¿Qué son las altcoins? Fundamentos esenciales para invertir en criptomonedas para principiantes

¿Qué son las altcoins?

Bitcoin es la criptomoneda original y la de mayor tamaño, pero desde su aparición en 2009, miles de monedas digitales alternativas han llegado al mercado. Estas alternativas se denominan en conjunto altcoins.

El término "altcoin" surge de la combinación de "alternative" y "coin" y hace referencia a todas las criptomonedas distintas de Bitcoin. Al igual que existen diferentes tipos de vehículos para necesidades diversas, las altcoins buscan resolver problemas o aportar funcionalidades que Bitcoin no puede cubrir.

El mercado cripto abarca una amplia variedad de monedas, cada una con características y propósitos propios. Aunque Bitcoin representa cerca de la mitad del valor total del mercado, las altcoins conforman el resto, lo que refleja su creciente peso en la economía digital.

Para comprender realmente qué son las altcoins, es clave definir la terminología fundamental en cripto. "Altcoin" es cualquier criptomoneda distinta de Bitcoin.

No obstante, algunos inversores y analistas emplean "altcoin" para designar toda criptomoneda salvo Bitcoin y Ethereum, ya que estas dos son los activos digitales más consolidados y reconocidos.

Las altcoins se agrupan generalmente en dos grandes categorías:

1. Basadas en Bitcoin: monedas que comparten la base de código de Bitcoin, pero incorporan funciones nuevas
2. Desarrolladas de forma independiente: monedas creadas desde cero, con su propio código y lógica operativa

La mayoría de las altcoins se han diseñado para superar las limitaciones de Bitcoin, abordando aspectos como la velocidad de las transacciones, el consumo energético, la privacidad o la diversidad de aplicaciones. Cada una propone un valor diferencial para distinguirse de Bitcoin y del resto de criptomonedas.

Tipos de altcoins

El universo de las altcoins es muy diverso, con categorías que atienden a distintos casos de uso dentro del ecosistema cripto.

Stablecoins

Las stablecoins buscan reducir la volatilidad de precios vinculando su valor a activos estables como el dólar estadounidense o el oro. Ejemplos destacados son USDC, USDT y DAI. A diferencia de la mayoría de criptomonedas, las stablecoins aspiran a mantener un valor constante y se utilizan como "refugio seguro" para transacciones cotidianas o periodos de inestabilidad del mercado.

Utility Tokens

Los utility tokens permiten acceder a servicios dentro de una red blockchain específica. Funcionan como llaves digitales que desbloquean funciones y utilidades de la plataforma. XRP, utilizado para pagos internacionales, y MATIC, usado para las comisiones de Polygon, son ejemplos líderes de utility tokens.

Payment Tokens

Los payment tokens están pensados como monedas digitales para intercambiar valor. Su foco es la eficiencia, priorizando transferencias rápidas y comisiones bajas.

Governance Tokens

Los governance tokens otorgan derechos de voto en la toma de decisiones de proyectos blockchain. Quienes poseen estos tokens pueden intervenir en cambios de protocolo, igual que los accionistas votan en empresas. Maker (MKR) es un caso relevante, ya que permite a los titulares participar en la dirección de MakerDAO.

Security Tokens

Los security tokens representan la propiedad de activos externos y funcionan de forma similar a los valores tradicionales. Pueden reflejar acciones, participaciones inmobiliarias u otras inversiones, y suelen estar sujetos a regulación financiera.

Meme Coins

Creadas inicialmente como bromas o sátiras sociales, las meme coins han ganado popularidad gracias al apoyo de sus comunidades. Dogecoin (DOGE) y Shiba Inu (SHIB) son ejemplos paradigmáticos: ambas nacieron como memes y ahora cuentan con grandes comunidades. Suelen tener suministros muy grandes o ilimitados y precios unitarios bajos.

Play-to-Earn Tokens

Los play-to-earn tokens se utilizan en juegos blockchain donde los jugadores reciben recompensas en cripto por jugar. Axie Infinity destaca en este segmento: los jugadores crían y combaten criaturas de fantasía para ganar tokens que pueden intercambiarse por otras monedas.

