什麼是アルトコイン？虛擬貨幣投資新手必備基礎知識

アルト幣概述及市場定位

比特幣依然是加密貨幣領域的先驅與規模最大的幣種，自2009年比特幣問世以來，全球已出現數千種替代型數位貨幣，這些通稱為「アルト幣」。

「アルト幣」一詞來自「Alternative（替代）」與「Coin（幣）」，泛指除比特幣以外的所有加密貨幣。正如不同車型對應不同用途，アルト幣致力於解決比特幣無法涵蓋的議題，或實現更多元的功能。

近年虛擬貨幣數量已超過16,500種，每一種幣都有其獨特屬性與目標。雖然比特幣約占加密市場總價值的一半，アルト幣則占據另一半，並在數位經濟中的地位不斷提升。這種多樣化彰顯區塊鏈技術的廣泛應用，也證明各種加密貨幣皆在回應不同市場需求與挑戰。

什麼是アルト幣

要理解アルト幣，必須先明確加密貨幣的基本定義。アルト幣即指比特幣以外的虛擬貨幣。

不過，部分投資人及專家會將比特幣和以太坊之外的加密貨幣歸為アルト幣，因為這兩者規模最大、地位最為穩固。這種定義差異來自市場定位和市值規模，在投資策略制定上具有重要參考價值。

アルト幣可大致分為兩大類型：

1. 比特幣基礎型：在繼承比特幣程式架構基礎上進行優化，加入新功能。不僅保留比特幣核心設計，同時加強交易速度、隱私等面向。

2. 自主研發型：完全獨立開發，程式與機制皆與比特幣截然不同。採用自有的區塊鏈技術及共識機制，以嶄新思維回應產業挑戰。

大多數アルト幣目標在於突破比特幣的多種限制，關注交易速度、能耗、隱私與應用多元等議題。每個アルト幣都主張自身獨特價值，努力與比特幣及其他加密貨幣劃分明確差異。

アルト幣類型

アルト幣生態極其多元，針對不同需求發展出多類型產品。各類幣種皆因應特定場景設計，投資人可依自身目標靈活選擇。

穩定幣

以降低價格波動為核心，價值鎖定美元、黃金等穩定資產。USDC、USDT（Tether）、DAI為典型代表。和一般加密貨幣不同，穩定幣致力於維持價格穩定，常被視為日常交易及市場動盪時的「避風港」。

對希望避開劇烈波動的投資人而言，穩定幣是關鍵工具。此外，穩定幣在跨境支付領域具備高效率、低成本的優勢，優於傳統金融體系。

功能型通證

於特定區塊鏈網路，功能型通證能解鎖服務及平台功能。XRP可用於國際匯款，MATIC則用於Polygon上的交易手續費，皆為功能型通證代表。

此類通證不僅具投資功能，更是平台運作不可或缺的要素。平台發展帶動通證需求同步增長。

支付型通證

專為價值交換設計，強調高效率與低手續費。

與銀行系統相比，支付型通證可於數分鐘內完成跨境匯款，手續費極低。特別是在高成本地區或無銀行帳戶人群，支付型通證有助推動金融普惠。

治理型通證

區塊鏈專案的治理型通證賦予持有人投票權，參與協議調整。其機制類似公司股權。Maker (MKR) 就是典型案例，持有人可投票決定MakerDAO平台運作。

治理型通證是去中心化自治組織（DAO）治理的核心，實現社群驅動決策，讓用戶共同民主決定專案未來。

證券型通證

代表外部資產所有權，性質類似傳統證券。常見於公司股權、不動產份額等，通常受證券法規規範。

證券型通證結合金融與區塊鏈，開啟資產通證化、小額投資及全天候交易等新機會。但發行時須嚴格遵守各地證券法令。

迷因幣

源自玩笑或網路迷因文化，因社群支持而爆紅。Dogecoin (DOGE)、Shiba Inu (SHIB)皆是代表，均起源於網路迷因。此類幣供給量龐大，單價便宜。

迷因幣投機性高，波動劇烈，投資務必審慎。但部分幣種藉由社群力量達成長期發展。

邊玩邊賺通證

服務於區塊鏈遊戲生態，玩家可透過遊戲行為賺取加密貨幣獎勵。Axie Infinity就是典型案例，玩家可培育虛擬寵物，戰鬥、繁殖並賺取通證兌換其他幣種。

這類新型遊戲經濟在發展中國家尤其盛行，遊戲成為收入來源。但長期可持續性仍是產業挑戰，許多專案正積極探索。

主流アルト幣

在眾多アルト幣中，以下品種憑藉實用性、市值和技術創新尤為突出，市場表現與採用率明顯領先其他幣種。

1. 以太坊 (ETH)

