dYdX: Cẩm nang dành cho người mới về sàn giao dịch phi tập trung

dYdX là gì?

dYdX là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chuyên biệt, tập trung vào các lựa chọn giao dịch nâng cao như hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch ký quỹ. Ngay từ khi ra mắt, dYdX đã đạt khối lượng giao dịch vượt trội và giữ vị trí dẫn đầu trong ngành DEX nhờ cộng đồng người dùng tăng trưởng nhanh.

Ra đời vào năm 2017, dYdX ban đầu vận hành trên blockchain Ethereum. Từ tháng 10 năm 2023, nền tảng này bắt đầu chuyển đổi sang dYdX Chain độc lập, giúp tốc độ giao dịch được nâng cao và phí gas giảm đáng kể, củng cố vị thế dẫn đầu của dYdX trong lĩnh vực DeFi.

Cơ chế hoạt động của dYdX

Khác với nhiều DEX truyền thống sử dụng mô hình Automated Market Maker (AMM), dYdX sử dụng mô hình sổ lệnh, cho phép người dùng thực hiện giao dịch ở mức giá chính xác và kiểm soát tốt hơn đối với các lệnh đặt.

dYdX vận hành trên dYdX Chain chuyên biệt, một blockchain Layer 2 tùy chỉnh giúp giao dịch nhanh, tiết kiệm chi phí. Dựa trên nền tảng Cosmos SDK, dYdX Chain sử dụng cơ chế đồng thuận Tendermint để xác nhận nhanh chóng. Kiến trúc này cải thiện năng lực xử lý giao dịch và giảm độ trễ rõ rệt so với hệ thống trước đây trên Ethereum.

dYdX v4 bổ sung chức năng staking trên dYdX Chain, vừa tạo động lực cho người dùng vừa tăng cường bảo mật và quản trị nền tảng. Người dùng có thể staking token dYdX để tham gia quản trị giao thức và nhận thưởng dYdX token, qua đó xây dựng cơ chế khuyến khích bền vững cho sự gắn kết dài hạn.

Các lựa chọn giao dịch trên dYdX DEX

dYdX cung cấp hệ sinh thái sản phẩm giao dịch đa dạng, đặc biệt thích hợp cho nhà giao dịch chuyên nghiệp muốn tiếp cận phái sinh và giao dịch ký quỹ nâng cao.

Sản phẩm giao dịch chính

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là sản phẩm cốt lõi của dYdX, giúp người dùng mở vị thế mua hoặc bán tiền mã hóa mà không giới hạn thời gian đáo hạn. Nhờ đòn bẩy, trader có thể tối đa hóa lợi nhuận dựa trên dự đoán biến động giá. Tính linh hoạt này giúp hợp đồng vĩnh viễn phù hợp cho cả phòng ngừa rủi ro lẫn giao dịch đầu cơ.

Giao dịch ký quỹ cho phép người dùng tăng sức mua bằng cách vay vốn từ nền tảng, kiểm soát vị thế lớn hơn và tăng lợi nhuận nếu thị trường diễn biến thuận lợi. Tuy nhiên, rủi ro thua lỗ cũng tăng. Giao dịch ký quỹ cần quản trị rủi ro nghiêm ngặt và hiểu rõ cơ chế đòn bẩy.

Giao dịch giao ngay dành cho trader thích giao dịch đơn giản. dYdX cung cấp chức năng mua bán trực tiếp tiền mã hóa mà không dùng đòn bẩy hoặc các công cụ phái sinh phức tạp.

Công cụ giao dịch nâng cao

Để phục vụ chiến lược giao dịch chuyên sâu, dYdX cung cấp nhiều công cụ như lệnh dừng lỗ để tự động thoát vị thế khi thị trường bất lợi, giảm thiểu rủi ro dựa trên mức giá xác định trước. Lệnh giới hạn cho phép người dùng đặt mục tiêu giá cụ thể, đảm bảo giao dịch chỉ diễn ra ở mức giá mong muốn. Độ trễ thấp và tốc độ xử lý cao của sàn giúp các chiến lược scalping và giao dịch tần suất cao trở nên khả thi với trader năng động.

Cơ cấu phí

Phí giao dịch thay đổi theo loại và khối lượng giao dịch, dao động từ 0,01% đến 0,05%. Ngoài ra, có thể phát sinh phí mạng khi thực hiện giao dịch trên dYdX Chain. Cơ cấu phí cạnh tranh thể hiện cam kết tối ưu chi phí và hỗ trợ hạ tầng của nền tảng.

