什麼是 Altcoin？2025 年必看 10 大關鍵 Altcoin 入門指南

山寨幣全解析：定義、特色及與比特幣的差異

在數位貨幣領域，比特幣只是序章。加密貨幣產業的現實正是如此——比特幣雖是業界先驅且市值最大，自2009年誕生以來，已有數千種數位貨幣陸續問世，這些統稱為「山寨幣」。

「山寨幣」（altcoin）一詞源自「alternative（替代）」與「coin（幣）」的結合，指的是所有非比特幣的加密貨幣。正如交通工具各有用途，山寨幣的出現旨在補足比特幣無法涵蓋的領域或導入全新功能。

萊特幣（Litecoin）是首個山寨幣，於2011年上線，目標是加速交易處理。至今，加密貨幣種類已超過16,500種，各具獨特特性與用途。比特幣目前約占加密貨幣總市值一半，山寨幣則占另一半，展現其在數位經濟中的影響力日益提升。

理解山寨幣，必須先掌握加密貨幣領域的幾個基礎概念：

Coin：指運行於獨立區塊鏈上的加密貨幣。比特幣運作於比特幣區塊鏈、以太坊則於以太坊區塊鏈，這些都是各自網路的原生幣。

Altcoin：泛指所有非比特幣的加密貨幣。但也有部分觀點認為，規模最大且最成熟的比特幣和以太坊不納入山寨幣，其餘幣種才屬此列。

Token：指依附其他區塊鏈（非自有鏈）運行的加密貨幣，例如大量代幣透過以太坊網路實現多元場景。

山寨幣主要分為兩類：

1. 基於比特幣原始程式碼開發，並加入創新功能
2. 獨立開發，擁有全新程式碼及運作機制

多數山寨幣致力於補足比特幣的不足，像是提升交易速度、降低能耗、強化隱私或擴展應用場景。每種山寨幣皆有鮮明價值定位，與比特幣及其他加密資產形成區隔。

山寨幣類型：從穩定幣到梗幣

山寨幣品項多元，不同類型在加密貨幣生態中扮演獨特角色。

穩定幣

穩定幣藉由錨定美元或黃金等穩定資產，力求降低價格波動。代表幣有USDC、USDT（泰達幣）及DAI。穩定幣不同於多數加密貨幣，目標在於於市場波動時保持價值穩定，適合日常支付及避險。