最大型アルト幣。以太坊不僅是數位貨幣，還首度引進「智能合約」自動執行機制，推動金融、遊戲、藝術等領域上千款應用發展。

以太坊廣泛應用於DeFi和NFT，是區塊鏈應用最成功的平台之一。轉用權益證明（PoS）後，大幅提升能源效率。

2. XRP

由Ripple Labs開發，專攻快速、低成本國際匯款，為金融機構提供SWIFT的替代方案。

XRP支援秒級匯款，手續費極低，在國際匯款市場具備巨大潛力。與眾多金融機構合作，加快落地應用。

3. Solana (SOL)

以高交易速度及低成本聞名。其區塊鏈每秒可處理數千筆交易，適合高吞吐量應用（如交易、遊戲等）。

技術優勢推動Solana在DeFi專案與NFT市場廣泛採用，惟網路穩定性仍需持續強化。

4. Cardano (ADA)

強調研究導向，專注於安全性與永續發展。採用遠低於比特幣能耗的PoS機制。

以學術研究為基礎開發，Cardano展現高度可靠與安全，特別聚焦發展中國家金融普惠與教育應用。

5. 萊特幣 (LTC)

有「比特幣之金、萊特幣之銀」之稱，是2011年問世的最早アルト幣之一。交易確認速度更快，演算法與比特幣不同。十多年穩定運作，低手續費與高接受度提升了其支付地位。

憑藉悠久歷史與穩定性，萊特幣已整合於眾多錢包及支付服務，成為主流支付工具之一。

6. Dogecoin (DOGE)

起源於網路迷因的玩笑幣，現已成為全球知名加密貨幣。Dogecoin具備強大社群與名人背書，價格低、供應無上限，適合網路打賞及小額支付。

社群凝聚力與社群媒體影響力使其成為迷因幣經典代表。

7. Tether (USDT)

市值最大的穩定幣，與美元掛鉤。每枚USDT均有等值美元儲備支撐，讓交易者可在波動資產與穩定資產間自由轉換，無需兌回法幣，是交易量最高的加密貨幣之一。

USDT作為交易所基準幣被廣泛採用，是市場流動性核心保障。

8. USD Coin (USDC)

受監管、成長迅速的美元穩定幣。由Centre財團（Circle與Coinbase）發行，定期公開美元儲備以確保透明，是DeFi及跨境支付基礎設施。

合規與透明度高，獲機構投資人青睞，逐漸成為Tether替代選擇。

9. Shiba Inu (SHIB)

2020年作為Dogecoin替代品推出，迅速贏得大量支持。專案已拓展至去中心化交易所（ShibaSwap）、NFT平台等多元功能。超低單價讓散戶可持有數百萬至數十億枚通證，撐起人氣。

