什麼是 Altcoin？2025 年必知十大 Altcoin｜比特幣以外的新手入門指南

深入認識Altcoin：定義及與比特幣的核心差異

想要徹底掌握Altcoin，首先必須理解加密貨幣領域的核心基本概念：

「Coin」（幣）是指運作在獨立專屬區塊鏈上的加密數位貨幣。例如，比特幣在比特幣區塊鏈上運作，以太幣則在以太坊區塊鏈上，這些幣都是各自網路的原生資產。

「Altcoin」泛指所有非比特幣的加密貨幣。有些觀點認為，只有比特幣與以太幣以外的幣才稱為Altcoin，因為這兩種幣在加密產業中規模及影響力最大。

「Token」（代幣）則是發行於其他區塊鏈上的加密數位資產，並無獨立區塊鏈。例如，許多代幣皆發行於以太坊上，藉由其區塊鏈基礎設施來實現多元功能及用途。

Altcoin大致分為兩大類：

1. 與比特幣有相似程式碼基礎，但經過修改並加入新特性的幣種
2. 自成一格、從頭開發，程式碼與運作機制完全不同於比特幣的幣種

多數Altcoin旨在補足比特幣於交易速度、能源消耗、隱私或應用多元性上的不足。各種Altcoin皆有鮮明的差異化價值主張，以區隔自身於比特幣及其他幣種。

Altcoin主要類型：從穩定幣到Memecoin的全面盤點

Altcoin領域極為多元，涵蓋各類滿足加密生態不同需求的幣種：

穩定幣

穩定幣藉由錨定美元、黃金等穩定資產，以最大幅度降低價格波動。代表性項目如USDC、USDT（Tether）、DAI等。與主流加密貨幣不同，穩定幣的目標是維持價值穩定，廣泛用於日常支付及市場動盪時的避險資產。

功能型代幣

功能型代幣為特定區塊鏈網路提供服務存取權，相當於平台的數位通行證。例如，XRP專注於跨境支付，MATIC用於Polygon網路的手續費，都是代表性案例。

支付型代幣

此類Altcoin專為價值交換設計，著重高效流通，具有高速交易、低手續費等優勢。

治理代幣

治理代幣賦予持有人參與區塊鏈專案治理的投票權，類似企業股份的投票功能。以Maker（MKR）為例，持有者可參與MakerDAO平台的重大決策。

證券型代幣

證券型代幣對應實體資產所有權，類似傳統金融證券，可代表公司股權、不動產權益等。這類代幣通常受到嚴格的證券法規監管。

Memecoin

Memecoin源於網路迷因或社群敘事，往往因社群推波助瀾爆紅。Dogecoin（DOGE）、Shiba Inu（SHIB）皆因迷因文化而走紅，並累積龐大粉絲社群。此類幣種供給極大或無上限，幣價一般偏低。

Play-to-Earn代幣

這類代幣主要推動區塊鏈遊戲產業，玩家可透過遊戲活動獲得加密資產獎勵。以Axie Infinity為例，玩家可飼養、對戰虛擬生物，並獲得可交易的代幣收益。

2025年十大優質Altcoin：市場領頭羊與主流應用全覽

儘管Altcoin數量繁多，真正能憑實力稱霸市場的僅有少數。以下為2025年最具指標性的十大Altcoin：

1. Ether（ETH）

以太幣是市值最大的Altcoin，規模約4,400億美元。與僅限於數位貨幣定位的比特幣不同，以太幣開創「智能合約」機制，極大帶動金融、遊戲、NFT等產業創新及應用。

2. XRP

由Ripple Labs發行的XRP，專注實現快速且低成本的國際匯款，致力提升金融機構跨境支付效率，是SWIFT等傳統體系的有力補足。

3. Solana（SOL）

Solana以極高交易處理量與低成本著稱。其區塊鏈每秒能處理數千筆交易，適合高頻交易及區塊鏈遊戲等應用需求。

4. Cardano（ADA）

Cardano以科學研究為基礎，強調安全性與永續發展。採用權益證明（PoS）共識，能耗遠低於比特幣，體現綠色區塊鏈理念。

5. Litecoin（LTC）

Litecoin素有「數位白銀」之稱，是最早的Altcoin之一。其交易確認迅速，演算法與比特幣不同。憑藉穩定運作及低手續費，Litecoin在日常支付領域仍具競爭力。

6. Dogecoin（DOGE）

Dogecoin雖起源自迷因，卻已成為全球知名加密貨幣。開放社群、名人加持與無限發行特性，使其成為網路打賞和小額支付的主流之選。

7. Tether（USDT）

Tether是最大規模的穩定幣，錨定美元。每枚USDT均有等值儲備資產支持，是加密交易者避險、靈活調度資金的重要工具，日交易量居市場前列。

8. USD Coin（USDC）

USDC為合規且成長快速的美元穩定幣，由Centre聯盟（Circle與Coinbase）發行，主打透明儲備與定期審計。已在DeFi與跨境支付領域成為核心基礎設施。

