Qu’est-ce que le prêt crypto ?

Le prêt de cryptomonnaies marque une profonde transformation dans l’accès aux services financiers, en s’affranchissant des circuits bancaires traditionnels au profit de la finance décentralisée. Ce guide complet présente les principes clés du prêt crypto, ses mécanismes et son impact sur la finance moderne.

Qu’est-ce que le prêt crypto ?

Le prêt crypto désigne un service financier permettant aux détenteurs de cryptomonnaies de déposer leurs actifs numériques sur des plateformes de prêt, qui les mettent à disposition d’emprunteurs. Lorsqu’un prêteur dépose par exemple du Bitcoin (BTC) ou de l’Ethereum (ETH) sur un protocole de prêt, ces actifs intègrent un pool que d’autres utilisateurs peuvent emprunter.

Le principe est simple : les prêteurs perçoivent des intérêts sur leurs dépôts, tandis que les emprunteurs paient des intérêts pour accéder à ces fonds. Chaque plateforme de prêt crypto fixe ses propres règles : taux d’intérêt, durée du prêt, échéancier de remboursement. L’avantage majeur pour le prêteur réside dans la génération de revenus passifs, accumulés tant que la cryptomonnaie reste déposée sur le protocole.

Contrairement aux banques, les plateformes de prêt crypto offrent un accès généralement plus large et efficace au prêt et à l’emprunt d’actifs numériques, grâce à des règles transparentes et garanties par la blockchain.

Comment fonctionne le prêt crypto ?

Le modèle opérationnel du prêt crypto se distingue nettement des institutions financières traditionnelles du fait de sa nature décentralisée. La plupart des prêts s’effectuent via des applications décentralisées (dApps) construites sur la blockchain, comme Ethereum. Ces plateformes reposent sur des smart contracts : des programmes automatisés qui exécutent les conditions définies, sans intervention humaine, pour gérer toutes les opérations de prêt et d’emprunt.

Sur une plateforme crypto décentralisée, les utilisateurs connectent leur wallet crypto pour déposer ou retirer des fonds. Toutes les opérations s’effectuent directement entre pairs, sans intermédiaire. Les smart contracts vérifient, contrôlent et appliquent automatiquement les conditions de prêt sur la blockchain, assurant transparence et sécurité.

L’écosystème du prêt crypto comprend aussi des plateformes centralisées, gérées par des entreprises. Ces services, analogues à la banque mais dédiés aux cryptomonnaies, imposent une vérification d’identité (nom, numéro de téléphone, adresse). Après validation, les utilisateurs peuvent déposer des actifs numériques pour générer des intérêts ou fournir des garanties afin d’obtenir un prêt, la société servant d’intermédiaire pour toutes les transactions.

Le ratio Loan-to-Value (LTV) est déterminant pour la capacité d’emprunt. Calcul : LTV (%) = (montant du prêt ÷ garantie) × 100. Par exemple, un dépôt de 10 000 $ en garantie avec un LTV de 20 % permet d’emprunter jusqu’à 2 000 $.

Les emprunteurs doivent maintenir leur garantie au-dessus d’un seuil minimal, dit exigence de marge. Si la valeur tombe sous ce seuil à cause de la volatilité, la plateforme émet un appel de marge : l’emprunteur doit ajouter des garanties sous peine de liquidation.

Types de prêts crypto

L’écosystème du prêt crypto propose plusieurs catégories de prêts selon la plateforme, adaptées à divers profils et besoins. Chaque plateforme définit ses propres ratios LTV, taux d’intérêt et échéanciers, mais la majorité des offres s’inscrivent dans des catégories bien distinctes.

Les prêts surcollatéralisés sont les plus courants : l’emprunteur doit déposer davantage de cryptomonnaies que le montant emprunté. Cette méthode limite le risque de défaut pour le prêteur, la valeur de la garantie excédant celle du prêt. Même en cas de baisse du marché, cette marge de sécurité protège partiellement contre les pertes. Si les appels de marge et liquidations subsistent, la surcollatéralisation réduit nettement ces risques.

Le margin lending permet aux traders d’emprunter des fonds pour renforcer leur position. Les plateformes imposent alors le maintien d’une marge minimale. Les professionnels utilisent ce levier pour amplifier l’exposition au marché et, potentiellement, les rendements — mais le risque s’en trouve également accru.

