Altcoins 101：定義與運作機制全面解析

自2009年比特幣問世以來，加密貨幣產業歷經重大變革。儘管比特幣仍穩居主導地位，代表「Altcoins」（山寨幣）的替代加密貨幣已擴展至逾10000種數位資產。比特幣市占率多次波動，Altcoins在數位資產生態系中展現強勁成長。本文將系統性解析Altcoin的定義、運作方式、分類、風險與主流代表。

什麼是Altcoin的定義？

Altcoin，即「Alternative Coin」或「比特幣替代幣」，泛指所有除比特幣（BTC）外的加密貨幣。欲理解Altcoin，需先了解比特幣是全球首個成功的去中心化數位貨幣，奠定了後續所有加密貨幣的區塊鏈技術基礎。區塊鏈是一種去中心化電腦網路，用於廣播、驗證並記錄分散式帳本上的交易，實現點對點交易，無需中央機構介入。

首個被記錄的Altcoin為2011年誕生的Namecoin（NMC），專案理念承襲自比特幣。不過Litecoin（LTC）隨後推出，且在加密產業影響力更大。Litecoin採用Scrypt演算法，交易速度更快且成本更低，因此有「比特幣白銀」之稱。2015年，以太坊引入智能合約技術——可自動執行複雜任務的區塊鏈程式，推動Altcoin市場革新。以太坊協議允許開發者創造新幣種和去中心化應用，Altcoins數量隨之快速成長。

Altcoin的運作方式

理解Altcoin須認識其數位資產運作原理。Altcoins採用與比特幣相似的區塊鏈技術，但在共識機制上更為多元，不僅限於比特幣的工作量證明（PoW）模式。在PoW機制下，網路節點（電腦）競爭解密以驗證交易，並透過「加密挖礦」獲取獎勵。部分Altcoin如Litecoin、Dogecoin仍採PoW，更多專案則採行其他共識演算法。

權益證明（PoS）是Altcoin常見的替代共識機制，代表性專案如以太坊、Polkadot（DOT）、Solana（SOL）等。在PoS機制下，節點透過「質押」加密貨幣來驗證交易並賺取獎勵，無須高耗能挖礦。不論何種機制，所有Altcoins都以區塊鏈為基礎，提供去中心化點對點交易服務。

Altcoins可分為Coin和Token。Coin是基於獨立區塊鏈協議的加密貨幣，如Litecoin專屬網路。Token則建構於現有區塊鏈上，例如Chainlink的LINK Token運作於以太坊，而非獨立公鏈。不論Coin或Token，均屬於Altcoin範疇，皆為比特幣的替代選項。

Altcoin有幾種？

探索Altcoin時，首先會發現其龐大的數量規模。實際Altcoin數量難以精準統計，業界估算已超過10000種。投資人可透過加密貨幣行情平台即時追蹤Altcoin市場，查詢各類數位資產的價格、成交量與市值等資訊。

衡量Altcoin市場規模的關鍵指標之一是「比特幣佔比」（Bitcoin Dominance），即比特幣在整體加密資產市場中的市值比例。此指標以比特幣市值除以加密貨幣總市值再乘以100計算。例如比特幣佔55%，則Altcoins合計佔45%。此指標反映Altcoin板塊的市場表現與擴張趨勢，彰顯其在加密產業中的重要地位。

Altcoin有哪些風險？

認識Altcoin必須正視其風險特性。每個Altcoin風險來源各異，包括開發團隊、專案目標及歷史表現。部分成熟Altcoin因資訊透明而風險較低，但加密市場仍充斥大量詐騙專案。歷史數據顯示，牛市期間新上市的加密專案中，詐騙比例不容小覷。投資人投入前應詳查專案團隊、白皮書與聲譽，否則有資金歸零的風險。

此外，Altcoins通常價格波動性明顯高於比特幣。研究指出，除穩定幣外，Altcoin價格波動幅度遠超比特幣，相關標準差數據亦顯著更高。

其他風險包括市場流動性不足，導致投資人難以以理想價格即時賣出Altcoin。Altcoin交易模式多元，與主流加密資產相關性較弱。監管政策變動和執法行動也可能對Altcoin價值產生重大影響。風險偏好較低者需審慎評估，因波動與不確定性可能不符其投資策略。