9. Shiba Inu（SHIB）

Shiba Inu於2020年問世，以對標Dogecoin為主打，迅速吸引龐大社群。該專案已由Memecoin演變為集去中心化交易所（ShibaSwap）、NFT平台等於一身的多元生態，極低幣價吸引散戶參與。

10. Uniswap（UNI）

Uniswap以自動化做市商（AMM）模式引領加密交易創新，身為頂級去中心化交易所，讓用戶無需中介即可自由交易代幣，UNI持有者亦能參與協議治理。

上述Altcoin皆有獨特功能與市場定位，為各類需求及細分場景帶來解決方案。

Altcoin市占率與市值：加密市場投資的關鍵指標

投資Altcoin前，必須理解市占率與市值這兩項核心指標。

Altcoin市占率

Altcoin市占率是指所有Altcoin於加密市場總市值中的占比，其計算方式如下：

Altcoin市占率 = （加密貨幣總市值 – 比特幣市值）/ 加密貨幣總市值 × 100%

當比特幣市占率下降，Altcoin市占率則會提升，代表市場資金正流向山寨幣板塊。

Altcoin市占率曲線是判斷市場結構的重要依據：

• 市占率上升（一般高於55%）常預示「山寨季」，即Altcoin整體表現優於比特幣
• 市占率下降則顯示主流資金回流比特幣，市場焦點轉向龍頭幣種

歷史顯示，2017-2018年及2021年中段，Altcoin市占率曾接近60%甚至更高，皆伴隨Altcoin大漲。

Altcoin市值

Altcoin市值係指所有山寨幣的流通價值總和，計算方式為單價乘以流通量（不含比特幣）。

根據最新資料，Altcoin市值約為1.4兆美元，約占整體加密市場的55%。

持續觀察Altcoin市值走勢有助於：

• 市值穩定成長：顯示整體加密市場熱度上升
• 市值驟增：可能是投機過熱或市場泡沫警訊
• 比較單一幣種市值：有助判斷專案競爭格局與用戶基礎

投資人可透過比特幣與Altcoin市值比值變化，掌握資金流向。一旦資金自比特幣轉入Altcoin，山寨幣板塊常見集體上漲。

山寨季指數：Altcoin何時及為何能超越比特幣？

加密產業存在所謂「山寨季」（Altseason），即Altcoin整體漲幅遠超比特幣，且通常於短期爆發。

山寨季的啟動條件

山寨季經常在比特幣大漲後進入盤整階段時啟動。投資人為追求更高報酬，將資金逐步從比特幣轉向Altcoin，推動後者價格與市占率上揚。

山寨季辨識方式

山寨季指數結合多項市場指標，包括：

1. 相對漲幅：多數Altcoin於一段時間內明顯超越比特幣漲幅
2. 比特幣市占率下滑：資金明顯流向Altcoin
3. 成交量激增：Altcoin板塊交易量顯著提升
4. 社群熱度提升：特定Altcoin於社群媒體受高度關注並引發討論

Altcoin牛市歷史與典型運作模式

具代表性的山寨季包括：

• 2017-2018年：比特幣市占率降至38.69%，與ICO熱潮同時進行
• 2020-2021年：受疫情影響，散戶資金湧向新賽道，Memecoin及NFT市場快速崛起

山寨季持續時間

山寨季通常維持數週到數月，視市場環境、投資人信心及全球經濟因素而定。也需注意可能出現急速反轉及漲幅回吐風險。

投資Altcoin：潛在收益與風險解析

Altcoin投資蘊藏高報酬機會，同時也伴隨不少風險，需審慎評估。

Altcoin投資優勢

1. 比特幣的創新優化：許多Altcoin專注於比特幣的缺點，如交易效率、能源消耗、功能多元化，於特定應用場景展現技術領先
2. 成長潛力巨大：市值低的Altcoin一旦爆發，漲幅遠超比特幣，小額資金也有機會獲得高額回報
3. 專案選擇多元：Altcoin橫跨區塊鏈不同細分領域，投資人可依興趣與認知挑選
4. 功能多樣：部分Altcoin除儲值外，還可用於dApp、治理等多元場景

Altcoin投資風險

1. 高風險特性：Altcoin普遍風險高，失敗率高，市值越小風險越大，投資時要能承受「歸零」風險
2. 波動劇烈：單日漲跌幅常超過20%-30%，需能承受劇烈價格波動
3. 流動性不足：多數Altcoin成交量有限，大額交易易造成價格劇烈波動
4. 監管政策不明確：產業政策或監管變動，可能對部分Altcoin（尤其證券型）產生重大影響
5. 產業亂象頻傳：Altcoin市場詐騙、拉盤、失敗專案屢見不鮮，投資前需加強盡調

