什麼是アルトコイン（Altcoin）？2025年必知十大アルトcoin推薦

認識Altcoin：定義、分類及其與比特幣的核心差異

在深入了解Altcoin之前，必須先釐清加密資產領域中的基本術語。

「Coin」是指運行於獨立區塊鏈上的加密資產。例如，比特幣運作於比特幣區塊鏈，以太坊則運作於以太坊區塊鏈，這些皆是各自網路的原生幣種。

「Altcoin」泛指所有非比特幣的加密資產。不過，由於比特幣與以太坊為市值最大且最成熟的加密資產，有些觀點也將除這兩者外的資產歸類為Altcoin。

「Token」則是沒有自有區塊鏈、依託其他加密資產區塊鏈發行並運行的加密資產。例如，許多Token建構於以太坊網路，藉由其底層架構實現多元功能。

Altcoin大致可劃分為兩類：

1. 源自比特幣原始程式碼，並進行功能擴充與修改的幣種
2. 完全自主開發，擁有獨特程式碼與運行機制的幣種

大多數Altcoin致力於解決比特幣在交易速度、能源消耗、隱私性或應用多樣性等方面的限制。每種Altcoin皆有獨特的價值主張，與比特幣及其他加密資產形成明顯區隔。

Altcoin主要類型：涵蓋穩定幣至迷因幣

Altcoin生態體系極為多元，涵蓋眾多類型，滿足加密市場的多樣需求。

穩定幣

穩定幣藉由錨定美元、黃金等穩定資產，旨在抑制價格波動。代表如USDC、USDT（Tether）、DAI等。穩定幣設計上維持價值恆定，適合日常支付，也常作為行情波動時的「避險資產」。

功能型Token

功能型Token賦予特定區塊鏈網路的服務或功能存取權，相當於平台功能的「數位鑰匙」。例如XRP專為跨境支付設計，MATIC用於Polygon網路手續費支付，皆屬此類。

支付型Token

此類Altcoin專為價值交換設計，著重交易速度快、手續費低，是高效數位交易媒介。

治理型Token

治理型Token賦予持有者參與區塊鏈專案治理的投票權，類似公司股東的決策權。以Maker（MKR）為例，持有人可對MakerDAO平台的營運方式進行投票。

證券型Token

證券型Token代表對外部資產（如公司股份、不動產或其他投資標的）的所有權，通常受證券相關法規監管。

迷因幣

迷因幣最初起源於網路迷因，在社群推動下走紅。代表如狗狗幣（DOGE）、柴犬幣（SHIB），兩者皆發跡自網路迷因並吸引大批粉絲。這類幣種通常流通量龐大甚至無上限，價格低廉。

Play-to-Earn Token

Play-to-Earn Token推動區塊鏈遊戲發展，玩家可在遊戲中賺取加密資產。以Axie Infinity為例，玩家培育、養成、對戰虛擬生物並獲取可兌換其他幣種的Token。

2025年主流Altcoin盤點：領頭專案與核心應用

雖然Altcoin種類繁多，但只有少數能憑藉功能、採用度及市值成為產業領導者。以下是2025年最具影響力的主流Altcoin：

1. 以太坊（ETH）

以太坊為最大Altcoin之一，市值約4,400億美元。其創新的智慧合約機制，讓平台可自動執行合約邏輯，推動金融、遊戲、創新藝術等數千種應用落地，與主打數位貨幣屬性的比特幣形成明顯差異。

2. XRP

XRP由Ripple Labs開發，專注於實現快速、低成本跨國匯款，服務金融機構跨境支付，致力於成為SWIFT等傳統系統的高效替代方案。

3. Solana（SOL）

Solana以極高交易處理速度與低手續費著稱，每秒可處理數千筆交易，適用於高頻交易平台與遊戲等高吞吐應用場景。

4. Cardano（ADA）

Cardano以學術研究為核心，重視安全性與永續發展，採用能耗遠低於比特幣挖礦的權益證明（Proof of Stake）機制。

5. 萊特幣（LTC）

萊特幣有「比特幣的銀」之稱，是2011年創立的首批Altcoin之一。其交易確認速度優於比特幣，採用不同雜湊演算法，憑藉十多年穩定運作、低手續費及廣泛接受度，在日常支付場景仍受青睞。

6. 狗狗幣（DOGE）

狗狗幣發跡於網路迷因，如今已成全球知名加密資產。雖起源於玩笑，卻因龐大社群與名人效應而受到主流關注。其價格低廉、供給無上限，廣受網路打賞及小額支付用戶歡迎。

7. 泰達幣（USDT）

泰達幣為市值最大穩定幣，1:1錨定美元。每一USDT均有等值美元儲備支撐，方便投資人不須兌換法幣即可在波動型資產與穩定資產間切換，也是日交易量最高的加密資產之一。

