什麼是瑞波幣（XRP）？特色、運作機制及未來發展解析

瑞波幣（XRP）簡介

長久以來，海外匯款需等待數日且須負擔高額手續費，一直是國際金融交易的主要難題。瑞波幣（XRP）是一種專為解決這類挑戰而設計的國際匯款專用加密資產，因此吸引了全球眾多金融機構的關注。

瑞波幣具備與比特幣、以太坊等主流加密貨幣截然不同的技術特點，在匯款處理速度與低手續費上表現特別突出。傳統國際匯款系統通常需時數天，但使用瑞波幣則只需數秒即可完成交易，且可大幅降低成本。

瑞波幣基本資訊

瑞波幣（XRP）由OpenCoin公司（後更名為Ripple Labs）於2012年推出，主要目標是打造比SWIFT更快、成本更低的國際匯款方案。

瑞波幣作為國際金融交易的橋接貨幣，設計用於高效率撮合不同法幣間的交易。例如，日本企業匯款至美國時，無需倚賴多家中轉銀行，即可透過瑞波幣直接實現價值轉移。

瑞波幣最重要的技術特性之一，是所有代幣在初始階段就已全部釋出，無須挖礦，大幅減少能耗，實現環保設計。

瑞波幣優勢特性

瑞波幣（XRP）具備多項有別於其他加密貨幣的獨特技術與功能優勢，促使其成為眾多金融機構的首選。

1. 專為國際匯款設計

瑞波幣致力於提升國際匯款效率與優化流程，被金融產業視為傳統國際匯款系統（SWIFT）的創新替代方案。作為「橋接貨幣」，可高效且快速撮合不同法定貨幣的交易。

以亞洲企業付款給歐洲合作夥伴為例，傳統系統需多次中轉並支付各階段手續費，採用瑞波幣則能以日圓→XRP→歐元直接兌換，有效縮短時間並減少成本。

2. 處理速度快、手續費低

瑞波幣最明顯的競爭優勢在於匯款處理速度快、手續費極低。國際金融交易對時間和成本要求極高，長期困擾企業與個人。

傳統國際匯款通常需3至5個工作天，手續費高達數千元，瑞波幣則可於數秒內完成，手續費低於1元。這種大幅改善，為高頻跨境匯款企業帶來顯著成本優勢。

3. 卓越擴展性

瑞波幣網路可支援每秒超過1,500筆交易，相較比特幣（約7筆/秒）、以太坊（約15筆/秒），展現高度擴展能力。

強大的處理效能可因應未來國際匯款規模增加，確保網路運作穩定，這對大型金融機構至關重要。

瑞波公司與XRP的關係

了解瑞波幣（XRP）須認識其開發與營運主體瑞波公司（Ripple Labs Inc.）的角色，兩者與其他加密貨幣專案有本質差異。

瑞波公司的職責

瑞波公司總部設於美國舊金山，負責XRP的開發、管理與國際匯款解決方案的營運，其支付網路RippleNet將XRP作為網路內可用加密資產。

公司提供多樣金融產品，尤以基於XRP的「On-Demand Liquidity（ODL）」服務最具代表性。ODL無需預先準備外匯，能即時兌換XRP實現高效國際匯款。

一定程度的中心化結構

雖然多數加密貨幣強調完全去中心化，瑞波幣具備一定中心化特色。XRP總發行量約60%由瑞波公司持有並進行市場管理。

瑞波公司將大部分XRP託管於第三方，依月分批釋放，避免市場供給劇增造成價格波動，維持市場穩定。這種中心化管理模式，有部分觀點認為不符加密貨幣去中心化理念。

XRP Ledger機制

XRP運作於XRP Ledger（XRPL）分散式帳本系統，技術架構與比特幣區塊鏈明顯不同。

採用「Ripple Protocol Consensus Algorithm（RPCA）」共識演算法，和比特幣的Proof of Work（PoW）、以太坊的Proof of Stake（PoS）有本質區別。

RPCA由全球分布的高信任度驗證節點（Validator）進行交易驗證，Validator需達到80%以上一致同意才能確認交易，兼顧高效率與低能耗。

瑞波幣（XRP）歷史與發展歷程

自2012年問世以來，瑞波幣歷經技術創新、金融機構合作擴展與法律挑戰等多個關鍵階段。回顧歷史，可清楚掌握XRP在加密貨幣市場中崛起並應對挑戰的全貌。

誕生背景

瑞波幣歷史可追溯至2004年，由加拿大軟體開發者Ryan Fugger提出「RipplePay」系統，最初定位為基於個人信用的分散式支付網路。

2012年，比特幣交易所Mt.Gox創辦人Jed McCaleb與企業家Chris Larsen協力創立OpenCoin公司（後更名Ripple Labs），正式展開XRP與瑞波系統的開發。

