2025年19大頂尖去中心化交易所

去中心化交易所（DEX）徹底革新了加密貨幣交易生態。早期加密貨幣發展以中心化為主，投資人僅能在中心化平台進行資產交易。Uniswap問世後，率先導入自動化做市商（AMM）機制，創造流動性，讓產業格局徹底翻轉，開啟去中心化交易新時代。

什麼是去中心化交易所？

去中心化交易所是一種點對點（P2P）交易平台，並非由任何中心化機構控管或營運。相較中心化平台，DEX最核心的特色是權力分散、不屬於單一主體，所有使用者共同參與平台治理。

最大差異在於非託管機制——使用者無需將資金存入交易所錢包即可交易，資產始終由自己掌控直至成交。多數去中心化交易所僅支援本鏈資產，部分跨鏈DEX則支援多鏈資產流通。

技術層面，DEX以智能合約驅動運作，無需傳統訂單簿，而是採用自動化做市商（AMM）與流動性池，資金全部由使用者提供。此模式不僅降低交易費用，也提升安全性，帶來諸多優勢。

現行19大頂尖去中心化交易所

去中心化交易所市場多元且豐富，主要平台包含：

Uniswap是Ethereum網路首家且規模最大的去中心化交易所，領導DEX生態。日均交易量常突破40億美元，支援逾400種代幣，由去中心化自治組織（DAO）治理。使用者可參與既有流動性池或自建流動性池。流動性提供者可獲得0.1%至1%交易費分潤，但需留意Gas費用及無常損失風險。

DEX聚合器平台屬於跨鏈、多鏈解決方案，使用者能在超過20條鏈、逾300家去中心化交易所及20萬種代幣中進行最優交易。此類平台重視安全與全球化交易，手續費低、匯率佳且具去中心化治理。缺點為部分加密貨幣流動性不足，且手續費僅於下單後顯示。

ApeX Pro運用彈性AMM模型提升資金效率，並整合StarkWare二層延展技術加強安全。平台提供衍生品市場任意代幣最高20倍槓桿，效能優異且費用低，但交易工具選擇有限。

Curve非常適合關注價格波動的交易者。作為Ethereum網路上的AMM型去中心化交易所，具備CRV治理代幣，支援超過45種代幣，交易費約為0.04%。但Gas費高、介面複雜且入門門檻較高。

KyberSwap是Kyber Network的旗艦產品，擁有比多數去中心化交易所更深的流動性池，支援超過1500種代幣與數千組兌換。流動性提供者可獲得KNC代幣支付的0.3%手續費，但平台未提供行動端App，對新手較不友善。

dYdX採訂單簿交易機制，帶來更傳統的交易體驗，支援最高5倍槓桿，同時也是跨保證金借貸平台，交易量在DEX中排名第二，手續費僅0.1%。但不支援法幣充值，交易品項有限。

1inch屬DEX聚合器，交易前自動掃描多家平台，確保最低價格。流動性池允許用戶質押代幣領取1INCH獎勵，原生代幣持有人享投票權。平台支援逾400種代幣，交易零手續費。

Balancer以Ethereum網路為基礎，依靠智能合約及流動性池實現高速交易，用戶可自建流動性池並選擇智能池、私有池或共用池。平台支援免Gas支付與被動收益，手續費介於0.0001%至10%。

Bancor自2017年成為Ethereum首批AMM之一，支援自動流動性即時交易，原生BNT代幣用於快速支付。平台以質押機制保護用戶免於無常損失，並提供豐厚獎勵，但需將資產存入Bancor錢包。

Slingshot是一款基於Ethereum協議的交易平台，交易零手續費，成立於2020年，支援Canto、Polygon、Arbitrum、BNB Chain、Arbitrum Nova和Optimism等多鏈。平台提供多元交易工具及限價單，但須身份驗證及最低充值。

CowSwap透過撮合供需實現Ethereum代幣交易，訂單無需點對點配對，直接流入底層AMM，避免滑點與手續費。平台為全開放型Meta DEX聚合器，安全性高且流動性充足。

總結

去中心化交易所是加密貨幣交易的未來趨勢，使用者可享有更高自主權、安全性與透明度，遠勝傳統中心化平台。上述DEX各具優勢——如Uniswap的市場領導、多鏈聚合器、Curve主攻穩定幣或dYdX槓桿交易等專業服務。選擇平台時，應充分評估支援代幣數量、手續費、流動性、安全性及操作便利性等要素。隨著去中心化交易生態持續創新，平台不斷突破無常損失、Gas費及流動性等挑戰，推動DeFi產業升級。

常見問題集

什麼是去中心化交易所？

去中心化交易所（DEX）是一種基於區塊鏈技術的點對點市場，使用者可直接交易加密貨幣，無需透過第三方中介。

有哪些具代表性的去中心化交易所？

Uniswap是最具代表性的去中心化交易所，依賴區塊鏈與智能合約，實現點對點交易，無須中心化管理。