gì và tại sao dùng USDC trong cặp BTC/USDC và ETH/USDC?

USDC là stablecoin neo giá đô la Mỹ. USDC được dùng trong các cặp BTC/USDC, ETH/USDC để đảm bảo ổn định giá trong giao dịch tiền mã hóa, giảm biến động và tối ưu khâu thanh toán.