Principales altcoins

Con miles de altcoins en circulación, las siguientes se distinguen por su utilidad y capitalización de mercado.

1. Ethereum (ETH)

Ethereum es la altcoin más relevante. Mientras Bitcoin se utiliza sobre todo como dinero digital, Ethereum introdujo los "smart contracts", que se ejecutan automáticamente bajo ciertas condiciones. Esto ha permitido que miles de aplicaciones, desde servicios financieros hasta videojuegos y mercados de arte, funcionen sobre su red.

2. XRP

XRP, impulsado por Ripple Labs, se diseñó para pagos internacionales rápidos y de bajo coste. Es especialmente utilizado por entidades financieras que buscan alternativas a los sistemas bancarios transfronterizos tradicionales.

3. Solana (SOL)

Solana es reconocida por sus velocidades de transacción extremadamente altas y comisiones bajas. Su blockchain procesa miles de transacciones por segundo, lo que la hace atractiva para aplicaciones de alto rendimiento como plataformas de trading o videojuegos.

4. Cardano (ADA)

Cardano aplica una filosofía centrada en la investigación y enfatiza la seguridad y sostenibilidad en el desarrollo de su blockchain. Utiliza un sistema proof-of-stake (PoS) mucho más eficiente energéticamente que la minería de Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Conocido como "la plata frente al oro de Bitcoin", Litecoin es una de las altcoins más veteranas. Ofrece confirmaciones más rápidas y emplea un algoritmo de hash diferente. Su trayectoria, bajas comisiones y amplia aceptación la hacen popular para pagos cotidianos.

6. Dogecoin (DOGE)

Dogecoin nació como meme, pero ha pasado a ser una de las criptomonedas más reconocidas del mundo. Pese a su origen humorístico, cuenta con una comunidad entregada y el apoyo de figuras célebres. Su bajo precio y suministro ilimitado la hacen ideal para propinas y micropagos online.

7. Tether (USDT)

Tether es la stablecoin con mayor capitalización de mercado, manteniendo la paridad con el dólar. Cada USDT está respaldado por reservas que buscan asegurar su valor equivalente a un dólar, permitiendo a los traders moverse entre activos volátiles y estabilidad sin convertir a moneda fiduciaria. Es también una de las criptomonedas más negociadas por volumen diario.

8. USD Coin (USDC)

USD Coin es una stablecoin regulada vinculada al dólar estadounidense. Creada por el Centre Consortium, garantiza transparencia mediante auditorías periódicas de las reservas. USDC es infraestructura clave para las finanzas descentralizadas y pagos internacionales.

9. Shiba Inu (SHIB)

Shiba Inu surgió como alternativa a Dogecoin y ganó popularidad rápidamente. Aunque empezó como meme coin, hoy abarca un exchange descentralizado (ShibaSwap), una plataforma de NFT y más utilidades. Su precio extremadamente bajo por token permite a minoristas poseer millones o miles de millones de SHIB, impulsando su demanda.

10. Uniswap (UNI)

Uniswap revolucionó el trading cripto con su sistema automated market maker (AMM). Como exchange descentralizado líder, permite el intercambio directo de tokens desde la wallet del usuario, sin intermediarios. Los titulares de UNI pueden votar en la gobernanza del protocolo.

Cada una de estas altcoins aporta funcionalidades y ventajas propias más allá de Bitcoin, adaptadas a necesidades y casos de uso específicos.

Métricas clave de las altcoins

Las decisiones inteligentes de inversión en altcoins exigen comprender dos métricas esenciales: dominancia de altcoins y capitalización de mercado.

Dominancia de altcoins

La dominancia de altcoins indica el porcentaje del valor total del mercado cripto que representan todas las altcoins. El cálculo es:

Dominancia de Altcoins = (Capitalización total del mercado cripto − Capitalización de mercado de Bitcoin) / Capitalización total del mercado cripto × 100 %

Cuando la dominancia de Bitcoin cae, la de las altcoins sube, señalando que los flujos de capital se dirigen a otras criptomonedas.

