19 sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu năm 2025

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã kiến tạo lại bức tranh giao dịch tiền mã hóa khi mang đến trải nghiệm giao dịch ngang hàng, loại bỏ sự phụ thuộc vào bên trung gian tập trung. Bài viết này phân tích toàn diện quá trình phát triển, đặc điểm vận hành và các nền tảng nổi bật trong hệ sinh thái DEX tốt nhất tính đến năm 2025.

Sàn giao dịch phi tập trung là gì?

Sàn giao dịch phi tập trung là nền tảng hoán đổi ngang hàng hoạt động không chịu sự kiểm soát của bất cứ thực thể tập trung nào. Khác với các nền tảng tập trung truyền thống, DEX tốt nhất không yêu cầu người dùng gửi tài sản vào ví lưu ký, nhờ đó trở thành nền tảng giao dịch phi lưu ký, cho phép người dùng kiểm soát toàn bộ tài sản trong suốt quá trình giao dịch.

DEX vận hành dựa trên hợp đồng thông minh và cơ chế tạo lập thị trường tự động (AMM) để thực hiện giao dịch, thay cho sổ lệnh truyền thống. Nền tảng lấy thanh khoản từ các pool do cộng đồng đóng góp và thưởng cho những người cung cấp thanh khoản. Các mô hình AMM đổi mới đã tạo ra bước ngoặt trong phát triển DEX, khắc phục bài toán thanh khoản mà các nền tảng giao dịch phi tập trung trước đây từng gặp phải.

Đặc điểm chủ chốt của các nền tảng DEX hàng đầu gồm hỗ trợ tài sản theo từng blockchain (các DEX đa chuỗi có thể kết nối nhiều blockchain), phí giao dịch thấp hơn đáng kể so với sàn tập trung, bảo mật vượt trội nhờ vận hành phi lưu ký, và cấu trúc quản trị phi tập trung thường được tổ chức qua DAO (Tổ chức tự trị phi tập trung).

19 sàn giao dịch phi tập trung tốt nhất hiện nay

Hệ sinh thái DEX hiện nay mang lại nhiều lựa chọn nền tảng, mỗi nền tảng có đặc tính và lợi thế nổi trội riêng. Uniswap là DEX đầu tiên và lớn nhất của Ethereum, liên tục duy trì khối lượng giao dịch mỗi ngày đáng kể và hỗ trợ hơn 400 token với phí giao dịch dao động từ 0,1% đến 1%. Cơ chế quản trị DAO cho phép người dùng tham gia quyết định phát triển giao thức, song cần đối mặt với phí gas trên Ethereum và nguy cơ tổn thất tạm thời.

Các nền tảng tổng hợp đa chuỗi nổi bật nhờ tích hợp hơn 20 chuỗi, hơn 300 DEX và trên 200.000 coin. Đây là các nền tảng giao dịch không biên giới, bảo mật cao, phí hợp lý, mang lại trải nghiệm liền mạch với thiết kế thân thiện, cơ chế quản trị phi tập trung và cổng kết nối đa chuỗi, dù một số loại tiền mã hóa có thể gặp hạn chế thanh khoản.

ApeX Pro sử dụng mô hình AMM co giãn giúp tối ưu hiệu quả vốn đồng thời mang lại trải nghiệm giao dịch giao ngay. Việc kết hợp với giải pháp mở rộng StarkWare lớp 2 đảm bảo an toàn, cho phép người dùng rút tiền kể cả khi nền tảng ngừng hoạt động. Sàn hỗ trợ đòn bẩy tối đa 20 lần ở thị trường phái sinh, giao diện sổ lệnh thân thiện với người mới, tuy nhiên số lượng sản phẩm giao dịch còn hạn chế và chưa có bảng phí theo từng cấp.

Curve chuyên biệt cho giao dịch stablecoin, phù hợp nhà đầu tư ưu tiên tính ổn định. Hoạt động trên mạng Ethereum, Curve sở hữu token quản trị CRV và duy trì phí giao dịch khoảng 0,04%. Nền tảng hỗ trợ hơn 45 token, song giao diện phức tạp và phí gas cao là thách thức lớn với người dùng mới.

KyberSwap, sản phẩm chủ lực của Kyber Network, vận hành nhiều pool thanh khoản sâu, đóng vai trò nền tảng cho đa dạng ứng dụng DeFi. Nhà cung cấp thanh khoản nhận 0,3% phí trả bằng token KNC, nền tảng hỗ trợ hơn 1.500 token cùng hàng ngàn cặp hoán đổi. Tuy nhiên, KyberSwap chưa hỗ trợ tiền pháp định lẫn ứng dụng di động, gây khó cho người mới tiếp cận.

dYdX mang lại trải nghiệm giao dịch truyền thống thông qua sổ lệnh, đồng thời hỗ trợ đòn bẩy lên tới 5 lần. Đây là nền tảng kết hợp giao dịch và cho vay với cơ chế ký quỹ chéo, cho phép người dùng kiếm thu nhập thụ động. DEX này đạt khối lượng giao dịch lớn, phí chỉ 0,1%, có ứng dụng di động, nhưng chưa hỗ trợ nạp và giao dịch tiền pháp định.

