Aster DEX: Giao Thức Giao Dịch Hợp Đồng Vĩnh Cửu Thế Hệ Mới

Aster là gì?

Aster là sàn giao dịch phái sinh vĩnh cửu phi tập trung (Perp DEX) xây dựng chủ yếu trên BNB Chain, được ươm tạo bởi YZi Labs. Dự án hình thành từ sự hợp nhất giữa Astherus và APX Finance cuối năm 2024, hướng tới trở thành Perp DEX thế hệ mới cạnh tranh các tên tuổi dẫn đầu thị trường phái sinh hiện nay.

Sứ mệnh của Aster DEX là tối ưu hóa trải nghiệm DeFi bằng cách tích hợp các sản phẩm tạo lợi nhuận, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho người dùng. Dự án tổ chức Sự kiện Phát hành Token (TGE) vào tháng 09 năm 2025 với ký hiệu ASTER. Ngay sau khi ra mắt, các lãnh đạo ngành khen ngợi dự án trên mạng xã hội, thu hút sự quan tâm lớn của cộng đồng crypto, thúc đẩy mạnh mẽ làn sóng Perp DEX và đẩy giá ASTER tăng vọt.

Từ khi ra mắt, Aster ghi nhận sức hút thị trường mạnh mẽ. Giao thức đạt khối lượng giao dịch lớn chỉ trong thời gian ngắn—cột mốc mà các đối thủ phải mất nhiều thời gian hơn để chạm tới. Hiện tại, Aster duy trì tổng giá trị khóa (TVL) nổi bật cùng khối lượng giao dịch 30 ngày ổn định, khẳng định vị thế trên thị trường phái sinh phi tập trung.

Tính Năng & Sản Phẩm của Aster

Sản phẩm chủ lực của Aster là Perp DEX, được bổ sung bởi hệ sinh thái DeFi toàn diện gồm hai sản phẩm phụ: Earn và stablecoin tạo lợi nhuận USDF. Ba thành phần này tạo nên trải nghiệm người dùng liền mạch.

Aster Perpetual DEX

Aster Perp DEX tập trung vào giao dịch hợp đồng vĩnh cửu đa chuỗi gồm BNB Chain, Solana, Ethereum và Arbitrum. Giao thức tổng hợp thanh khoản xuyên chuỗi, loại bỏ cầu nối bên thứ ba, hỗ trợ đa dạng tài sản crypto. Sàn cung cấp hai chế độ cho các nhóm người dùng khác nhau:

Chế độ Đơn Giản cung cấp giao diện trực quan cho người dùng phổ thông, không yêu cầu ký quỹ ban đầu và đòn bẩy tối đa 1001 lần. Tích hợp bảo vệ MEV, sử dụng oracle tổng hợp (Pyth, Chainlink và các nhà cung cấp lớn khác) cùng cơ chế ngắt mạch khi biến động giá vượt 1%. Lợi nhuận tối đa gắn với đòn bẩy: 500% ROI ở mức 500x và 300% ROI ở mức 1001x.

Chế độ Chuyên Nghiệp dành cho trader chuyên sâu, với giao diện sổ lệnh, dữ liệu thời gian thực, biểu đồ kỹ thuật và công cụ quản lý vị thế nâng cao. Hỗ trợ thực thi đa chuỗi, phí cạnh tranh: 0,01% cho maker và 0,035% cho taker.

Aster Spot

Aster Spot cho phép người dùng mua token trực tiếp bằng USDT, tương tự như các sàn giao dịch truyền thống. Các tài sản hỗ trợ gồm các đồng crypto lớn và token gốc của hệ sinh thái Aster.

Aster Earn

Earn giúp người dùng staking tài sản để nhận lãi, chuyển vốn nhàn rỗi thành nguồn thu nhập thụ động. Các tài sản hỗ trợ gồm token staking thanh khoản và stablecoin USDF. Token staking thanh khoản cho phép người dùng stake tài sản nền tảng, nhận về token phái sinh tiếp tục staking sinh lãi hoặc dùng cho các chiến lược DeFi khác.

USDF – Stablecoin Tạo Lợi Nhuận

USDF là stablecoin tạo lợi nhuận của Aster, neo tỷ giá 1:1 với USDT. Khác với stablecoin truyền thống chỉ bảo toàn giá trị hoặc cung cấp thanh khoản, USDF chú trọng hiệu quả sử dụng vốn—tài sản thế chấp phát hành USDF vẫn tiếp tục sinh lời.