Les flash loans représentent la catégorie la plus innovante et risquée. Ces prêts non garantis en DeFi exigent un remboursement dans le même bloc de transaction, généralement en quelques secondes. Les traders y recourent pour l’arbitrage, profitant des écarts de prix d’un même actif sur différentes plateformes. L’absence d’exigence de garantie traditionnelle implique un remboursement instantané, réservé aux stratégies très sophistiquées.

Avantages et inconvénients des prêts crypto

Les plateformes de prêt crypto apportent des alternatives novatrices face aux limites bancaires traditionnelles, mais exposent aussi aux risques liés à la volatilité des actifs numériques. Il est essentiel de bien appréhender ces avantages et inconvénients avant de s’engager.

Avantages

Des taux d’intérêt compétitifs bénéficient à la fois aux prêteurs et aux emprunteurs. Les détenteurs peuvent générer des revenus passifs, souvent à des taux supérieurs à ceux des livrets bancaires. Les emprunteurs obtiennent des fonds à des taux généralement plus attractifs que ceux des banques, en particulier lorsque les crédits classiques sont inaccessibles.

L’absence de contrôle de crédit démocratise l’accès aux prêts. Contrairement aux banques qui exigent dossiers, justificatifs et historique de crédit, les plateformes crypto requièrent seulement une garantie suffisante. Cela lève les obstacles pour les profils à l’historique bancaire limité ou dans les zones à infrastructure bancaire faible.

Le financement immédiat est un atout majeur. Sans formalités longues ni dossiers, les fonds sont crédités quasiment instantanément. Sur une plateforme décentralisée, les crypto empruntées sont transférées dans le wallet de l’utilisateur quelques secondes après le dépôt de la garantie, offrant un accès rapide à la liquidité.

Inconvénients

La volatilité des cryptomonnaies accroît sensiblement le risque de défaut. Les variations fréquentes de prix peuvent rapidement réduire la valeur des garanties, déclenchant appels de marge ou liquidations. Les emprunteurs utilisant des actifs volatils comme Ethereum sont particulièrement exposés si le prix passe sous la marge minimale exigée.

La surcollatéralisation limite l’efficacité du capital. Pour se prémunir contre la volatilité, les plateformes exigent généralement plus de garantie que le montant emprunté. Si cela protège le prêteur, cela bride la capacité d’emprunt des utilisateurs ayant besoin de capitaux importants.

L’absence d’assurance constitue un risque significatif. Contrairement aux dépôts bancaires couverts par la FDIC, les dépôts de cryptomonnaies ne bénéficient d’aucune garantie publique. En cas de défaillance d’un prêteur centralisé ou de piratage d’un pool décentralisé, les fonds peuvent être perdus sans recours ni indemnisation.

Comment obtenir un prêt crypto ?

Obtenir un prêt crypto se déroule en plusieurs étapes simples, bien que les modalités puissent varier selon la plateforme. Comprendre ce processus est essentiel pour naviguer efficacement dans cet univers.

D’abord, sélectionnez la plateforme adaptée à vos besoins en comparant entreprises, exchanges ou dApps dédiés au prêt crypto. Analysez soigneusement les ratios LTV, taux d’intérêt, types de garanties acceptées et exigences de marge pour choisir la solution la plus pertinente. Sur une plateforme centralisée, effectuez la vérification d’identité (KYC) en fournissant les documents requis, photo et justificatif d’adresse. Sur une plateforme décentralisée, connectez un wallet auto-détenu compatible.

Ensuite, choisissez le type et montant de prêt souhaités parmi les options proposées. Examinez attentivement les échéances de remboursement, les intérêts et les exigences de marge afin de respecter les conditions et d’éviter tout appel de marge. La compréhension préalable des modalités permet d’éviter les mauvaises surprises.

Après sélection, déposez la garantie requise pour recevoir les fonds. À l’exception des flash loans sans garantie, il est nécessaire de transférer vos actifs sur la plateforme avant de recevoir la somme empruntée. Les fonds sont immédiatement crédités sur votre compte ou wallet une fois la garantie validée.