1inch là công cụ tổng hợp DEX hàng đầu, dò giá trên nhiều sàn trước khi thực hiện giao dịch để đảm bảo mức giá tối ưu. Pool thanh khoản cho phép staking nhận thưởng bằng token 1INCH, đồng thời cấp quyền biểu quyết quản trị. Nền tảng hỗ trợ trên 400 token, không thu phí giao dịch, tỷ giá cạnh tranh, tuy nhiên người dùng vẫn có thể chịu phí từ các DEX liên kết.

Balancer, nền tảng AMM trên Ethereum, thực hiện giao dịch nhanh qua hợp đồng thông minh, cho phép thanh toán không phí gas. Người dùng có thể tự tạo các pool với nhiều lựa chọn: pool thông minh, pool riêng, pool chia sẻ; phí giao dịch dao động từ 0,0001% đến 10% tùy pool.

Bancor, một trong những AMM đầu tiên, cung cấp giao dịch tức thì với thanh khoản tự động thông qua token BNT. Nền tảng bảo vệ người dùng khỏi tổn thất tạm thời nhờ staking đa pool, phần thưởng hấp dẫn cho staking đồng thời BNT và các loại tiền mã hóa, song yêu cầu lưu trữ tài sản trong ví Bancor và không hỗ trợ tiền pháp định.

Slingshot là giao thức trên Ethereum, miễn phí giao dịch và hỗ trợ đa chuỗi như Canto, Polygon, Arbitrum, nhiều blockchain smart chain, Arbitrum Nova và Optimism. Nền tảng cung cấp công cụ giao dịch nâng cao, so sánh giá giữa các sàn, hỗ trợ lệnh dừng lỗ/lệnh giới hạn, nhưng yêu cầu xác minh tài khoản và có mức nạp tối thiểu.

CowSwap hỗ trợ giao dịch token trên Ethereum bằng cách ghép cung cầu, ngăn ngừa trượt giá và phí. Các giao dịch ngang hàng thất bại sẽ tự động chuyển xuống các AMM nền tảng, kết hợp ưu điểm của cả hai cơ chế. Đây là trình tổng hợp Meta DEX không cần cấp phép, bảo mật cao, tối ưu thanh khoản và giao dịch không phí gas cho các lệnh gửi off-chain, tuy nhiên người dùng cần chủ động kiểm tra bảo mật vì nền tảng còn mới.

IDEX hoạt động trên Ethereum, phù hợp với nhà giao dịch khối lượng lớn, hỗ trợ giao dịch đồng thời, hủy lệnh không tốn phí gas, có cả lệnh thị trường và lệnh giới hạn. Kết hợp mô hình tập trung và phi tập trung để tăng bảo mật, hỗ trợ khoảng 26 token, phí giao dịch 0,1% và có chức năng staking, nhưng giao diện phức tạp và yêu cầu xác nhận giao dịch bằng khóa riêng.

DEX.AG tổng hợp thanh khoản từ nhiều DEX để mang lại mức giá tối ưu, tiết kiệm thời gian và công sức người dùng. Nền tảng miễn phí, giao diện thân thiện, tuy nhiên có thể phát sinh phí từ các sàn liên kết, là lựa chọn tổng hợp DEX hàng đầu.

AirSwap hoạt động trên Ethereum, không thu phí nền tảng ngoài chi phí gas ETH. Token AST cho phép nạp/rút tức thì và hoán đổi mọi token ERC-20, trải nghiệm người dùng mượt mà dù bị giới hạn bởi hình thức giao dịch ngang hàng.

SushiSwap phát triển từ các mô hình DEX trước, sử dụng token SUSHI để nhận thu nhập thụ động qua staking và quyền quản trị. Kiến trúc độc đáo giúp giảm tập trung thị trường, phí thấp, giao diện trực quan, hỗ trợ hầu hết token ERC-20 dù cơ chế thưởng tương đối phức tạp.

PancakeSwap là một trong những DEX lớn nhất trên các blockchain smart chain chủ đạo, cung cấp pool thanh khoản chi phí thấp, rủi ro trượt giá tối thiểu. Nền tảng phi lưu ký này tự động hóa giao dịch qua hợp đồng thông minh, token CAKE cho phép staking, yield farming và quản trị trên hơn 50 token DeFi, song vẫn tiềm ẩn nguy cơ tổn thất tạm thời.

WX.Network (tên gọi cũ: Waves) sử dụng tài sản số như BTC, LTC cùng tính năng gọi vốn ICO. Nền tảng kết hợp chức năng tập trung và phi tập trung để giảm trượt giá, vận hành trên blockchain riêng với phí giao dịch cực thấp (0,03%) và giao diện trực quan, nhưng chưa hỗ trợ tiền pháp định và chưa có quy định pháp lý cụ thể.

