加密貨幣的類型及其相互間的區別

加密貨幣產業在短時間內，已由實驗性專案發展為全球金融市場的重要一環。如今，數位資產不僅獲大型企業採用，個人用戶在商務活動及個人支付等多元金融場景中也普遍運用。

市場觀察者普遍發現，不同加密貨幣在種類與價格上存在顯著差異。有些代幣價格高達數萬美元，另一些則難以突破單枚價值。同時，各類加密貨幣在功能屬性上也有本質區分。本文將深入解析主流加密貨幣類型及其核心特點。

加密貨幣的類型及特徵

要系統性理解加密貨幣分類，須先明確其基本定義：加密貨幣屬於虛擬資產，是一種電子貨幣體系，不依賴傳統銀行系統或實體金融卡，而是運行於區塊鏈分散式網路之上。區塊鏈是一種資料庫技術，完整記錄虛擬世界的所有金融操作，包括每一筆交易與資金流動。

憑藉區塊鏈技術優勢，加密貨幣提供用戶高度自由的資金流通體驗。該體系無中心化監管機構，無需傳統財務報表，所有新型虛擬資產皆基於公開原始碼持續創新。

即便遵循相同基本原則，加密貨幣在諸多層面展現高度差異。有些資產極具獨特性與不可替代性，另一些則面臨眾多競爭與替代選項。雖各類加密貨幣最初設計作為法定貨幣的替代品，如今許多專案已納入更豐富的功能。下文將詳盡梳理主流虛擬資產類型及其顯著特性。

去中心化加密貨幣

加密貨幣最基本的分類依據在於資料存儲與資訊基礎架構設計。基於此，數位資產可分為：

• 去中心化加密貨幣
• 偽去中心化加密貨幣

去中心化加密貨幣的主要特徵為，其資料與算力由全球大量獨立節點分散存儲與維護。所有資訊多重備份，大幅降低資料遺失風險。區塊鏈技術作為底層架構，確保資訊鏈去中心化且不可竄改。

此分散式架構讓全球用戶共同維護系統資料，即使駭客擁有強大資源，也難以非法入侵或變造資料。這是因為全球數百萬個獨立節點分布各洲，共同維護區塊鏈穩定運作。

分散式架構提供系統極高安全性，並具備強大抵禦審查、竄改等各類攻擊的能力。

偽去中心化加密貨幣

儘管完全去中心化的理念極具革命性，市場上亦出現偽去中心化數位資產。這類資產的建立與運作機制相對直觀。

偽去中心化加密貨幣仍保有區塊鏈的核心優勢：高度安全、用戶匿名、無國家或監管機構直接干預。然而，隨著分析工具與技術進步，複雜交易鏈也有機會被追溯。

因此，「偽中心化」的概念逐漸在產業內流行。這類公鏈允許任何人追蹤鏈上交易、查詢錢包餘額、分析資金流。即使系統本身安全性高且無需中心化管理，仍存在一定程度的透明度。