Enfin, respectez les échéances de remboursement jusqu’au solde complet du prêt. Surveillez le ratio LTV, surtout en cas de volatilité accrue. Si la garantie approche la limite LTV maximale, ajoutez rapidement des actifs pour éviter appel de marge ou liquidation.

Prêt crypto vs staking

Le prêt crypto et le staking permettent tous deux de générer des revenus, mais répondent à des logiques très différentes dans l’écosystème blockchain.

Le prêt crypto consiste à déposer ses cryptomonnaies sur une plateforme qui les prête à des emprunteurs, en échange d’intérêts. L’objectif est la mise à disposition de fonds et la génération de revenus passifs pour le prêteur. Les plateformes font office d’intermédiaires entre prêteurs et emprunteurs, la rémunération provenant des intérêts réglés par ces derniers.

Le staking consiste à bloquer ses actifs sur une blockchain pour sécuriser le réseau et valider les transactions. Les blockchains fonctionnant en Proof-of-Stake (PoS) exigent que les validateurs mettent en jeu leurs cryptomonnaies comme garantie. Lorsque les transactions sont validées, le protocole distribue automatiquement des récompenses en crypto.

La distinction majeure porte sur le but et le mécanisme : le prêt génère des intérêts sur des fonds prêtés, tandis que le staking récompense la sécurisation du réseau. Les cryptos stakées ne sont pas prêtées mais verrouillées dans le consensus, et les récompenses proviennent du protocole, non d’intérêts versés par des emprunteurs.

Les deux approches offrent des opportunités de revenus passifs, mais s’inscrivent dans des cadres différents et présentent des profils de risque propres.

Conclusion

Le prêt crypto constitue une avancée majeure dans les services financiers, offrant des alternatives à la banque classique grâce à des plateformes centralisées ou décentralisées. Les détenteurs de cryptomonnaies peuvent ainsi percevoir des intérêts sur leurs actifs, tandis que les emprunteurs accèdent à des fonds sans conditions de crédit traditionnelles, démocratisant l’accès financier et optimisant l’utilisation du capital dans l’écosystème numérique.

La technologie du prêt crypto — des smart contracts sur les plateformes décentralisées aux ratios LTV qui encadrent les conditions de prêt — permet des systèmes transparents et efficaces pour la circulation du capital. Toutefois, il convient de pondérer les avantages des taux compétitifs et du financement immédiat face aux risques liés à la volatilité, à l’absence d’assurance et aux risques de liquidation.

Avec l’évolution permanente du marché, de nouveaux types de prêts émergent, comme les flash loans, et les mécanismes de gestion des risques se perfectionnent. Prêts surcollatéralisés pour plus de sécurité ou margin lending pour l’effet de levier : l’offre s’adapte à tous les profils. Comprendre ces mécanismes, leur différence avec le staking et leurs applications pratiques permet à chacun de prendre des décisions éclairées dans cet univers financier novateur.

FAQ

Peut-on gagner de l’argent grâce au prêt crypto ?

Oui, il est possible de générer des revenus passifs en déposant ses cryptomonnaies sur des plateformes de prêt et en percevant les intérêts des emprunteurs. Les rendements dépendent des conditions de marché et des modalités de prêt.

Quelle plateforme de prêt crypto verse des intérêts ?

De nombreuses plateformes de prêt crypto proposent des intérêts sur les dépôts. Arch Lending affiche des taux compétitifs à partir de 9,50 % APR, tandis que Salt Lending propose des taux variables entre 8,95 % et 14,45 % selon les conditions de prêt. Les taux d’intérêt dépendent de la durée du dépôt et du marché.

Puis-je emprunter de l’argent en mettant mes cryptomonnaies en garantie ?

Oui, vous pouvez utiliser vos cryptomonnaies comme garantie pour obtenir un prêt. Déposez vos cryptos sur la plateforme de prêt et recevez une somme basée sur la valeur de votre garantie. Le montant accessible dépend du token et des conditions de marché.

Puis-je gagner 100 $ par jour avec la crypto ?

Oui, c’est envisageable via le prêt crypto, le staking ou le trading actif, à condition de disposer d’un capital important et d’une solide expertise. Les rendements élevés nécessitent une stratégie adaptée et une gestion rigoureuse des risques sur des actifs volatils.