兩位創辦人希望徹底解決國際匯款的時間與成本問題，針對SWIFT系統的低效率、高成本及延遲，嘗試以區塊鏈技術革新。

關鍵事件與里程碑

瑞波幣發展歷程中，若干關鍵事件對XRP價值與長期前景產生深遠影響：

創立與基礎建設階段

• 2012年：OpenCoin公司（後更名Ripple Labs）成立，XRP正式發行
• 2013年：啟動與全球金融機構合作談判
• 2016年：與日本SBI控股合作成立SBI Ripple Asia，深耕亞洲市場

成長與挑戰階段

• 2017年：啟動託管系統，管理550億XRP市場供應
• 2017-2018年：加密貨幣市場泡沫期，XRP價格飆升，最高達約400元
• 2019年：RippleNet合作金融機構突破200家
• 2020年12月：美國SEC提起訴訟，瑞波公司及高層面臨重大法律挑戰

法律問題解決與新發展階段

• 2023年7月：聯邦地方法院判定「XRP於程式化銷售中不屬於證券」
• 2024年8月：瑞波公司遭判民事罰款
• 2024年12月：瑞波穩定幣「RLUSD」於主要交易所上線
• 2025年6月：XRPL EVM側鏈主網啟動，實現以太坊相容
• 2025年8月：與SEC訴訟正式和解，支付1.2503515億美元罰金
• 2025年9月：SEC完善ETF上市規範，加密貨幣ETF審查流程大幅簡化

瑞波幣自創立以來，始終在金融機構合作拓展與法律挑戰應對兩大主軸穩健發展，開啟全新成長階段。

與SEC訴訟全紀錄

瑞波公司最大考驗之一，是與美國證券交易委員會（SEC）長達數年的訴訟，此案不僅影響瑞波幣價格，也牽動整體加密貨幣產業監管走向。

訴訟概要

2020年12月，SEC對瑞波公司與CEO及聯合創辦人提起訴訟，主張「XRP屬於證券，未註冊銷售違反證券法」。

SEC指控瑞波公司自2013年起違規銷售約13億美元XRP，屬於投資合約。受影響，多家交易所暫停XRP交易，幣價大幅下跌。

瑞波公司反駁

瑞波公司主張「XRP是貨幣，非證券」，理由包括：

• XRP持有人不享有分紅、投票等權利
• 即使瑞波公司消失，XRP Ledger仍可獨立運作
• XRP多數交易與瑞波公司無關
• XRP如同比特幣，以貨幣功能為主