Hướng dẫn bắt đầu giao dịch trên dYdX

Bước 1: Tạo tài khoản và nạp tiền

Truy cập website dYdX và kết nối ví Web3 tương thích Ethereum như MetaMask, Coinbase Wallet hoặc Ledger Live. Hoàn thành quy trình KYC để xác minh danh tính. Sau đó, nạp ETH, USDC hoặc USDT vào tài khoản dYdX để bắt đầu giao dịch.

Bước 2: Chọn loại giao dịch

Chọn phương thức giao dịch phù hợp với chiến lược và kinh nghiệm của bạn. Với hợp đồng vĩnh viễn, bạn có thể giao dịch giá tiền mã hóa liên tục bằng vị thế mua hoặc bán. Giao dịch ký quỹ cho phép vay vốn để tăng sức mua và kiểm soát vị thế lớn hơn. Giao dịch giao ngay giúp bạn mua bán tiền mã hóa trực tiếp bằng lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn, phù hợp với giao dịch đơn giản.

Bước 3: Tìm hiểu phí giao dịch dYdX

Nắm rõ cơ cấu phí để tối ưu hiệu quả giao dịch. Phí giao dịch từ 0,01% đến 0,05% tùy loại giao dịch và khối lượng. Khoảng chênh lệch giá mua-bán cũng ảnh hưởng đến tổng chi phí. Hiểu rõ chi phí giúp bạn ra quyết định giao dịch hợp lý và tính toán lợi nhuận thực tế.

Bước 4: Thực hiện giao dịch đầu tiên

Chọn cặp giao dịch mong muốn—hai đồng tiền mã hóa bạn muốn trao đổi. Chọn loại lệnh: Lệnh giới hạn cho phép đặt giá mục tiêu, Lệnh thị trường được thực hiện ngay ở giá tốt nhất hiện có. Nếu dùng đòn bẩy, hãy đặt tỷ lệ đòn bẩy phù hợp. Trước khi xác nhận, kiểm tra kỹ giá, khối lượng, phí và kết quả giao dịch.

Bước 5: Quy tắc quản trị rủi ro

Áp dụng quản trị rủi ro ngay từ đầu. Bắt đầu nhỏ để làm quen nền tảng, tránh rủi ro lớn. Sử dụng công cụ quản trị rủi ro như lệnh dừng lỗ để bảo vệ vị thế. Nghiên cứu kỹ các đồng tiền và nắm vững khái niệm giao dịch nâng cao trước khi áp dụng. Tận dụng nguồn lực cộng đồng qua tài liệu hướng dẫn và cộng đồng hỗ trợ của dYdX để nâng cao kỹ năng giao dịch.

Quá trình chuyển đổi từ dYdX V3 sang dYdX Chain

Quá trình chuyển dịch sang dYdX Chain bắt đầu từ tháng 10 năm 2023, cả hai nền tảng vận hành song song trong thời gian chuyển tiếp. dYdX duy trì sản phẩm v3 trên Ethereum đồng thời triển khai blockchain riêng biệt.

Lộ trình chuyển đổi được lên kế hoạch kỹ lưỡng. Phần mềm dYdX Chain được triển khai với khối đầu tiên do validator tạo ra, thiết lập nền tảng cho blockchain mới. Sau đó, nhóm dYdX Operations subDAO triển khai giao diện người dùng, cho phép chuyển token và sử dụng hạ tầng mới.

So sánh dYdX với các sàn giao dịch phi tập trung lớn khác

dYdX đạt vị thế nổi bật trong lĩnh vực DEX, duy trì thanh khoản thị trường mạnh với khối lượng giao dịch đáng kể, thể hiện mức độ chấp nhận và ảnh hưởng ngày càng tăng.

Mỗi nền tảng phục vụ đối tượng người dùng và trường hợp sử dụng khác nhau. Các DEX lớn khác nổi tiếng nhờ sự đơn giản và mô hình AMM, phù hợp cho người mới bắt đầu DeFi và người dùng cần giao dịch token nhanh. Ngược lại, dYdX thu hút trader chuyên nghiệp nhờ các tính năng nâng cao và sản phẩm giao dịch đa dạng, tạo sự khác biệt rõ rệt trên thị trường.