由社群主導開發，專案持續從迷因幣邁向實用發展。

10. Uniswap (UNI)

以自動做市商（AMM）機制革新加密交易。為最大去中心化交易所之一，使用者可用錢包直接交易通證，UNI持有人參與協議治理。

Uniswap是DeFi生態核心，作為傳統中心化交易所的重要替代工具，未來影響力可望進一步擴大。

上述アルト幣各具優勢，對應不同的市場需求與應用場景。

アルト幣關鍵指標

投資アルト幣時應關注「アルト幣主導率」與「市值」兩大指標，有助於洞悉整體走勢與投資時點。

アルト幣主導率

アルト幣主導率反映所有アルト幣佔加密市場總價值的百分比。計算方式如下：

アルト幣主導率 =（加密市場總市值－比特幣市值）/ 加密市場總市值 × 100%

比特幣主導率下降、アルト幣主導率上升，代表資金正流向アルト幣。追蹤此指標有助判斷市場資金轉向。

アルト幣主導率曲線是判斷市場趨勢的重要參考。

• アルト幣主導率上升（通常高於55%），預示アル特幣牛市來臨，大多幣種價格上漲。

• アルト幣主導率下降，則代表比特幣主導市場，投資人趨向保守。

歷史數據顯示，アルト幣主導率在2017-2018年牛市達67%，2021年中約為60%，均與價格暴漲週期相符，是理解市場循環的關鍵依據。

アルト幣市值

アルト幣市值為所有流通中的アルト幣總價值。計算時，將各幣現價乘以流通量加總，並排除比特幣。

追蹤アルト幣市值有助於掌握市場動態。

• 市值穩定成長，顯示加密生態持續繁榮，市場發展健康。

• 市值急速飆升，可能預示投機過熱或產生泡沫，後續易有修正。

• 市值對比，可衡量幣種相對重要性及採用率，規模越大通常越穩健。

許多投資人會比較比特幣與アルト幣市值比值，以判斷資金在不同板塊的流動。當資金流向アルト幣，常會帶動整體價格上漲。掌握資金流向是擬定投資策略的關鍵。

アルト幣投資優劣勢

如同所有投資，アルト幣同時具有優勢與劣勢。投資前需充分認知，並依自身風險承受度與目標審慎評估。

アルト幣投資優勢

1. 成長空間大：アルト幣市值一般小於比特幣，若專案成功，回報潛力更大。例如小型幣種投入1000美元，增值空間可能遠勝比特幣。早期專案甚至有機會獲得數倍至百倍回報。

2. 投資選擇多元：數千種アル特幣可依技術、產業或理念自由挑選。DeFi、NFT、遊戲、元宇宙等領域皆有專屬幣種，利於根據興趣或專業進行配置。

3. 超越貨幣的實用價值：許多アルト幣不僅能儲存價值，還支援去中心化應用或賦予治理權，是真正的服務與生態組成部分。

4. 參與創新前線：投資アルト幣可直接參與區塊鏈創新，支持嶄新技術與商業模式，並分享成功成果。

アルト幣投資劣勢

1. 高風險：アルト幣普遍風險高於比特幣，許多專案終將失敗，投資損失風險大。幣種規模越小風險越高，專案停擺、團隊解散時有所聞。

2. 市場波動劇烈：アルト幣價格極易大幅波動，單日漲跌20～30%屢見不鮮。波動性提升投資難度，也增加心理負擔。高報酬機會背後，同樣潛藏巨額虧損風險。

3. 流動性有限：大多數アルト幣流通量不及比特幣，大額交易可能對價格產生衝擊，特別是市值較小的幣種更難找到買家。

4. 監管不確定性：加密貨幣監管仍在演進，未來政策可能影響部分幣種，尤以有被歸類為證券的幣種最為明顯。法規變動恐導致交易受限或專案受阻。

5. 詐騙與失敗風險：アル特幣市場潛藏眾多詐騙與失敗專案。調查不足容易陷入龐氏騙局或虛假承諾，「跑路」事件時有所聞。

6. 技術門檻高：許多アル特幣技術複雜，判斷其價值需專業知識。技術理解不足容易受到炒作誤導。

如何調查アルト幣

由於アル特幣投資風險較高，投資前務必進行縝密調查。以下為評估アル特幣投資價值的關鍵步驟，按部就班可大幅提升成功率。

1. 明確專案目標與解決問題

• 專案是否針對具體痛點？問題描述是否明確？
• 能否真正回應市場需求？建議結合市場調查與用戶回饋分析。
• 與現有解決方案相比有何優勢？應深入剖析差異化與競爭力。
• 專案遠景是否具備長期可持續性？能否持續創造價值？

2. 評估團隊實力

• 調查團隊背景與經歷，可查LinkedIn等平台。
• 確認成員身分與經歷透明度，謹防匿名團隊。
• 團隊是否具備成功專案經驗，實績愈多代表成功機會愈高。
• 活躍開發者數量，可查GitHub等程式紀錄。
• 顧問與投資人質量，是否有知名背景支持。

3. 解讀白皮書

白皮書是專案技術、目標及執行計畫的關鍵檔案，重點包括：

• 技術說明是否詳盡，專業術語與細節是否明確。
• 是否有明確且可行的時程與路線圖，里程碑是否合理。
• 通證經濟模型是否透明，供應、分配和用途是否清楚。
• 警惕內容模糊、承諾不切實際或表述不良等風險特徵。
• 技術方案是否具可行性，能否落實於實務。

