2025年不可不知的19大分散式交易所

分散式交易所（DEX）為加密貨幣交易領域帶來重大革新。本文將深入解析DEX的定義、運作機制，並詳盡介紹19家備受矚目的頂尖分散式交易所。

分散式交易所是什麼？

分散式交易所指的是無須中心化機構，透過點對點（P2P）模式進行交易的平台。DEX的核心特色如下：

• 非單一業者擁有或營運
• 非託管（用戶自行管理資產）
• 透過智能合約執行交易
• 採用自動化做市商（AMM）及流動性池機制
• 手續費低且安全性高

19家值得關注的優質分散式交易所

Uniswap

Uniswap是Ethereum上最受歡迎的分散式交易所之一。主要特色：

• 支援超過400種代幣交易
• 流動性與交易量高
• DAO治理機制
• 提供質押，創造被動收入機會

大型交易所旗下DEX

某大型交易所推出的DEX，作為跨鏈、多鏈DEX聚合器備受關注：

• 支援超過20條鏈、300多家DEX、超過20萬種加密貨幣
• 高安全性與非託管架構
• 優質匯率與友善介面

ApeX Pro

ApeX Pro採用靈活的AMM模型：

• 資本效率高的交易機制
• 運用StarkWare Layer 2技術強化安全性
• 最高可達20倍槓桿交易

Curve

Curve專注於穩定幣交易，深受用戶青睞：

• 交易滑點低
• 持有CRV代幣可參與治理
• 交易手續費低廉

KyberSwap

KyberSwap為多元流動性池的DEX代表：

• 支援超過1,500種代幣、數千種交易對
• 流動性提供者獎勵豐厚
• 可整合至多種DeFi應用

dYdX

dYdX以訂單簿型DEX聞名：

• 具備槓桿交易功能
• 支援交叉保證金借貸
• 提供行動App

1inch

1inch是自動尋找最佳交易路徑的DEX聚合器：

• 整合多家DEX，提供最優匯率
• 1INCH代幣可參與治理
• 介面直覺易用

Balancer

Balancer以可自訂流動性池著稱：

• 多種池型靈活選擇
• 資產配置高度彈性
• 流動性提供者可獲得獎勵

Bancor

Bancor是早期AMM協議的代表之一：

• 具備無常損失保護機制
• BNT代幣質押可獲獎勵
• 自動化流動性提供

Slingshot

Slingshot主打零手續費的Ethereum鏈上兌換協議：

• 介面簡潔易用
• 支援手機與桌面端
• 交易執行速度快

結論

截至2025年11月，分散式交易所市場展現出高度多元與創新。從Uniswap、特定大型交易所DEX、ApeX Pro等領導品牌，到Curve、KyberSwap、dYdX等專業型DEX，為用戶提供豐富選擇。這些DEX以低手續費、高安全性、用戶主導治理等優勢，實現中心化交易所難以企及的功能。然而，用戶在選擇平台時，應充分了解各DEX的特性與潛在風險，以確保符合自身交易策略。隨著分散式金融（DeFi）持續發展，DEX的重要性勢必不斷提升。

FAQ

什麼是DEX交易所？

DEX交易所即分散式交易所，用戶可在無中介情況下直接交易加密貨幣。以智能合約為基礎，兼具高度透明與安全性。

CEX與DEX有何不同？

CEX是中心化交易所，DEX則為分散式交易所。CEX由第三方管理，DEX則依智能合約自動運作。CEX交易速度較快，DEX則強調更高安全性與隱私。

什麼是DEX？

DEX指分散式交易所，無需中介即可直接進行加密資產交易。用戶可完全自主管理資產，交易過程透明且安全。