判決結果與影響

2023年7月，美國紐約南區聯邦地方法院作出部分有利判決，重點包括：

• 程式化銷售（交易所銷售）中的XRP不屬於證券
• 機構投資人直接銷售則可能構成證券交易

判決具有重大意義，但SEC仍可上訴，案件尚未最終結束。

2025年8月7日，瑞波公司與SEC達成和解，雙方共同撤回上訴，歷時五年的XRP訴訟正式落幕。最終確認2023年「XRP不是證券」的裁定。

這項裁定明確普通投資人買賣XRP不屬於證券交易，促進機構投資及ETF核准。法律不確定性解除後，市場信心大幅回升。

瑞波幣（XRP）未來展望

隨著與SEC訴訟塵埃落定，最嚴峻的法律障礙已清除，瑞波幣（XRP）未來前景極為寬廣。技術創新、金融機構合作網絡拓展及新業務領域進軍值得高度關注。

瑞波公司開發規劃

瑞波公司不僅持續強化國際匯款解決方案，亦積極推動區塊鏈技術的多元創新應用。

1. XRPL程式設計功能升級

2024年9月，瑞波公司宣布將為XRP Ledger（XRPL）導入全新程式設計功能，大幅提升XRPL應用開發潛力。

智慧合約功能上線不僅可實現基本匯款，亦支援複雜條件交易與自動執行合約。Hooks智慧合約功能（以WebAssembly模組為基礎）於測試網開放，開發者反應熱烈。

此舉讓XRPL具備如以太坊般的通用區塊鏈特性，有望成為DeFi應用開發新高地。

2. 側鏈開發

瑞波公司積極推進XRP Ledger側鏈開發。側鏈是與主鏈並行的獨立區塊鏈，針對特定場景優化。

EVM（以太坊虛擬機）相容側鏈尤受矚目。XRPL EVM側鏈於2025年6月30日主網啟動，支援以太坊dApps無縫移轉至XRPL生態。

結合以太坊開發工具、函式庫，以及XRPL高效低費優勢，預期將吸引更多開發者加入XRPL生態圈。

3. 託管服務擴展

2025年3月，瑞波公司申請「Ripple Custody」商標，正式進軍數位資產託管管理服務。該服務專為加密資產之安全存放及管理提供專業保障。

目前已於全球15個以上國家推出，年成長率高達250%。針對機構投資人，具備高標準安全及合規架構。

託管服務是機構投資者布局加密資產的重要門檻，瑞波公司推動此業務將加速XRP機構採用與業務拓展。

全球金融機構合作現況

瑞波網路已發展為覆蓋全球45國、超過300家金融機構參與的國際匯款網路，合作網絡的廣度直接體現瑞波幣的實用性與市場潛力。

主要合作機構包含美國銀行、西班牙桑坦德銀行、英國渣打銀行等國際大型銀行，日本則有SBI控股、三菱UFJ銀行等積極推動瑞波技術於亞洲落地。

支付服務公司如美國運通、MoneyGram等亦與瑞波合作，實際應用於跨國匯款。MoneyGram採用瑞波On-Demand Liquidity（ODL）服務，於墨西哥、菲律賓等地已取得顯著成效。

2025年5月，瑞波幣加速進軍中東市場，阿聯酋首家數位銀行Zand Bank導入Ripple Payments，並攜手阿聯酋金融科技公司Mamo共同強化區域跨境支付。

瑞波幣全球金融合作網路持續擴展，已成為實用金融基礎建設，不再只是投機性資產。

RWA（現實世界資產）代幣化

瑞波公司積極推動RWA（現實世界資產）代幣化業務。RWA代幣化指的是將房地產、債券、股票等實體資產透過區塊鏈轉化為數位代幣，讓交易更有效率。

2025年1月，瑞波公司攜手美國資產管理機構Ondo Finance，在XRP Ledger上推出以美國短期國債為擔保的「OUSG」代幣，專為機構投資人設計，實現債券資產24小時交易。

瑞波公司亦發行與美元1:1掛鉤的穩定幣「RLUSD」，兼具穩定性與區塊鏈便利性。

RWA業務讓XRP應用範圍擴展至更廣泛的金融服務，對機構投資人而言，可信賴的RWA代幣是區塊鏈技術普及的關鍵動能。

現貨ETF獲批展望

繼比特幣、以太坊現貨ETF通過後，XRP現貨ETF的正式核准同樣備受市場矚目。ETF（交易型開放式基金）讓投資人可透過證券帳戶間接參與加密貨幣投資。

2025年9月，SEC完善ETF上市標準，審查流程大幅簡化，從個案審查轉為標準化流程，符合法規最短75天可上市。XRP、SOL等多幣種ETF加速推進。

多幣種「Multi Crypto ETF」已獲首波批准，包含比特幣、以太坊、XRP、Solana（SOL）、Cardano（ADA）等指數型產品陸續推出。

現貨ETF通過後，預期機構資金將大量流入，XRP價格有望明顯推升。多數機構投資人偏好合規、可透過證券帳戶投資的ETF商品。

2025年9月，REX-Osprey XRPR ETF正式掛牌，市場反應熱烈。全球最大衍生品交易所CME Group也將於10月13日推出XRP期貨及期權等機構級金融商品。

這些進展顯示XRP正由投機資產轉型為機構投資組合主流標的。隨著法律不確定性消除及ETF題材落地，XRP未來發展空間全面展開。

FAQ

什麼是瑞波幣（XRP）？與比特幣、以太坊有何不同？

瑞波幣（XRP）是由瑞波公司開發、專注國際匯款領域的數位資產。與比特幣不同，XRP採用預設發行總量，無需挖礦；與以太坊不同，XRP專注於支付結算而非智慧合約。其最大特色為國際匯款處理極速（數秒內完成），並與全球眾多金融機構深度合作，有望成為未來國際結算的關鍵基礎設施。

XRP的核心特性及技術機制有哪些？

XRP是XRP Ledger的原生加密資產，採用專屬共識演算法，3-4秒即可完成交易結算，每秒可處理1,500筆交易。透過80%以上驗證節點的一致同意才能確認交易，兼具低成本（0.004美元/筆）、高擴展性與碳中和優勢，廣泛應用於國際匯款橋接貨幣場景。

XRP如何購買？投資風險有哪些？

XRP可於加密貨幣交易平台的現貨區或交易區購買。投資風險包括價格波動、市場流動性與監管環境變化等，建議投資前應充分研究。

瑞波網路於銀行與金融機構的實際應用情況？

瑞波網路已被銀行及金融機構廣泛採用於快速、低成本國際匯款，全球數百家金融機構參與，包括多家日本銀行，有效提升匯款效率並降低費用。

XRP的未來展望與價格預期？

隨著國際匯款標準化進程加快，XRP需求預期持續成長。預估至2030年，價格有望挑戰10至15美元，技術普及與監管環境改善將是成長主因。