功能型代幣

功能型代幣賦予區塊鏈網路特定服務能力，猶如數位鑰匙解鎖平台功能。XRP（跨境支付）、MATIC（Polygon網路降低交易成本）等就是功能型代幣典範。

支付型代幣

支付型山寨幣專為價值交換設計，追求高效轉帳及低手續費。

治理型代幣

治理型代幣讓持有人參與區塊鏈項目治理。持有代幣可對協議變更投票，機制類似公司股東表決。典型如Maker（MKR），可參與MakerDAO平台運作決策。

證券型代幣

證券型代幣代表公司股權、房地產等外部資產的所有權，類似傳統證券，通常受證券法規範。

梗幣

梗幣最初源自玩笑或社群評論，隨著社群支持漸漸走紅。狗狗幣（DOGE）、柴犬幣（SHIB）皆由網路梗衍生，因超大量或無限供應、極低單價而廣受歡迎。

邊玩邊賺代幣

此類代幣推動區塊鏈遊戲，玩家可透過參與遊戲賺取加密貨幣。Axie Infinity等項目讓玩家培育、對戰虛擬寵物以獲得可兌換代幣。

2025年十大山寨幣焦點：市場領袖與應用場景

雖然山寨幣數量龐大，真正具備廣泛應用、用戶基礎與市值的僅有少數。以下依據最新市場數據列出全球主流十大山寨幣：

1. Ethereum (ETH)

以太坊是最大山寨幣，市值約4,400億美元。相較比特幣專注於數位貨幣，以太坊率先引入可自動執行的智能合約，推動金融服務、遊戲及數位藝術等多元應用落地。

2. XRP

XRP由Ripple Labs開發，聚焦提升國際匯款速度與成本，主要服務金融機構，提供SWIFT等傳統系統以外的替代方案。

3. Solana (SOL)

Solana以極快的交易速度與低手續費迅速竄紅。其區塊鏈每秒可處理數千筆交易，特別適合高吞吐量需求場景，如交易平台和鏈上遊戲。

4. Cardano (ADA)

Cardano以科學及研究導向，強調安全性與永續發展。採用權益證明機制，能耗遠低於比特幣。

5. Litecoin (LTC)

萊特幣有「比特幣的白銀」之稱，是最早的山寨幣之一，2011年問世。其交易速度更快，採獨特雜湊演算法，憑低手續費及高接受度在日常支付領域仍活躍。

6. Dogecoin (DOGE)

狗狗幣起源於網路梗，現已是最知名加密貨幣之一。雖以幽默出發，卻獲得大量支持。DOGE單價低、供應無限，適合小額支付與網路打賞。

7. Tether (USDT)

泰達幣為最大穩定幣，與美元1:1錨定。每枚USDT均有相應儲備，讓交易者能在波動與穩定資產間快速切換，也是日交易量最高的加密貨幣之一。

8. USD Coin (USDC)

USDC是合規且成長快速的穩定幣，由Circle與Coinbase共同創立的Centre聯盟發行，因定期公開儲備報告而具高度透明度，已成DeFi與跨境支付基礎設施。

9. Shiba Inu (SHIB)

SHIB於2020年作為狗狗幣替代品上線，短期內人氣暴漲。雖以梗幣形象起步，現已衍生去中心化交易所（ShibaSwap）、NFT平台等功能。超低單價吸引大量散戶投資，一次可買入數百萬甚至數十億枚。

10. Uniswap (UNI)

Uniswap以自動化做市商（AMM）模式革新加密交易。作為全球最大去中心化交易所之一，使用者可直接用錢包兌換代幣，無需中介，UNI持有者可參與協議治理投票。

上述山寨幣皆以獨特功能與優勢滿足多元市場需求，成為數位資產生態的重要組成。

山寨幣主導度與市值：投資核心指標解析

投資山寨幣時，主導度與市值是關鍵市場指標。

山寨幣主導度

山寨幣主導度即所有山寨幣在加密貨幣總市值的佔比，公式如下：

山寨幣主導度 =（加密貨幣總市值-比特幣市值）/加密貨幣總市值 × 100%

比特幣主導度下滑時，山寨幣主導度上升，代表更多資金流向替代幣。

主導度走勢可洞悉市場趨勢：

• 主導度升高（通常超過55%）預示山寨幣季，替代幣表現強勁
• 主導度下降則代表市場聚焦比特幣，資金偏向主流幣

歷史上，主導度於2017–2018年牛市高點逼近67%，2021年中再次達60%，均伴隨山寨幣板塊大漲。

山寨幣市值

山寨幣市值是所有流通山寨幣的總價值，計算方式為各幣價格乘以流通量總和（不含比特幣）。

市場歷史峰值超過1.4兆美元，約占加密貨幣總市值的55%。

透過市值走勢可觀察：

• 市值持續成長反映市場長期看好加密資產
• 市值快速攀升可能預示投機過熱或泡沫
• 單一幣種市值比較有助於評估影響力及市場所接受程度

許多投資人關注比特幣與山寨幣市值比，以判斷資金流動。資金流向山寨幣時，通常推升整體板塊行情。

山寨幣季指數：替代幣何時、何故勝過比特幣

加密圈有一現象稱為「山寨幣季」，即山寨幣整體表現優於比特幣，短期內大幅上漲。

山寨幣季的成因

山寨幣季通常出現在比特幣大漲後價格橫盤或穩定階段。投資人為追求更高報酬，將資金由比特幣轉向山寨幣，導致主導度下降，替代幣集體上漲。

如何判斷山寨幣季

山寨幣季指數可協助投資人辨識階段性行情，核心指標包括：

1. 相對表現： 多數山寨幣在特定週期內漲幅超越比特幣，提示山寨幣季已啟動
2. 比特幣主導度： 市場份額下滑，資金轉向替代幣
3. 交易量： 山寨幣交易活躍度高於比特幣，預示板塊行情啟動
4. 社群媒體熱度： 特定山寨幣熱度升溫，常領先於價格表現