Altcoin主要分類

Altcoin生態系涵蓋多元應用場景，從數位收藏品到去中心化治理。深入掌握Altcoin，需了解業界已形成的幾大主流類型：

穩定幣：錨定法定貨幣或貴金屬等儲備資產的加密貨幣。主流USD穩定幣由頂級發行商推出，與美元等值。多數穩定幣發行方採用儲備支持機制，持有現金或等價資產以保障幣值。但因缺乏強力監管且審計標準不一，儲備真實性仍難以完全確保。儘管爭議不斷，穩定幣因低波動性成為投資人進出市場的首選工具。

非同質化代幣（NFT）：可透過區塊鏈地址驗證，綁定圖片、遊戲道具或影音內容的Token。NFT早期即已出現，因CryptoPunks及Bored Ape Yacht Club等明星專案獲名人推廣而爆紅。

支付幣：專注於現實場景點對點支付的幣種，如Litecoin、比特幣現金（BCH）、Dash（DASH）等，交易成本低、速度快，功能與比特幣相近。

證券型代幣：代表企業股權、ETF或不動產信託的部分所有權。不同於其他Altcoin，發行方需向美國證券交易委員會等主管機關註冊，且僅能在合規平台上市。

隱私幣：如Monero（XMR）、ZCash（ZEC），與支付幣類似，但透過高階加密技術隱藏交易紀錄，在監管環境下具爭議性。

平台幣：由交易平台發行，為持有人提供專屬服務權益。

迷因幣：如Dogecoin（DOGE）、Shiba Inu（SHIB），以網路迷因為靈感，是加密圈幽默輕鬆的代表幣種。

治理代幣：賦予持有人專案決策投票權。透過鎖定資產於智能合約，持幣者可參與去中心化應用方案調整，典型如各類DeFi協議Token。

主流Altcoin專案有哪些？

Altcoin市場排名持續變化，但部分專案已穩居產業領先。行情平台會即時公布市值排名前列的主流Altcoin。

以太坊（ETH）：由Vitalik Buterin創立，採用PoS機制，支援第三方開發去中心化應用。智能合約技術使以太坊dApp無需企業中介或中央監管。自2015年上線以來，以太坊始終穩居全球加密貨幣市值第二。

穩定幣：為Altcoin重要類型。主流USD穩定幣已成為加密生態基礎設施，支援多條公鏈如以太坊、Solana、Avalanche。主流發行方透過定期儲備證明及權威第三方審計維持高度透明。

Layer-1公鏈：如Solana、Cardano、Avalanche，作為以太坊主要替代方案，具備更快交易速度、更低手續費及智能合約功能。

結語

理解Altcoin，有助於全面掌握加密資產格局——由比特幣單一主導進化至多元、逾10000種數位資產的豐富生態。比特幣仍為市場領頭羊，但Altcoins已占加密總市值的重要份額，展現其在數位經濟中的深遠影響。以太坊的智能合約創新、USD穩定幣的價值錨定、NFT的創新應用，Altcoin持續帶來全新場景與機遇。

然而Altcoin市場也存在顯著風險，包括高波動性、專案詐騙、流動性不足與監管不確定性。投資人必須深入研究專案基本面、團隊與歷史表現，謹慎投入。Altcoin類型多元——支付幣、隱私幣、治理代幣、迷因幣等，為不同需求及風險偏好提供多元選擇，但全面盡調始終不可或缺。

在評估何謂Altcoin及其投資價值時，需明確認知各類Altcoin的用途與風險特性。隨著加密生態持續發展，Altcoin有望在數位金融與去中心化技術未來扮演更重要角色。掌握Altcoin定義及其運作方式，是參與更廣泛加密市場的基本要件。

常見問題

十大主流Altcoin有哪些？

截至2025年，十大主流Altcoin包括Chainlink、Ripple、Solana、Cardano、Polkadot、Avalanche、Stellar、Dogecoin、Litecoin與Monero。這些幣種引領創新與市場應用。

加密貨幣領域的Altcoin是什麼？

Altcoin指除比特幣以外的加密貨幣，包括以太坊、Ripple、Litecoin等主流幣種，具備多元功能與應用場景。

XRP屬於Altcoin嗎？

沒錯，XRP是Altcoin。雖然市值規模龐大，但因非比特幣，故歸類為替代幣或「Altcoin」。

Dogecoin是Altcoin嗎？

沒錯，Dogecoin屬於Altcoin。起初以迷因形象流行，現已成為備受歡迎的比特幣替代幣，擁有龐大社群與獨特應用場景。