8. USDC

USDC是成長快速且合規的美元穩定幣，由Circle與Coinbase發起的Centre Consortium推出，以定期審計的透明美元儲備聞名。現已成為DeFi及國際支付的重要基礎設施。

9. 柴犬幣（SHIB）

柴犬幣於2020年作為狗狗幣替代品問世，短時間內吸引大量粉絲。專案已從迷因幣拓展至去中心化交易所（ShibaSwap）、NFT平台等多元應用。其單價極低，投資人能輕易持有百萬甚至數十億Token，廣受散戶青睞。

10. Uniswap（UNI）

Uniswap以自動造市商（AMM）模式革新加密資產交易。作為最大去中心化交易所之一，使用者可直接以錢包進行無中介Token交易，UNI持有者則擁有協議治理權。

上述Altcoin各具獨特特性與優勢，針對不同應用情境與市場需求提供創新解決方案，與比特幣形成強烈對比。

Altcoin主導率與市值：加密投資關鍵市場指標

理性規劃Altcoin投資，需理解兩大市場關鍵指標：Altcoin主導率與市值。

Altcoin主導率

Altcoin主導率為所有Altcoin市值合計占加密資產市場總價值的百分比。其計算公式如下：

Altcoin主導率 =（加密資產總市值 – 比特幣市值）/ 加密資產總市值 × 100%

比特幣主導率下滑時，Altcoin主導率上升，代表資金流向其他加密資產。

Altcoin主導率走勢圖是精準研判市場趨勢的重要工具：

• 主導率上升（通常高於55%）—代表Altcoin牛市，Altcoin整體表現優於比特幣
• 主導率下降—表示市場重心回歸比特幣，投資人偏好主流資產

歷史數據顯示，Altcoin主導率於2017～2018年牛市曾達67%，2021年中亦逼近60%，兩者均伴隨Altcoin價格大漲。

Altcoin市值

Altcoin市值為全部流通Altcoin的總價值。計算方式為各幣種市價乘以流通量再相加（不含比特幣）。

近年來，Altcoin總市值約為1.4兆美元，占加密市場總值約55%。

監控Altcoin市值變化有助掌握市場脈動：

• 市值穩健成長—顯示加密生態熱度持續提升
• 市值急速上升—可能預示市場過熱或產生泡沫
• 單一Altcoin市值比較—有助評估其市場地位與應用現況

部分投資人會追蹤比特幣與Altcoin總市值比值，以判斷資金在不同市場板塊間的流動。當資金自比特幣轉向Altcoin時，通常會帶動Altcoin價格上揚。

Altcoin季節指數：何時以及為何Altcoin表現優於比特幣

在加密市場，「Altcoin季節」（Altseason）指Altcoin整體表現超越比特幣的特殊時期，此時Altcoin價格往往在短時間內大幅飆升。

觸發Altcoin季節的條件

Altcoin季節多發生於比特幣大漲後進入盤整時期。投資人為追求更高報酬，將部分資金自比特幣轉入Altcoin，致使比特幣主導率下滑，Altcoin行情啟動。

識別Altcoin季節的方法

Altcoin季節指數可協助判斷市場是否進入Altcoin牛市，主要關注以下面向：

1. **相對表現：**如多數Altcoin於特定時期內漲幅超過比特幣，代表Altcoin季已開始。
2. **比特幣主導率下滑：**比特幣占總市值比重下降，代表資金流向Altcoin。
3. **交易量提升：**Altcoin交易量相較比特幣明顯增加，是牛市先兆之一。
4. **社群熱度：**社交平台對特定Altcoin討論度提升，通常領先於價格上漲。

歷史Altcoin牛市與規律

典型Altcoin季節包括：

• **2017～2018年：**比特幣主導率從86.3%降至38.69%，伴隨ICO熱潮。
• **2020～2021年：**新冠疫情期間，散戶尋求比特幣以外的新機會，迷因幣與NFT市場快速崛起。

Altcoin季節的持續週期

Altcoin季節通常持續數週至數月，受市場環境、投資情緒和總體經濟影響，可能快速結束並帶來劇烈回檔。

Altcoin投資：機會與風險並存

Altcoin投資雖具高報酬潛力，但也伴隨相當風險，投資人應審慎評估。

Altcoin投資的優勢

1. **技術創新：**許多Altcoin針對比特幣在交易速度、能源效率或功能性上的不足進行優化，擁有領先技術。
2. **高成長潛力：**Altcoin市值較小，若專案成功，投報率可能遠高於比特幣。
3. **多元選擇：**市面上數千種Altcoin，投資人可依產業趨勢或個人偏好配置資產。
4. **功能豐富：**許多Altcoin支援DeFi、應用開發、治理等多元場景，價值不限於儲存。