此模式在完全匿名與為部分用戶及監管單位提供透明性之間取得平衡。

加密貨幣類別

進一步細分加密貨幣時，須特別強調Bitcoin的特殊地位。Bitcoin作為產業始祖，本身並不完全適用於後續分類架構。

現行主流分類包括：

• Token（代幣）
• Altcoin（山寨幣）
• Stablecoin（穩定幣）
• DeFi專案

每個資產類型皆具獨特屬性與定位。深入理解其差異有助於投資人評估機會與風險，做出理性決策。

Token（代幣）

Token屬特殊數位資產類型，雖具虛擬資產基本功能，但與傳統加密貨幣有本質差異。Token未擁有獨立區塊鏈，而是在現有區塊鏈平台上發行與流通。

Token無法經由挖礦取得，而是由專案方一次性發行並依規則分配。

Token發行主要用於專案或企業募資，透過ICO、IEO、IDO等方式募集發展資金。Token亦常用作平台內貨幣或功能存取憑證，確保產品或服務正常運作。

投資人持有Token，獲得發行方履約保障，成為專案利益關係人，擁有部分數位資產份額，並常享有治理權與專屬權益。

Altcoin（山寨幣）

「山寨幣」係「替代幣」簡稱，泛指除Bitcoin外的所有加密貨幣。BTC為產業先驅，推動其後數位貨幣的創新發展。

Altcoin特性多元，有的與Bitcoin高度相似，也有專為新功能設計的專案，為數位資產市場帶來多樣性。

開放原始碼為開發者創新提供空間，許多山寨幣在交易速度、手續費、能源效率等方面持續優化，彌補Bitcoin於特定場域的不足。

部分Altcoin著重於微支付、隱私保護、智慧合約及去中心化應用等細分領域，進一步拓展數位貨幣的應用層面。

Stablecoin（穩定幣）

穩定幣以錨定實體或金融資產為主要特點，與波動性極高的傳統加密貨幣本質不同。

穩定幣通常錨定：

• 貴金屬（如黃金、白銀）
• 法幣（如美元、歐元）
• 大宗商品（如石油、天然氣）
• 多元資產組合

主流加密貨幣價格波動劇烈，穩定幣則以價格穩定為目標。即使錨定資產價格有波動，穩定幣因有實體資產或金融資源支撐，其價格波動有限。

穩定幣適合重視資產安全、期望虛擬資產穩健增值、或力圖降低市場波動風險的用戶。

須留意，加密貨幣相關詞彙於不同語境下涵義不一。「加密貨幣」既可指Bitcoin、Altcoin，也可泛指Token。技術上，多數穩定幣屬於Token，因其依附現有區塊鏈平台運作。

DeFi

加密貨幣市場發展催生金融服務去中心化浪潮，NFT及DeFi等創新應用隨之興起，本節聚焦DeFi。

DeFi（Decentralized Finance，去中心化金融）並非單一幣種，而是建立於區塊鏈技術上的金融服務與應用生態。雖然DeFi不屬於傳統意義的加密貨幣，但對數位金融生態有基礎性地位。

DeFi平台整合多種虛擬資產，提供借貸、交易、保險等多元服務。業界普遍認為，DeFi有望為數位資產市場注入新動能，推動產業升級。

用戶可在DeFi平台直接使用金融服務，無需傳統金融中介，所有操作皆在去中心化平台完成，確保透明、安全、可信賴。

DeFi生態涵蓋去中心化交易所（DEX）、借貸協議、Staking、收益農場、保險等，讓網路用戶可直接參與金融體系。

NFT

NFT（非同質化代幣）專為確權及流通獨特數位或實體資產而設計。NFT於區塊鏈上實現所有權轉讓與流通，所有交易紀錄全程透明且不可竄改。

NFT可代表的資產型態持續擴大，包括：

• 古董及歷史藝術品
• 各類數位藝術、音樂、文學作品
• 影音內容（短片、電影等）
• 3D模型與虛擬物品
• 遊戲內道具及稀有收藏品
• 元宇宙虛擬地產
• 網域名稱與數位身份等

NFT的唯一性由密碼學保障，無法複製。部分NFT作品於市場上成交金額高達數百萬美元，充分展現投資人與收藏家對此技術高度認同，以及NFT於數位產權領域的廣大發展空間。

隨元宇宙等概念推進，NFT應用場景將進一步擴展，讓用戶在虛擬世界中實現資產深度互動及內容創作。

主流加密貨幣盤點

全球加密貨幣數量眾多，真正具備影響力與廣泛應用的幣種僅佔極小比例。以下列舉產業內最具代表性的主流加密貨幣：

Bitcoin (BTC)

Bitcoin作為首個成功加密貨幣，自2009年問世以來，一直是大型企業、機構投資人與個人投資者首選標的。其波動性低於多數其他幣種，被譽為「數位黃金」，兼具價值儲存功能。

核心優勢：

• 全程去中心化，無主權機構管理
• 網路穩定運作，技術成熟
• 支援全球快速轉帳
• 限量發行（2100萬枚），具通縮特性
• 加密安全性高
• 流動性為產業領先

Ethereum (ETH)

Ethereum不僅是一種加密貨幣，更是去中心化應用開發的基礎設施。智慧合約系統能自動執行且記錄合約條款，是DeFi與dApps的主流平台。

主要優勢：

• 去中心化架構
• 交易處理效率高
• 支援複雜dApp開發
• 智慧合約創建與執行
• 開發者生態龐大
• 已升級至節能型權益證明共識

Polkadot (DOT)