Đặc điểm nổi bật của dYdX

dYdX sở hữu tổng giá trị khóa lớn, khối lượng giao dịch ổn định và thanh khoản thị trường bền vững. Nền tảng tập trung vào phái sinh gồm hợp đồng vĩnh viễn, ký quỹ, vị thế đòn bẩy. Mô hình sổ lệnh cho phép kiểm soát giá chính xác qua lệnh giới hạn. Giao dịch tốc độ cao, phí thấp nhờ hạ tầng dYdX Chain chuyên biệt. Nền tảng hướng đến trader chuyên nghiệp muốn tiếp cận sản phẩm tài chính phức tạp và sử dụng đòn bẩy.

So sánh với các DEX thay thế

Các DEX lớn khác sở hữu tổng giá trị khóa và khối lượng giao dịch lớn, phục vụ đông đảo người dùng. Những nền tảng này chủ yếu tập trung vào giao dịch giao ngay, sử dụng AMM với giao diện đơn giản. Người dùng có thể cung cấp thanh khoản để nhận phí qua pool thanh khoản. Các sàn này phù hợp cho người mới và người dùng trung cấp muốn giao dịch token đơn giản và khám phá DeFi.

Việc lựa chọn giữa dYdX và các nền tảng khác phụ thuộc vào kinh nghiệm và mục tiêu giao dịch của bạn. dYdX hỗ trợ trader chuyên nghiệp với sản phẩm phái sinh và chiến lược đòn bẩy nâng cao, còn các sàn khác mang lại lối vào thân thiện cho giao dịch cơ bản và trải nghiệm DeFi nhờ giao diện trực quan và nhiều lựa chọn token.

Triển vọng: dYdX có thay đổi cục diện giao dịch?

dYdX có tiềm năng lớn để ảnh hưởng sâu rộng đến cục diện giao dịch, nhất là trong DeFi. Ban đầu, DYDX token chủ yếu dùng cho quản trị, nhưng với dYdX Chain v4, chức năng được mở rộng sang staking, bảo mật mạng và tham gia quản trị.

Lộ trình dYdX tập trung xây dựng và cải tiến nhiều subDAO (tổ chức tự trị phi tập trung), mỗi subDAO quản lý một lĩnh vực riêng. Operations subDAO đảm trách quản trị tài chính và đối tác. Product Development subDAO điều chỉnh chiến lược sản phẩm theo thị trường. Marketing & Communications subDAO quản lý tiếp thị và cộng đồng. Risk Management subDAO giám sát thị trường và xây dựng mô hình rủi ro. Finance subDAO định hướng tài chính và phân bổ vốn. Dispute Resolution subDAO đóng vai trò "tòa án" phi tập trung giải quyết tranh chấp. Business Development subDAO cho Market Maker và Validator quản lý quan hệ với đối tác trọng yếu.

Cấu trúc đa subDAO thể hiện sự cam kết của dYdX với quản trị phi tập trung và phân bổ chuyên môn, giúp nền tảng phát triển bền vững và thúc đẩy động lực cộng đồng.

Kết luận

dYdX là nền tảng giao dịch tiên tiến, toàn diện dành cho trader muốn tiếp cận các sản phẩm giao dịch vượt trội so với DEX truyền thống. Quá trình phát triển liên tục, lợi thế so với các sàn giao dịch phi tập trung khác và tầm nhìn chiến lược đã giúp dYdX trở thành nhân tố quan trọng trong thị trường DeFi. Dù bạn là trader chuyên nghiệp hay mới bắt đầu DeFi, dYdX xứng đáng được chú ý nhờ tiềm năng tái định nghĩa giao dịch phi tập trung và định hình tương lai thị trường tiền mã hóa. Cam kết đổi mới, trao quyền người dùng qua quản trị và công cụ giao dịch nâng cao giúp dYdX trở thành động lực đổi mới trong hệ sinh thái DeFi.

FAQ

dYdX là gì?

dYdX là sàn giao dịch phi tập trung cung cấp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, ký quỹ, giao ngay, cùng dịch vụ vay và cho vay tài sản mã hóa.

Có nên mua dYdX không?

dYdX mang đến môi trường giao dịch phi tập trung với thanh khoản mạnh và token quản trị. Là giao thức hợp đồng vĩnh viễn hàng đầu, nền tảng này có tiềm năng dài hạn ổn định cho nhà đầu tư muốn tiếp cận thị trường phái sinh phi tập trung. Hãy cân nhắc kỹ mục tiêu đầu tư của bạn.

Ai là chủ sở hữu dYdX?

Antonio Juliano là người sáng lập và CEO dYdX, chịu trách nhiệm phát triển giao thức và nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung này.