Altcoin投資的風險

1. **高風險屬性：**Altcoin波動度遠高於比特幣，許多專案最終歸零，市值小風險更大。
2. **劇烈價格波動：**Altcoin單日漲跌幅可達20～30%，加大投資難度與心理壓力。
3. **流動性不足：**大多數Altcoin交易量低，大額買賣易影響價格。
4. **監管不確定性：**加密監管政策變動頻繁，部分Altcoin有被認定為證券的風險。
5. **專案風險：**Altcoin領域詐騙、捲款問題頻發，若缺乏研究易成受害者。

Altcoin專案研究方法：系統化評估框架

Altcoin投資風險高，入場前需嚴謹調查。可參考下列核心要素：

1. 明確專案目標與痛點

• Altcoin要解決哪些實際問題？
• 專案是否有真實市場需求，還是解決偽命題？
• 相較產業現有方案有何獨特優勢？

2. 團隊評估

• 審查開發團隊背景與經歷
• 關注團隊資訊透明度
• 調查團隊是否具成功交付專案經驗
• 觀察活躍開發者數量

3. 閱讀白皮書

白皮書說明加密資產技術、願景與落地路徑。需注意：

• 技術描述是否清楚具體
• 是否有明確路線圖與可行時程
• Token經濟模型是否透明合理
• 警覺內容含糊、過度承諾或文案品質低劣的白皮書

4. Token經濟模型分析

• Token總供應量為多少？
• 分配方式（團隊、社群、公募等）如何？
• 是否設有通膨控制機制？
• 團隊Token有無鎖倉期？

5. 市場數據分析

• 市值：流通Token總價值
• 流動性：交易難易度及對價格之影響
• 交易量：每日成交規模
• 價格走勢：長期表現趨勢

6. 社群與採用度

• 社群規模與活躍度（社群平台、論壇等）
• 與領先企業或組織之合作關係
• 實際應用案例及採納數據
• 團隊溝通與資訊揭露水準

7. 安全與合規

• 程式碼是否經過權威安全審計？
• 專案有無發生安全事件？
• 網路去中心化程度為何？

全面評估上述面向，有助篩選優質Altcoin並避開高風險專案。

結語

自2011年以來，Altcoin市場持續發展與演進。隨著加密產業日益成熟，具備實際應用價值的專案有望長足發展，無實質需求者則將被市場淘汰。

剛入門Altcoin領域的用戶，建議優先選擇交易幣種多元、介面友善且安全性高的主流交易所作為起點。憑藉低手續費及豐富新興幣種，特別是在Altcoin牛市期間，能為資產多元化配置帶來更多機會。

無論你想運用Altcoin主導率指標洞察市場趨勢，還是希望打造高成長專案組合，優質平台都能助你高效參與這個充滿活力的市場。

常見問題

什麼是Altcoin？與比特幣有何差異？

Altcoin指所有非比特幣的加密資產。比特幣聚焦於「數位黃金」與價值儲存，Altcoin則提供智慧合約、DeFi、NFT等多元功能。比特幣波動度較低、穩健，Altcoin波動大、成長空間更大但風險也更高。

2025年值得關注的主流Altcoin有哪些？

2025年最值得關注的Altcoin涵蓋AI、Layer2擴容、DeFi、元宇宙、RWA（實體資產Token化）等賽道，特別看好Solana、Arbitrum、Polygon、Optimism等基礎建設專案，以及交易量領先的DeFi協議。

Altcoin投資有哪些風險與安全重點？

Altcoin投資波動劇烈，小市值幣種單日跌幅可超過90%，還有詐騙及駭客風險。務必量力而為，僅用可承受損失的閒置資金參與。

選擇Altcoin時應優先關注哪些標準？

應關注市值、應用場景、開發進度、企業合作、交易所上幣數量等，同時評估專案願景與技術實力。持續開發、與大型企業合作的Altcoin前景更佳。

以太坊(ETH)、Solana(SOL)等主流Altcoin有何核心差異？

以太坊(ETH)聚焦智慧合約與DApp生態，Solana(SOL)則強調高效能與高吞吐量。ETH適合多元應用開發，SOL適用於大量交易場景，兩者技術基礎與應用定位不同。

Altcoin哪裡可購買？新手該如何挑選交易所？

Altcoin可於主流加密資產交易所購得。建議新手優先考量介面易用、幣種多元、安全合規的交易所，同時注意手續費及提存細節。

2025年Altcoin市場前景如何？成長空間大嗎？

2025年Altcoin市場具備顯著成長潛力。隨比特幣市占下降、Altcoin ETF增加、機構資金進駐，Altcoin牛市行情值得期待。市場底部支撐與流動性提升也將帶動行情表現。

DeFi、NFT和Staking相關Altcoin的運作機制為何？

DeFi相關Altcoin運用智慧合約實現去中心化金融服務。NFT Staking指將NFT質押於平台賺取獎勵，Staking則指持有幣種參與網路運作以獲取收益。