Để duy trì tỷ giá 1:1 đồng thời tạo lợi nhuận, USDF triển khai chiến lược trung lập delta gồm ba yếu tố:

Thế chấp yêu cầu người dùng nạp USDT hoặc BNB để mint USDF, các tài sản này sẽ bị khóa làm tài sản đảm bảo.

Chiến lược trung lập delta giảm rủi ro biến động giá bằng các vị thế trung lập delta, tận dụng cơ hội kinh doanh chênh lệch giá và funding rate, đồng thời duy trì giá neo ổn định.

Tạo lợi nhuận tận dụng tài sản thế chấp thông qua lending hoặc staking trên các giao thức DeFi và hưởng funding rate dương trên Perp DEX (ví dụ, mở vị thế bán khi funding rate dương).

Cơ chế này giúp USDF cung cấp APY cạnh tranh trong khi vẫn đóng vai trò tài sản ổn định neo đô la.

Aster Chain

Aster phát triển blockchain riêng—Aster Chain—cân bằng giữa quyền riêng tư người dùng và minh bạch on-chain. Đang ở giai đoạn testnet truy cập chọn lọc, Aster Chain có thiết kế tách biệt giữa ý định thực thi và thực thi thực tế:

• Mọi giao dịch đều công khai on-chain, đảm bảo minh bạch
• Chi tiết giao dịch mã hóa ngoài chuỗi bằng zero-knowledge proofs phục vụ xác minh

Thiết kế này bảo vệ thông tin nhạy cảm của nhà giao dịch và giảm thiểu nguy cơ bị săn lệnh—vấn đề phổ biến trên các sàn phi tập trung.

Tokenomics

Thông Tin Token ASTER

• Tên: Aster
• Ký hiệu: ASTER
• Chuỗi: BNB Chain
• Tổng cung: 8 tỷ token
• Hợp đồng: 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

Phân Bổ Token

Cách phân bổ token cân bằng giữa phát triển hệ sinh thái và khuyến khích các bên liên quan:

• Airdrop – 53,5%: Một phần mở khóa tại TGE, phần còn lại trả dần trong 80 tháng
• Hệ sinh thái & Cộng đồng – 30%: Trả tuyến tính trong 20 tháng
• Quỹ dự trữ – 7%: Khóa cho đến khi thông qua quản trị cộng đồng
• Đội ngũ – 5%: Khóa 1 năm, sau đó trả dần trong 40 tháng
• Thanh khoản & Niêm yết – 4,5%: Mở khóa tại TGE

Aster cũng sử dụng một phần doanh thu nền tảng để mua lại ASTER trên thị trường.

Tiện Ích Token

Token ASTER có các chức năng:

• Phần thưởng cho cộng đồng và người dùng
• Staking tạo lợi nhuận
• Quản trị nền tảng

Đội ngũ, Nhà đầu tư và Đối tác

Đội Ngũ Dự Án

Aster không công khai chi tiết về đội ngũ phát triển, tuy nhiên các chiến lược và chất lượng sản phẩm cho thấy dự án do chuyên gia giàu kinh nghiệm DeFi và phái sinh phát triển.

Nhà Đầu Tư

Aster (trước là Astherus) được YZi Labs chọn vào chương trình ươm tạo, xác nhận tiềm năng kỹ thuật và mô hình kinh doanh.

Đối Tác

Ceffu cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản an toàn cho Aster Earn, đảm bảo an toàn tối đa cho tài sản người dùng theo chiến lược CeDeFi.

Oracles tích hợp từ nhiều nhà cung cấp lớn như Pyth Network, Chainlink cùng các giải pháp oracle hàng đầu. Việc tích hợp đa oracle đảm bảo độ chính xác, minh bạch và chống thao túng giá trong giao dịch on-chain.

Triển khai đa chuỗi gồm hoạt động trên BNB Chain (chuỗi gốc) và Arbitrum (Ethereum Layer 2 hàng đầu), dự kiến mở rộng sang Ethereum và Solana.

Lộ Trình Phát Triển

Lộ trình Aster thể hiện tham vọng chuyển mình từ Perp DEX thành một hệ sinh thái DeFi hoàn chỉnh, hướng đến Layer-1 độc quyền tối ưu giao dịch phái sinh.

Quý 4 năm 2024 – Sáp nhập Astherus và APX Finance: Kết hợp sản phẩm tạo lợi nhuận từ Astherus với chuyên môn giao dịch vĩnh cửu của APX để hình thành Aster.

