Política restritiva da Fed causa queda de 15% na capitalização do mercado cripto

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A postura agressiva da Reserva Federal em matéria de política monetária, em meados de novembro de 2025, desencadeou uma correção significativa no mercado: a capitalização do mercado de criptomoedas recuou 15% perante o aumento da incerteza económica. Esta descida acentuada espelha a elevada sensibilidade do mercado cripto às alterações de política macroeconómica e às expetativas sobre taxas de juro.

Quando a Reserva Federal sinalizou uma abordagem monetária mais restritiva, diversos fatores interligados pressionaram os valores dos ativos digitais. O agravamento das taxas de juro aumenta o custo de oportunidade de manter ativos sem rendimento, como as criptomoedas, pois os investidores podem garantir retornos mais seguros através de instrumentos tradicionais de rendimento fixo. Ao mesmo tempo, custos de financiamento mais elevados reduzem a liquidez nos mercados financeiros, limitando os fluxos especulativos que normalmente sustentam ativos de risco.

O historial reforça esta ligação. Durante a fase de aperto quantitativo agressivo da Reserva Federal em 2022, o Bitcoin caiu mais de 75% face ao máximo, evidenciando como ciclos prolongados de restrição monetária afetam fortemente as avaliações das criptomoedas. O recuo de novembro de 2025, embora mais moderado, seguiu este padrão: a postura agressiva da Fed traduz-se diretamente em contração do mercado cripto.

Além das dinâmicas imediatas de preço, a queda de 15% revela fatores psicológicos mais amplos. Comunicações restritivas da Fed promovem sentimento de aversão ao risco, levando investidores institucionais e particulares a realocar capital para ativos defensivos. Esta mudança comportamental, multiplicada por milhares de intervenientes, origina uma reestruturação significativa de carteiras e pressão vendedora persistente nos mercados cripto.

Inflação a 3,2% reacende procura do Bitcoin como proteção

Os dados recentes de inflação, que apontam para uma taxa de 3,2%, impulsionaram uma mudança notória no comportamento dos investidores, que procuram agora as criptomoedas como proteção face à inflação. Segundo os relatórios de plataformas de negociação referentes ao primeiro e segundo trimestres de 2025, o sentimento dos investidores alterou-se profundamente, com taxas de adoção a aumentar substancialmente nos mercados globais.

A oferta fixa do Bitcoin e a sua arquitetura descentralizada posicionam-no como alternativa à desvalorização das moedas fiduciárias tradicionais. Com inflação persistente em níveis elevados, a escassez matemática de 21 milhões de moedas do Bitcoin proporciona mecanismos de preservação de valor que atraem tanto investidores institucionais como particulares.

A correlação entre os anúncios de inflação e a valorização do Bitcoin mostra que o mercado reconhece cada vez mais os ativos digitais como ferramentas legítimas de diversificação de portefólio. Após a leitura do CPI de setembro de 2025 nos 3%, o Bitcoin superou os 111 000 $, evidenciando renovada confiança institucional.

Esta nova tendência indica que a adoção das criptomoedas como proteção contra inflação passou de interesse marginal especulativo a consideração central no investimento, redefinindo a abordagem dos investidores à proteção do património em períodos inflacionistas.

Volatilidade do S&P 500 correlaciona-se em 0,65 com os principais preços cripto

Em 2025, a correlação entre a volatilidade do S&P 500 (VIX) e os principais preços de criptomoedas atingiu cerca de 0,65, o que representa uma alteração relevante na resposta dos ativos digitais aos movimentos dos mercados tradicionais. Esta correlação moderada reflete o maior envolvimento institucional nos mercados cripto e a crescente integração dos criptoativos nos ecossistemas financeiros convencionais.

O Bitcoin regista uma correlação mais elevada, próxima de 0,70, enquanto o Ethereum apresenta a correlação moderada de 0,65 típica dos ativos digitais principais. A intensidade desta ligação aumentou devido ao maior número de vendedores de volatilidade institucionais, que participam mais ativamente no mercado cripto. O período de fevereiro a março de 2025 ilustrou especialmente esta relação, já que leituras altas do VIX antecederam correções tanto nos índices bolsistas como nas avaliações cripto.

Apesar disso, esta correlação permanece inferior à observada em períodos anteriores, o que mostra que as criptomoedas mantêm algum grau de independência face aos mercados acionistas tradicionais. Os 0,65 de correlação indicam que, embora a volatilidade macroeconómica influencie fortemente os preços cripto, os ativos digitais conservam características de risco e diversificação próprias.

FAQ

O que é a PARTI crypto?

PARTI é o token nativo da Particle Network, uma blockchain Layer-1 que permite interações cross-chain sem fricção. Unifica diferentes ecossistemas blockchain através de 'abstração de cadeia', facilitando transações entre várias redes.

Qual é o futuro da moeda PARTI?

O futuro da moeda PARTI apresenta-se desafiante. As previsões apontam para uma descida continuada, podendo o preço atingir 0,00 $ até 2035. As perspetivas de crescimento a longo prazo são limitadas.

A moeda Pi terá valor no futuro?

Sim, a moeda Pi pode vir a valorizar-se. O valor tende a aumentar à medida que aumenta a adoção e a rede se desenvolve. Em 2025, pode atingir um valor de mercado significativo.

O que é a criptomoeda Donald Trump?

A criptomoeda Donald Trump, TRUMP, é um token Ethereum lançado em janeiro de 2025. Está associada à marca pública de Trump e foi criada por programadores anónimos.