Los gráficos de dominancia de altcoins resultan útiles para identificar tendencias de mercado.

• Dominancia de altcoins en aumento (generalmente por encima del 55 %) apunta a una "altcoin season", con altcoins superando a Bitcoin
• Dominancia de altcoins en descenso señala un mercado centrado en Bitcoin, con inversores enfocados en BTC

Históricamente, la dominancia de altcoins alcanzó en torno al 67 % en anteriores mercados alcistas y luego se estabilizó cerca del 60 %. Estas etapas coincidieron con subidas rápidas de precios en altcoins.

Capitalización de mercado de altcoins

La capitalización de mercado de altcoins refleja el valor total de todas las altcoins en circulación. Se calcula multiplicando el precio de cada moneda por su suministro circulante y sumando, excluyendo Bitcoin.

El seguimiento de la capitalización de mercado de altcoins ofrece información relevante.

• Crecimiento sostenido en la capitalización total suele indicar interés estable en el ecosistema cripto
• Picos bruscos pueden señalar euforia especulativa o posibles burbujas
• Comparar capitalizaciones ayuda a valorar importancia y adopción relativa

Muchos inversores siguen la relación entre la capitalización de mercado de Bitcoin y la capitalización total de altcoins para identificar flujos de capital entre segmentos. Cuando los fondos pasan de Bitcoin a altcoins, los precios de estas suelen subir.

Ventajas y desventajas de invertir en altcoins

Como cualquier inversión, las altcoins ofrecen ventajas y desventajas.

Ventajas de invertir en altcoins

1. Alto potencial de crecimiento: Las altcoins, por su menor capitalización, tienen más margen de revalorización si un proyecto triunfa. Invertir en altcoins pequeñas puede generar retornos mucho mayores que invertir la misma cantidad en Bitcoin.

2. Diversidad de opciones: La amplia variedad de altcoins permite a los inversores elegir proyectos alineados con determinadas tecnologías, sectores o valores.

3. Utilidad más allá de la moneda: Muchas altcoins permiten apps descentralizadas o derechos de gobernanza, aportando más que una simple reserva de valor.

Desventajas de invertir en altcoins

1. Alto riesgo: Las altcoins son más volátiles y arriesgadas que Bitcoin. Muchos proyectos fracasan y las de menor capitalización son especialmente vulnerables a pérdidas.

2. Volatilidad del mercado: Sus precios pueden variar entre un 20 y un 30 % en un solo día, complicando el timing de inversión.

3. Baja liquidez: La mayoría de altcoins tienen volúmenes de negociación inferiores, dificultando operaciones grandes sin afectar el precio.

4. Incertidumbre regulatoria: La normativa cripto está en evolución. Cambios futuros pueden afectar especialmente a altcoins que puedan ser clasificadas como valores.

5. Fraude y fracaso: El mercado de altcoins está lleno de estafas, proyectos fraudulentos y fracasos. Sin investigación adecuada, los inversores quedan expuestos a esquemas Ponzi o promesas incumplidas.

Cómo investigar altcoins

Dada la existencia de riesgos, es imprescindible realizar una investigación exhaustiva antes de invertir en altcoins. Considera estos factores clave al analizar un proyecto:

1. Comprende el objetivo y el problema que aborda el proyecto

• ¿Qué problema real resuelve la altcoin?
• ¿Existe una demanda genuina o ataca un problema inexistente?
• ¿Cómo se compara con las soluciones actuales?