Altcoin專案調研全流程：系統化評估框架

Altcoin投資風險高，進場前務必深入調查。建議關注下列關鍵面向：

1. 明確專案定位與實際痛點

• 該Altcoin解決了哪些實際需求？
• 目標市場是否有剛性需求？
• 與現存方案（鏈內外）相比是否有競爭優勢？

2. 審查團隊實力

• 核心成員背景與經驗為何？
• 資訊揭露是否透明？
• 是否有成功專案交付紀錄？
• 現有活躍開發者人數是否充足？

3. 仔細研讀白皮書

白皮書應明確說明技術原理、發展目標與落地規劃，重點關注：

• 技術細節是否明確且易於理解
• 發展藍圖是否具可執行性
• 代幣分配與經濟模型是否透明且合理
• 小心內容空泛、承諾誇大或邏輯不清

4. 分析代幣經濟模型

• 總發行量與分配結構
• 是否具備治理、激勵、抑制通膨等設計
• 團隊代幣是否鎖倉、解鎖週期為何

5. 關注核心市場數據

• 市值規模與走勢
• 流動性狀況
• 日均交易量
• 歷史價格表現

6. 社群基礎與應用落地

• 社群活躍度、規模、生態氛圍
• 是否與領導企業或專案合作
• 實際應用場景及用戶規模
• 團隊對社群的資訊公開頻率與品質

7. 安全性與審計狀況

• 是否經過知名安全機構審計？
• 過去有無重大安全事件紀錄
• 網路去中心化程度如何

依此架構逐項檢視，有助於排除劣質專案，提升投資決策的科學性。

Altcoin資產安全防護：錢包選擇與管理重點

Altcoin安全存放攸關投資根本，不同錢包類型各有優缺點及適用場景。

主流加密錢包類型

硬體錢包（冷錢包）

• 實體裝置，私鑰離線儲存
• 如Ledger、Trezor、Tangem等
• 安全性極高，適合大額長期持有
• 可防駭客遠端攻擊
• 價格約50-200美元

軟體錢包

• 桌面型（Exodus、Electrum）
• 行動型（Trust Wallet、MetaMask行動版）
• 網頁型（MetaMask瀏覽器外掛）
• 使用便利，安全性略低於硬體錢包

交易所錢包

• 資產直接存於交易所帳戶
• 極為便利，但安全性最低
• 僅適合小額、短期存放
• 私鑰由交易所集中管理

紙錢包

• 紙本紀錄私鑰，完全離線儲存
• 正確產生流程下極為安全，但日常使用不便
• 不建議新手採用

數位資產安全操作建議

無論選擇哪類錢包，都應遵循以下安全守則：

1. 私鑰/助記詞絕對保密、勿外洩
2. 助記詞以紙本備份並妥善保存
3. 加密帳戶設置獨特且強度高的密碼
4. 啟用雙重驗證，建議使用驗證器App
5. 冷熱分離：熱錢包日常使用，冷錢包長期儲存
6. 定期更新錢包軟體
7. 提高警覺，防範釣魚及詐騙資訊
8. 大額操作建議專用裝置
9. 定期備份錢包數據
10. 大額轉帳前先小額測試

正如幣圈警語：「Not your keys, not your coins.」，資產安全必須自己負責。

結語

自2011年以來，Altcoin市場不斷壯大。隨產業成熟，具備實際應用場景與價值的專案將脫穎而出，缺乏支撐的幣種則會逐步被淘汰。

新手進入Altcoin投資，應從基礎知識著手，了解各類Altcoin及市占率、市值等市場指標，避免盲目進場。成功關鍵在於深入調研、洞悉技術與團隊實力、嚴守資產安全規範。

不論是藉由市占率掌握市場趨勢，或是打造多元組合，Altcoin市場既有豐厚機遇也伴隨高風險。理性分析、科學預期與持續學習，是投資人應對波動、追求穩健收益的唯一法則。

常見問題解答

Altcoin是什麼？與比特幣有何根本差異？

Altcoin指所有非比特幣的加密貨幣。Altcoin普遍市值較小、波動性大，理論上價格上漲所需資金較少，潛在報酬較高。

2025年值得關注的主流Altcoin有哪些？

以太坊（ETH）與Solana（SOL）依然是2025年的主流選擇。兩者皆具完整DeFi生態與dApp基礎設施；以太坊聚焦智能合約，Solana則主打極速與低手續費。

新手如何有效篩選並評估Altcoin專案？

建議從落地實績、團隊實力與社群基礎著手，從市值較高的主流幣種起步。投資前應詳細分析代幣經濟、交易活躍度及用戶採納情況。

Altcoin投資主要風險有哪些？

Altcoin投資風險包括極端波動、專案失敗、流動性不足與監管風險。務必做足調查、分散投資、嚴控倉位，僅用可承受損失資金操作。

Altcoin未來發展趨勢如何？

Layer2、AI整合與實際應用落地將加速Altcoin成長。山寨季反映機構資金進場及技術成熟，基本面強勁專案有望於2025-2026年迎來價值重估。

Altcoin該如何買賣與安全存放？

可透過Web3錢包與去中心化交易所，利用USDT等穩定幣兌換Altcoin。資產應存放在安全的Web3錢包，開啟雙重驗證並備份助記詞，確保安全。

以太坊、Solana等主流Altcoin有哪些專業優勢？

以太坊具備最高安全性、豐富智能合約生態與卓越穩定性。Solana憑極速交易、超低手續費及高並發處理能力，適合大規模應用。

為何Altcoin比比特幣波動更大？

Altcoin市值及流動性普遍較低，少量資金即可帶動大幅波動。比特幣因市值龐大、成交量大，價格相對穩定。