4. 分析通證經濟模型

• 通證總供應量為何，屬於固定或通膨型？
• 通證分配比例，團隊、投資人、社群各占多少？
• 有無通膨控管機制，保障價值穩定？
• 團隊持有通證是否設鎖倉期，避免短期拋售？
• 通證用途是否明確，是真正應用還是僅作投機？
• 是否有銷毀機制，減少流通以提升價值？

5. 評估市場指標

• 市值：所有流通通證的總價值，規模越大通常越穩健。
• 流動性：交易是否順暢且不影響價格，應留意成交量。
• 成交量：日常交易活躍度。
• 價格歷史：長期價格變化，利於輔助預測。
• 交易所上市狀況：是否已上架主流交易所，有助提升流動性。

6. 社群與應用採納

• 社群規模及活躍度，可查Twitter、Discord、Telegram等社群平台。
• 是否與企業或組織合作，有無實際業務夥伴。
• 真實用戶數與成長數據，產品落地進展。
• 團隊溝通品質，是否定期發布更新、積極互動。
• 社群成員素質，是否以技術為主導而非純投機。

7. 安全性與審計

• 程式是否經知名安全公司審計，如CertiK、Quantstamp。
• 歷來是否發生過安全事件，應注意過往攻擊與漏洞。
• 網路去中心化程度，是否真正分散式架構。
• 是否有漏洞賞金計畫，鼓勵安全研究。
• 智能合約是否開源，便於社群審查。

綜合以上面向，有助於更理性判斷アル特幣投資價值並有效規避風險。縝密調查雖費時，卻是避免重大損失、善用良機的關鍵。

總結

自2011年萊特幣問世以來，アル特幣市場蓬勃發展，至今已衍生超過16,500種數位資產，建立龐大生態系。近年アル特幣不僅是比特幣替代品，更因自主技術創新與應用價值成為主流投資標的。

投資成功關鍵在於縝密調查。應全方位評估技術基礎、團隊實力、通證經濟與實際應用。精讀白皮書、調查團隊背景、觀察社群活躍度，多面向分析可大幅降低投資風險。

掌握市場時機同等重要。善用アル特幣季節指標及主導率，有助提升趨勢判斷力，實現更有效的投資決策。理解資金流向並靈活調整，有助於爭取長期收益。

風險控管不可忽視。アル特幣投資潛藏高報酬也具高風險，建議分散配置、設定損失承受度，避免情緒主導決策。切勿投入生活資金或無法承受損失的資金。

アル特幣市場蘊含巨大潛力，只要具備充分知識與準備，既能參與數位經濟創新，也有機會收穫投資回報。DeFi、NFT、元宇宙、Web3等新興技術層出不窮，創新專案不斷湧現。

建議選擇可信賴的交易平台，確保多元幣種投資管道，並持續學習。加密市場全年無休，需隨時掌握新動態與新趨勢。

最後，アル特幣投資宜採長線思維。避免短期價格波動影響判斷，專注於專案核心價值與遠景，耐心持有，終可望獲得豐厚回報。區塊鏈與アル特幣發展前景廣闊，明智抉擇有助投資人從創新市場中獲益。

FAQ

什麼是アルト幣？與比特幣有何不同？

アル特幣是比特幣以外的虛擬貨幣。比特幣偏重價值儲存，アル特幣則提供智能合約、DeFi、NFT等多元功能，在處理速度、應用場景及價格波動性上各有差異。

新手投資アル特幣應注意哪些風險？

主要風險包括價格劇烈波動、流動性不足、專案可靠性不明及資安威脅。投資前務必進行充分調查。

如何獲取アル特幣投資收益的基礎策略？

基本策略為徹底調查專案特性及技術實力，重視風險與報酬比。建議長線持有並分散配置，密切關注市場趨勢及成交變化，避免情緒性操作。

如何篩選優質アル特幣？

應著重團隊經歷、白皮書內容、社群支持及成交量，主流交易所上架情形亦為重要評估依據。

投資アル特幣需要多少資金？

入門門檻低，500日圓即可開始參與。建議新手準備約10萬日圓，有利於分散配置多種幣種，降低市場波動風險。

如何選擇與管理加密錢包？

可依用途及交易頻率選擇自主管理或第三方託管錢包。必須加強安全措施，設置強密碼、開啟雙重驗證並定期更新，以保障資產安全。

為何アル特幣市場波動性高？

主因在於流動性有限、投資人規模較小，以及對新興技術的高度投機性。市場規模小時，少量資金流入即可造成明顯價格變動。