2. Evalúa el equipo

• Investiga la experiencia y trayectoria del equipo de desarrollo
• Verifica identidades y credenciales
• Consulta si tienen historial de proyectos exitosos
• Revisa el número de desarrolladores activos en el proyecto

3. Lee el whitepaper

El whitepaper expone la tecnología, objetivos y hoja de ruta del token. Busca:

• Explicaciones técnicas claras y detalladas
• Ruta definida con hitos alcanzables
• Tokenomics transparentes (distribución y uso de los tokens)
• Alertas como ambigüedad, promesas inverosímiles o baja calidad

4. Analiza los tokenomics

• ¿Cuál es el suministro total de tokens?
• ¿Cómo está distribuido el suministro?
• ¿Existen mecanismos antiinflacionarios?
• ¿Hay periodos de bloqueo para los tokens del equipo?

5. Analiza métricas de mercado

• Capitalización de mercado: Valor total de los tokens en circulación
• Liquidez: Facilidad de compra/venta sin mover el precio
• Volumen de negociación: Actividad diaria
• Historial de precios: Evolución del precio a lo largo del tiempo

6. Comunidad y adopción

• Tamaño y actividad de las comunidades en redes sociales y foros
• Alianzas con empresas u organizaciones
• Datos de uso y adopción reales
• Calidad de la comunicación del equipo

7. Seguridad y auditorías

• ¿El código ha sido auditado por firmas de seguridad reconocidas?
• ¿Hay antecedentes de brechas de seguridad?
• ¿Qué nivel de descentralización tiene la red?

Revisar todos estos puntos permite tomar decisiones informadas sobre en qué altcoins invertir y cuáles descartar.

Conclusión

El mercado de altcoins ha crecido de forma espectacular desde los inicios de Litecoin, convirtiéndose en un ecosistema extenso de activos digitales. Las altcoins ya no son solo alternativas a Bitcoin: representan inversiones con tecnología innovadora y aplicaciones prácticas.

La investigación rigurosa es esencial. Analiza la tecnología, el historial del equipo, los tokenomics y el impacto real antes de invertir.

El momento de entrada también importa. Utiliza indicadores de "altcoin season" y métricas de dominancia para detectar tendencias y optimizar tus decisiones.

Las altcoins ofrecen un potencial enorme. Con preparación y conocimiento, puedes contribuir al futuro de la economía digital y buscar retornos sólidos. Mantenerse informado y curioso es la mejor estrategia para tener éxito en este mercado dinámico.

FAQ

¿Qué son las altcoins y cómo se diferencian de Bitcoin?

Las altcoins incluyen todos los criptoactivos salvo Bitcoin. Aunque Bitcoin es sobre todo una reserva de valor, las altcoins surgieron para solventar limitaciones de Bitcoin, como la escalabilidad o la implementación de smart contracts. Dado que suelen tener menor capitalización y mayor volatilidad, las altcoins pueden brindar mayores retornos, pero también conllevan más riesgo.

¿Qué riesgos deben conocer los principiantes antes de invertir en altcoins?

La fuerte volatilidad de las altcoins puede generar pérdidas notables. También existen riesgos de seguridad, falta de liquidez y fracasos de proyectos. Invertir sin conocimiento sólido es peligroso.

¿Cómo seleccionar y adquirir altcoins?

Al elegir altcoins, pon atención a la capitalización de mercado, utilidad real y reputación del equipo de desarrollo. Compra solo en exchanges reconocidos y prioriza siempre la seguridad.

¿Qué características destacan en altcoins principales como Ethereum y Ripple?

Las altcoins principales tienen mayor capitalización y precios más estables. Ethereum ofrece smart contracts y Ripple está especializada en pagos transfronterizos. Estas monedas aportan más funcionalidades que Bitcoin, facilitando apps descentralizadas y servicios financieros.

¿Qué estrategias básicas existen para obtener beneficios con altcoins?

La clave es comprender a fondo cada proyecto y optimizar la relación riesgo/beneficio. Vigila tendencias y combina tenencia a largo plazo con trading a corto plazo.

¿Cómo elegir y proteger wallets de criptomonedas?

Selecciona la wallet según tu perfil: usa hot wallets para trading activo y cold wallets para almacenamiento a largo plazo. Aplica contraseñas robustas, activa la autenticación en dos pasos, no compartas tus claves privadas y reparte los activos entre varias wallets para protegerte mejor.