Polkadot創新實現多鏈資產與資料互通，突破區塊鏈孤島限制。平台原生Token支援Staking獎勵及社群治理。

核心優勢：

• 高效解決區塊鏈擴展瓶頸
• 平行鏈設計保障高安全性
• 功能多元，Token流動性佳
• 支援跨鏈操作
• 多鏈並行處理效能強

Litecoin (LTC)

Litecoin以Bitcoin為基礎進行效能優化，顯著提升交易速度與發行效率，被譽為「數位白銀」。

主要優勢：

• 技術成熟，運作穩定
• 可挖礦產生新幣
• 網路擴展性強
• 主流交易所流動性高
• 交易確認速度快
• 手續費低廉

Ripple (XRP)

Ripple以極速交易處理聞名，獲全球多家大型銀行及金融機構採用，專注國際匯款與貨幣兌換場域。

核心優勢：

• 跨境支付快速且低成本
• 交易確認幾近即時（3-5秒）
• 低手續費
• 與全球金融巨頭密切合作
• 網路處理量大

Monero (XMR)

Monero聚焦極致隱私保護，採用環簽名等密碼學技術，「混淆」所有交易資料，使資金流向難以追蹤。

主要優勢：

• 極高用戶匿名性
• 錢包餘額無法追蹤
• 發送方、接收方及金額全數隱匿
• 幣的完全同質性
• 區塊鏈抗分析能力強

Dash

Dash採雙層網路架構，主節點（超級伺服器）提供額外功能。PrivateSend功能實現交易混合，提升匿名性。

主要優勢：

• 可選匿名交易
• InstantSend實現高效交易處理
• 手續費低
• 主節點支援多元功能
• 去中心化治理與投票系統

Tron (TRX)

Tron聚焦娛樂、遊戲及數位內容發行，致力打造安全、免費、去中心化的內容生態，賦能內容創作者與用戶直接互動。

核心優勢：

• 資料與內容自由流通，無中心控管
• 內容創作及互動可獲Token激勵
• 網路吞吐能力強
• 交易手續費低
• 去中心化應用生態完善

Cardano (ADA)

Cardano為第三代區塊鏈平台，強調安全、穩定與科學研發方法。設立專屬基金，採科學審查及形式化驗證，推動產業創新。

主要優勢：

• 高效能與可擴展性
• 全流程科學優化
• Staking獲取獎勵
• 節能型共識機制
• 多層架構分離運算與結算
• 成熟治理及投票體系

上述加密貨幣僅為龐大數位資產生態的冰山一角。各資產針對特定痛點，賦能用戶、投資人及開發者。投資選擇應綜合技術實力、團隊背景、市場地位及個人目標評估。

FAQ

比特幣、以太幣與其他加密貨幣有何主要差異？

比特幣用於價值儲存，以太幣專注智慧合約與去中心化應用。比特幣交易速度較慢，以太幣較快但手續費較高，且支援更多創新應用。

支付型代幣、智慧合約平台Token、實用型Token等不同類型加密貨幣有何特性與用途？

支付型代幣實現交易功能，平台Token驅動智慧合約，實用型Token賦能生態服務，穩定幣錨定實體資產保持穩定，證券型Token則對應傳統資產所有權。

為何有如此多加密貨幣？各自解決哪些問題？

多元加密貨幣旨在滿足不同需求與創新場景。比特幣實現去中心化支付，智慧合約平台推動自動化，穩定幣確保價格穩定。多樣化促進金融普及、創新及場景適配。

穩定幣與波動性加密貨幣有何不同？

穩定幣錨定穩定資產，維持價格穩定，波動性加密貨幣則價格變化大。穩定幣更適合交易及儲值。

投資應如何選擇加密貨幣？不同幣種風險有何差異？

建議優先選擇高市值、高交易量幣種。穩定幣及主流幣風險較低，山寨幣波動性更高。應評估技術實力、團隊背景及實際應用場景。

BTC、ETH、BNB等主流加密貨幣有何技術特性和應用場景？

BTC適用於支付與價值儲存，ETH支援智慧合約及去中心化應用，BNB則用於平台手續費及生態系統流通。