Thời Gian Hiệu Lực Trong Giao Dịch Futures Là Gì?

Trong giao dịch futures, việc hiểu rõ thời gian hiệu lực của các loại lệnh là yếu tố quan trọng giúp trader quản lý rủi ro và tối ưu hóa chiến lược giao dịch. Thời gian hiệu lực đề cập đến khoảng thời gian mà lệnh của bạn vẫn còn hoạt động trong hệ thống trước khi được thực hiện hoặc tự động hủy bỏ.

Có năm loại lệnh khả dụng trong giao dịch futures: ① Lệnh Limit ② Lệnh Market ③ Lệnh Kích Hoạt ④ Lệnh Trailing Stop ⑤ Lệnh Maker. Trong số đó, ba loại lệnh đầu tiên (lệnh limit, lệnh market và lệnh kích hoạt) cho phép bạn thiết lập thời gian hiệu lực linh hoạt dựa trên nhu cầu giao dịch cụ thể. Việc lựa chọn thời gian hiệu lực phù hợp sẽ giúp bạn kiểm soát tốt hơn quá trình thực hiện lệnh và tránh những rủi ro không mong muốn.

Lệnh Limit

Lệnh limit là loại lệnh cho phép trader mua hoặc bán tài sản ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Đây là công cụ quan trọng giúp kiểm soát giá thực hiện giao dịch. Đối với lệnh limit, hệ thống cung cấp ba tùy chọn thời gian hiệu lực khác nhau để phù hợp với các chiến lược giao dịch đa dạng:

GTC (Good 'Til Canceled): Đây là loại lệnh phổ biến nhất, lệnh sẽ duy trì hiệu lực cho đến khi được khớp hoàn toàn hoặc bị hủy bởi trader. Loại lệnh này phù hợp với những người muốn duy trì vị thế chờ đợi trong thời gian dài mà không cần theo dõi liên tục. Ví dụ, nếu bạn đặt lệnh mua ở mức giá thấp hơn giá thị trường hiện tại, lệnh sẽ tồn tại cho đến khi thị trường chạm đến mức giá đó hoặc bạn quyết định hủy.

IOC (Immediate or Cancel): Loại lệnh này yêu cầu khớp ngay lập tức ở mức giá đã chỉ định. Nếu lệnh không thể được khớp hoàn toàn ngay lập tức, phần chưa khớp sẽ bị hủy tự động. IOC phù hợp với các trader muốn tận dụng cơ hội thị trường ngắn hạn và không muốn để lệnh tồn đọng trong sổ lệnh. Ví dụ, khi bạn muốn mua một lượng lớn tài sản nhưng chỉ chấp nhận khớp ở mức giá hiện tại, phần không khớp được sẽ tự động hủy thay vì chờ đợi.

FOK (Fill or Kill): Đây là loại lệnh nghiêm ngặt nhất, yêu cầu lệnh phải được khớp hoàn toàn ngay lập tức, nếu không toàn bộ lệnh sẽ bị hủy. FOK thường được sử dụng bởi các trader chuyên nghiệp cần đảm bảo thực hiện giao dịch với khối lượng lớn ở một mức giá cụ thể mà không chấp nhận khớp từng phần. Loại lệnh này giúp tránh tình trạng khớp không đầy đủ có thể ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch tổng thể.

Lệnh Market

Lệnh market là loại lệnh được thực hiện ngay lập tức theo giá thị trường tốt nhất có sẵn tại thời điểm đặt lệnh. Đây là lựa chọn ưu tiên khi trader muốn vào hoặc thoát khỏi vị thế nhanh chóng mà không quan tâm đến mức giá chính xác. Nói chung, lệnh market được khớp ngay lập tức do tính chất ưu tiên tốc độ, tuy nhiên hệ thống cũng cung cấp thêm tùy chọn MTL để linh hoạt hơn:

MTL (Market to Limit): Đây là một biến thể đặc biệt của lệnh market, kết hợp ưu điểm của cả lệnh market và lệnh limit. Khi bạn đặt lệnh MTL, lệnh sẽ được gửi dưới dạng lệnh market và hệ thống sẽ cố gắng khớp ở mức giá thị trường tốt nhất tại thời điểm đó. Nếu lệnh chỉ được khớp một phần, phần còn lại không bị hủy ngay lập tức như IOC, mà sẽ tự động chuyển thành lệnh limit ở cùng mức giá với phần đã được khớp.

Ưu điểm của MTL là giúp trader tận dụng thanh khoản hiện có trong thị trường trong khi vẫn duy trì cơ hội khớp phần còn lại ở mức giá mong muốn. Điều này đặc biệt hữu ích trong các thị trường có thanh khoản thấp hoặc khi giao dịch khối lượng lớn, giúp tối ưu hóa giá thực hiện trung bình mà không phải chấp nhận slippage quá lớn.