Xfai triển khai mô hình tạo lập thị trường tự động, tạo pool thanh khoản liên kết bằng hợp đồng thông minh market maker hàm số không đổi on-chain. Được vận hành trên Ethereum và Linea, Xfai giải quyết bài toán phân mảnh thanh khoản và trượt giá cao, đồng thời cung cấp “Infinity Staking” cho phép giao dịch mọi tài sản số qua dashboard đơn giản, song vẫn tồn tại rủi ro tổn thất tạm thời và phí swap khá cao (0,4%).

ParaSwap là trình tổng hợp DeFi đa chuỗi, mang lại mức giá tốt nhất, thanh khoản cao và tốc độ giao dịch vượt trội. Nền tảng tổng hợp thanh khoản từ các DEX và giao thức cho vay vào giao diện bảo mật, hỗ trợ API, tích hợp tối ưu hóa lợi nhuận, kiểm toán hợp đồng thông minh độc lập và biểu đồ nâng cao, tuy nhiên không hỗ trợ mua tiền mã hóa trực tiếp hoặc sử dụng tiền pháp định.

Có nên giao dịch tiền mã hóa trên DEX?

Các nền tảng DEX hàng đầu hiện đã trở thành trụ cột của hệ sinh thái giao dịch tiền mã hóa, nổi bật với ưu thế phi lưu ký giúp bảo mật tài sản người dùng xuyên suốt quá trình giao dịch. Giao dịch tức thì bằng hợp đồng thông minh loại bỏ hoàn toàn rủi ro đối tác và đem lại tính minh bạch cao. DEX thường có phí thấp hơn các lựa chọn tập trung và người dùng giữ toàn quyền kiểm soát khóa riêng và tài sản.

Dù vậy, các nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ trước khi giao dịch trên DEX: phí gas trên Ethereum đôi khi còn cao hơn phí giao dịch, nhất là khi mạng quá tải. Nguy cơ tổn thất tạm thời ảnh hưởng tới nhà cung cấp thanh khoản; một số nền tảng có cấu trúc phức tạp gây khó cho người mới bắt đầu. Đa phần DEX cũng không hỗ trợ nạp tiền pháp định, đòi hỏi người dùng phải sở hữu sẵn tiền mã hóa để bắt đầu giao dịch.

Nghiên cứu kỹ lưỡng từng nền tảng trước khi giao dịch là điều bắt buộc, bởi mỗi DEX có đặc điểm, biểu phí và chính sách bảo mật khác biệt. Hiểu cặn kẽ về đặc trưng và rủi ro của từng sàn sẽ giúp nhà giao dịch đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro cá nhân.

Kết luận

Bức tranh sàn giao dịch phi tập trung năm 2025 cho thấy một hệ sinh thái trưởng thành, đa dạng, mang lại nhiều lựa chọn giao dịch tiền mã hóa phi lưu ký cho nhà đầu tư. Từ các mô hình AMM tiên phong, nền tảng chuyên biệt như Curve cho stablecoin đến các trình tổng hợp đa chuỗi, hệ sinh thái DEX đáp ứng linh hoạt mọi nhu cầu giao dịch.

Mỗi nền tảng DEX hàng đầu sở hữu ưu điểm riêng, từ giải pháp thanh khoản đột phá, cơ chế quản trị, khả năng đa chuỗi cho đến các tính năng giao dịch đặc thù. Dù vẫn còn tồn tại các thách thức về phí gas, tổn thất tạm thời và thanh khoản không đồng đều, lợi ích của giao dịch phi tập trung — gồm bảo mật nâng cao, người dùng làm chủ tài sản và phí thường thấp — đã khiến DEX ngày càng thu hút nhà đầu tư tiền mã hóa.

Lựa chọn DEX phù hợp phụ thuộc vào nhu cầu cụ thể của từng người, như loại token, khối lượng giao dịch, mức độ nhạy cảm với phí và khả năng kỹ thuật. Khi hệ sinh thái tiền mã hóa tiếp tục phát triển, các DEX hàng đầu sẽ giữ vai trò trung tâm trong việc hiện thực hóa tài chính phi tập trung, trao cho người dùng quyền tự chủ tài chính và linh hoạt giao dịch vượt trội so với các nền tảng tập trung truyền thống.

FAQ

DEX nào tốt nhất nên sử dụng?

DEX tốt nhất là nền tảng có thanh khoản tập trung, mang lại hiệu quả giao dịch tối đa cùng thanh khoản sâu trên nhiều blockchain.

Đồng tiền mã hóa nào có tiềm năng tăng 1000 lần?

Render Network (RNDR) là dự án có tiềm năng tăng trưởng 1000 lần, kết hợp sức mạnh AI, DeFi và điện toán GPU, kết nối nghệ sĩ với công cụ render tối tân, thu hút sự quan tâm lớn từ các tổ chức đầu tư.