歷史山寨幣季與演化

典型週期如下：

• 2017–2018：比特幣主導度由86.3%降至38.69%，ICO熱潮爆發
• 2020–2021：疫情期間，散戶尋求更多選擇，梗幣與NFT市場爆發

山寨幣季持續時間

一般為數週至數月，受市場環境、投資人情緒及總體經濟影響，行情可能突然反轉，價格劇烈修正。

山寨幣投資：優勢與風險全方位解析

投資山寨幣潛在高報酬，但同時存在顯著風險，必須審慎評估。

投資山寨幣的優勢

1. 效能優化： 許多山寨幣針對比特幣交易速度、能耗高或功能受限等問題設計
2. 成長空間大： 市值較小，漲幅潛力更高。小市值優質幣回報可能遠超比特幣
3. 選擇多元： 幣種繁多，投資人可依技術或產業興趣挑選
4. 用途多元： 部分山寨幣除價值儲存外，還能作為去中心化應用燃料或治理憑證

投資山寨幣的風險

1. 高風險： 多數山寨幣風險高於比特幣，項目失敗率高，投資人可能損失全部資金
2. 波動劇烈： 價格單日波動可達20–30%，交易難以預測，風險極高
3. 流動性不足： 成交量低於比特幣，大額賣壓易影響市場價格
4. 監管不明： 法規持續變動，未來政策可能使部分山寨幣受限，尤其是證券型代幣
5. 詐欺與失敗： 板塊常見詐騙、項目流產，缺乏深入調查易遭「拉盤出貨」陷阱

山寨幣研究架構：項目評估指引

考量高風險，投資山寨幣前必須詳細研究，重點包括：

1. 明確項目定位與需求

• 項目解決哪些實際問題？
• 市場是否真正需要？
• 與現有方案相比有何優勢？

2. 團隊實力評估

• 團隊成員資歷及產業經驗
• 身份與履歷透明度
• 過往成功項目紀錄
• 開發活躍度

3. 白皮書審查

白皮書詳列技術、目標與落地規劃，需關注：

• 技術說明是否明確具體
• 行動計畫及時程是否可行
• 代幣經濟模型透明度
• 警惕描述模糊、承諾過於誇大或內容品質低劣之項目

4. 代幣經濟模型分析

• 總供應量及分配機制
• 團隊持幣鎖定期
• 通膨控制方法

5. 市場指標檢查

• 市值：流通總價值
• 流動性：買賣難易度
• 交易量：每日成交活躍度
• 價格歷史走勢

6. 社群與應用普及度

• 社群媒體及論壇活躍度
• 合作夥伴及機構背書
• 實際應用落地與用戶規模
• 項目團隊溝通能力

7. 安全性與稽核

• 程式碼是否經第三方審核
• 項目是否發生過安全事件
• 網路去中心化程度

綜合分析上述面向，有助於篩選優質山寨幣，有效控管投資風險。

山寨幣交易指南：購買與安全保管流程

完成項目調查後，可在主流交易所開始山寨幣投資。流程如下：

1. 註冊帳號：至主流平台以電子郵件註冊，設定強密碼並啟用雙重認證
2. 身份認證：完成KYC流程，上傳身份證明及自拍照
3. 資金儲值：支援信用卡、銀行轉帳、加密貨幣轉帳或點對點交易
4. 交易山寨幣：進入行情板塊，搜尋目標幣種，選擇交易對（如SOL/USDT），選定訂單類型，輸入數量並確認
5. 資產安全：小額資金可留在交易所錢包，大額建議移至外部錢包（如硬體錢包）長期保管