Lệnh Kích Hoạt

Lệnh kích hoạt (trigger order) là công cụ quan trọng giúp trader tự động hóa chiến lược giao dịch dựa trên các điều kiện giá được thiết lập trước. Loại lệnh này chỉ được kích hoạt khi giá thị trường chạm đến mức giá kích hoạt đã đặt. Để phù hợp với các chiến lược giao dịch khác nhau, lệnh kích hoạt cung cấp ba tùy chọn thời gian hiệu lực:

Hiệu lực trong 24 giờ: Lệnh kích hoạt của bạn sẽ có hiệu lực trong vòng 24 giờ kể từ thời điểm đặt lệnh. Sau khoảng thời gian này, nếu điều kiện kích hoạt chưa được đáp ứng, lệnh sẽ tự động vô hiệu và bị xóa khỏi hệ thống. Tùy chọn này phù hợp với các trader thực hiện giao dịch ngắn hạn hoặc swing trading trong khung thời gian ngày, giúp tránh tình trạng lệnh cũ vẫn tồn tại khi điều kiện thị trường đã thay đổi hoàn toàn.

Hiệu lực trong 7 ngày: Với tùy chọn này, lệnh kích hoạt sẽ duy trì hiệu lực trong vòng 7 ngày. Đây là lựa chọn trung gian, phù hợp với các chiến lược giao dịch trung hạn khi trader kỳ vọng một biến động giá có thể xảy ra trong vòng một tuần. Sau 7 ngày, nếu lệnh chưa được kích hoạt, nó sẽ tự động vô hiệu, giúp trader quản lý các lệnh chờ một cách hiệu quả mà không cần theo dõi thủ công liên tục.

Hiệu lực dài hạn: Loại lệnh này vẫn có hiệu lực cho đến khi được kích hoạt bởi điều kiện thị trường hoặc được hủy thủ công bởi trader. Tùy chọn dài hạn phù hợp với các chiến lược đầu tư dài hạn hoặc khi trader muốn thiết lập các điểm stop loss hoặc take profit mà không giới hạn thời gian. Ví dụ, bạn có thể đặt lệnh kích hoạt mua khi giá giảm xuống một mức hỗ trợ quan trọng và để lệnh này tồn tại cho đến khi cơ hội xuất hiện, bất kể là sau bao lâu.

Việc lựa chọn thời gian hiệu lực phù hợp cho lệnh kích hoạt phụ thuộc vào phong cách giao dịch, khung thời gian phân tích và mục tiêu đầu tư của mỗi trader. Hiểu rõ đặc điểm của từng tùy chọn sẽ giúp bạn tối ưu hóa hiệu quả giao dịch và quản lý rủi ro tốt hơn.

FAQ

Thời gian hiệu lực trong giao dịch futures là gì？

Thời gian hiệu lực trong giao dịch futures chỉ khả năng thị trường phản ánh thông tin mới nhất trong thời gian ngắn，đảm bảo giá cả chính xác。Nó giúp nhà đầu tư điều chỉnh chiến lược nhanh chóng và là biểu hiện quan trọng của tính thanh khoản thị trường。

Các loại thời gian hiệu lực khác nhau của lệnh giao dịch Futures là gì（như GFD, GTC, v.v.）？

Lệnh Futures có hai loại thời gian hiệu lực chính: GFD（Good For the Day）- hiệu lực trong ngày, tự động hủy khi kết thúc phiên giao dịch; GTC（Good Till Cancelled）- hiệu lực cho đến khi hủy, có thể kéo dài qua nhiều ngày giao dịch, phù hợp cho chiến lược dài hạn. Ngoài ra còn GTD, IOC, FOK với các tính chất riêng.

Làm thế nào để thiết lập và quản lý thời gian hiệu lực của đơn hàng trong giao dịch Futures？

Sử dụng lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường với thời gian hiệu lực phù hợp（GTC、IOC hoặc FOK）。Thiết lập điểm dừng lỗ và lấy lợi nhuận rõ ràng，quản lý thời gian chờ đợi hợp lý để tăng tỷ lệ thành công giao dịch。

Thời gian hiệu lực ảnh hưởng đến quản lý rủi ro giao dịch Futures như thế nào？

Thời gian hiệu lực ảnh hưởng trực tiếp đến quản lý rủi ro。Khung thời gian ngắn tăng rủi ro biến động，khung thời gian dài phơi bày rủi ro thay đổi thị trường。Giao dịch viên cần cân bằng giữa kỳ hạn và chiến lược phòng ngừa để tối ưu hóa quản lý vị thế。

Đơn hàng Futures hết hạn sẽ xảy ra điều gì？Làm thế nào để tránh đơn hàng bị hủy tự động？

Đơn hàng Futures hết hạn sẽ bị hủy tự động。Để tránh điều này，bạn cần sửa đổi hoặc hủy phần chưa khớp lệnh trước khi hết hạn。Kiểm tra thời gian hiệu lực và gia hạn kịp thời nếu cần。