Quý 1 năm 2025 – Ra mắt chế độ Đơn Giản & Chuyên Nghiệp trên BNB Chain: Chế độ Đơn Giản cung cấp giao dịch on-chain đòn bẩy cao, không ký quỹ, hỗ trợ đa oracle, trải nghiệm tối ưu. Chế độ Chuyên Nghiệp trang bị sổ lệnh, phí cạnh tranh, công cụ quản lý rủi ro nâng cao.

Quý 2 năm 2025 – Tích hợp Arbitrum & Ra mắt chương trình phần thưởng: Mở rộng sang Arbitrum để giảm phí, tăng tốc độ xử lý. Chương trình phần thưởng giới thiệu điểm dành cho Earn, staking và trader Perp, tích lũy cho airdrop ASTER ở tương lai.

Quý 3 năm 2025 – Ra mắt token ASTER & mở rộng sang Ethereum/Solana: Ra mắt token ASTER gốc phục vụ phí, staking, quản trị, airdrop. Triển khai trên Ethereum và Solana để tiếp cận thanh khoản rộng hơn.

Quý 4 năm 2025 – Ra mắt Aster Chain (Layer-1): Blockchain chuyên biệt tối ưu phái sinh và lợi nhuận, tích hợp zero-knowledge proofs mở rộng và bảo mật, block explorer tích hợp đảm bảo minh bạch và trải nghiệm on-chain liền mạch.

Bối Cảnh Cạnh Tranh

Các Perp DEX on-chain hàng đầu hiện có ưu thế sổ lệnh nhanh, giao diện chuyên nghiệp cho trader, nhưng phụ thuộc một chuỗi hoặc số ít chuỗi—điểm yếu giúp Aster tận dụng cơ hội đa chuỗi.

Các nền tảng 2022–2023 vượt trội nhờ mô hình pool thanh khoản, lợi nhuận LP hấp dẫn, song biến động thị trường lộ rõ rủi ro LP và làm giảm thu nhập. Aster có thể khác biệt nhờ cơ chế thanh khoản bền vững hơn.

Những dự án mới nổi đại diện cho làn sóng đổi mới Perp DEX với UX/UI thân thiện. Dù có thể thiếu thanh khoản sâu, sự dễ tiếp cận nâng chuẩn trải nghiệm người dùng, đặt ra câu hỏi chiến lược cho Aster: tập trung đơn giản hóa hay chuyên biệt hóa cho trader chuyên sâu.

Các giải pháp tầng cơ sở cung cấp thanh khoản Perp cho nhiều ứng dụng, mô hình B2B này mở rộng nhanh và len lỏi nhiều front-end. Nếu chỉ B2C, Aster dễ mất thị phần; chiến lược kép B2C+B2B là hướng đi thực tiễn.

Nền tảng cho phép niêm yết Perp không kiểm soát thúc đẩy tăng trưởng sản phẩm nhưng dễ phân mảnh thanh khoản, xuất hiện nhiều tài sản kém chất lượng. Aster có thể khác biệt nhờ chọn lọc các cặp Perp chất lượng.

Các sàn giao dịch cao cấp tích hợp đa sản phẩm phái sinh cho trader chuyên sâu nhưng sự phức tạp lại làm giảm sức hút với người dùng phổ thông. Aster có thể thành công ở phân khúc vừa dễ tiếp cận, vừa nâng cao.

Kết Luận

Aster nổi bật trong lĩnh vực Perp DEX nhờ tích hợp hạ tầng giao dịch, Earn và stablecoin tạo lợi nhuận. Kế thừa ưu thế các dự án tiền thân và phát triển Layer-1 riêng, Aster không chỉ là sàn giao dịch mà còn hướng đến hệ sinh thái DeFi thế hệ mới. Nhờ chiến lược đa chuỗi, cơ chế tạo lợi nhuận sáng tạo và lộ trình phát triển blockchain riêng, Aster thể hiện tầm nhìn toàn diện cho tương lai giao dịch phái sinh phi tập trung và tối ưu vốn trong DeFi.

FAQ

Aster có nghĩa là gì?

Aster là dự án tiền mã hóa phi tập trung hướng tới cung cấp giải pháp blockchain sáng tạo. Tên gọi mang ý nghĩa ngôi sao trên bầu trời crypto, tượng trưng cho sự phát triển, định hướng và thành công nổi bật trong không gian web3.