主流交易所憑低手續費、高流動性與強安全性，協助你高效配置山寨幣資產。

山寨幣錢包指南：資產安全最佳方案

安全保管山寨幣至關重要，各類錢包在安全性與便利性上各有優缺點。

加密貨幣錢包類型

硬體錢包（冷存儲）

• 實體裝置離線保存私鑰
• 典型如Ledger、Trezor、Tangem
• 安全等級最高，適合大額資產
• 有效防範網路攻擊
• 價格多介於50至200美元間

軟體錢包

• 桌面端如Exodus、Electrum
• 行動端如Trust Wallet、MetaMask
• 瀏覽器插件錢包如MetaMask擴充
• 操作便利但安全性低於硬體錢包

交易所錢包

• 直接在交易平台存幣
• 最方便但安全性最低
• 僅適合小額或短期持有
• 私鑰由交易所掌控

紙錢包

• 私鑰以紙本保存
• 完全離線
• 若正確生成安全性極高，但操作不便
• 不建議新手採用

資產安全最佳守則

無論選擇何種錢包，請遵循下列安全原則：

1. 絕不洩漏私鑰或助記詞
2. 助記詞請以紙本妥善保存
3. 所有相關帳號設置高強度獨立密碼
4. 啟用雙重認證（建議用App而非簡訊）
5. 合理搭配錢包型態：熱錢包用於頻繁交易，冷存儲適合長期持有
6. 定期更新軟體
7. 警惕釣魚攻擊
8. 建議用專用設備進行加密操作
9. 錢包恢復請依官方指引
10. 大額轉帳前先進行小額測試

加密圈名言：「掌握私鑰，才是真正擁有資產。」守護山寨幣安全，是每位用戶的首要責任。

結語

自2011年以來，山寨幣市場持續演化。隨產業日益成熟，具備實質價值與應用場景的項目有望存活，其餘終將淘汰。

新手投資人可選擇主流加密貨幣交易所做為入門平台，因其交易對豐富、介面友善且安全性高。特別在山寨幣季，分散布局將大幅提升投資機會。

不論你用主導度掌握市場或打造多元化資產組合，優質平台都能協助你高效布局這個活力十足的市場。

常見問題

什麼是山寨幣？與比特幣有何差異？

山寨幣是所有非比特幣的加密貨幣。比特幣是第一個且市值最大的數位貨幣，山寨幣則在功能、技術及應用上展現多樣特色，包括更快交易速度、不同共識機制、智能合約或隱私設計等。

2025年值得關注的十大山寨幣有哪些？

焦點山寨幣包含以太坊、Solana、Cardano、Polkadot、Ripple、Litecoin、Chainlink、Polygon、Dogecoin及Avalanche。這些項目在區塊鏈創新與市場基本面皆有突出表現。

2025年哪些山寨幣成長潛力最大？

以太坊、Solana和Polkadot擁有強大生態與基本面，Layer-2及AI整合代幣同樣具備強勁成長動能。小市值創新項目回報更高，但波動及風險也更大。

如何挑選值得投資的山寨幣？

優先考慮基本面穩健、團隊活躍且具應用價值的項目。分析交易量、市值、社群活躍度等指標，並分散投資不同類型山寨幣。建議新手先布局成熟項目，再逐步探索新興代幣。

投資山寨幣有哪些風險？

主要風險包括高波動性、流動性不足、監管不確定、技術淘汰及市場操縱。許多山寨幣缺乏成熟歷史，投資屬性偏向投機。小型項目易暴跌或團隊棄坑，投資人面臨資本損失風險。

山寨幣能否比比特幣帶來更高報酬？

部分山寨幣確實能帶來顯著收益。早期項目因市值低，漲幅常遠超比特幣，但波動與風險也明顯增加。回報取決於項目基本面、市場接受度與行情表現，部分山寨幣曾創下10倍甚至百倍漲幅，但虧損風險同樣不可忽視。