O que são Altcoins? As 10 principais Altcoins que deve conhecer – Guia introdutório para além do Bitcoin

Compreender as Altcoins: Definição e Distinção em Relação ao Bitcoin

Imagine um cenário em que o Bitcoin representa apenas o ponto de partida das moedas digitais. Foi precisamente isso que se verificou no universo das criptomoedas. Embora o Bitcoin mantenha o estatuto de pioneiro e principal criptomoeda, desde 2009 surgiram milhares de moedas digitais alternativas. Estas moedas são, em conjunto, denominadas “altcoins”.

O termo “altcoin” resulta da contração de “alternative” e “coin”, designando qualquer criptomoeda que não seja Bitcoin. Tal como existem diversos tipos de veículos para finalidades distintas, as altcoins foram criadas para responder a problemas concretos ou oferecer funcionalidades que o Bitcoin não contempla.

A primeira altcoin, a Litecoin, surgiu em 2011 com o objetivo de processar transações de forma mais célere do que o Bitcoin. Atualmente, o ecossistema cripto conta com mais de 16 500 criptomoedas, cada uma com características e propósitos singulares. Embora o Bitcoin represente cerca de metade do valor total do mercado de criptomoedas, as altcoins compõem a outra metade, evidenciando a crescente relevância das moedas digitais alternativas na economia digital.

Esclarecimento de Terminologia-Chave: Coins, Altcoins e Tokens

Para compreender verdadeiramente as altcoins, é fundamental clarificar alguns conceitos estruturantes do universo cripto:

Coins são criptomoedas que operam numa blockchain própria dedicada. O Bitcoin corre na sua própria blockchain, tal como o Ethereum e outras redes. Estas moedas constituem o ativo nativo das respetivas redes.

Altcoins correspondem a todas as criptomoedas exceto o Bitcoin. Contudo, em certos círculos, apenas moedas que não sejam Bitcoin ou Ethereum são consideradas altcoins, uma vez que estas duas detêm o maior peso e maturidade do mercado.

Por outro lado, tokens são criptomoedas que funcionam sobre a blockchain de outra moeda, não dispondo assim de rede independente. Por exemplo, muitos tokens operam sobre a infraestrutura do Ethereum, tirando partido da sua versatilidade para múltiplos fins.

De um modo geral, as altcoins inserem-se em duas categorias:

1. Criptomoedas com código baseado no Bitcoin, mas adaptado para incluir novas funcionalidades
2. Criptomoedas desenvolvidas de raiz, com código e mecanismos operacionais totalmente distintos

A maioria das altcoins procura solucionar limitações do Bitcoin — seja a velocidade das transações, o consumo energético, as funcionalidades de privacidade ou a flexibilidade de utilização. Cada altcoin apresenta uma proposta de valor diferenciada face ao Bitcoin e às restantes criptomoedas.

Tipos de Altcoins: Dos Stablecoins aos Meme Coins

O universo das altcoins é extremamente diversificado, com diversas categorias a servir propósitos distintos no ecossistema das criptomoedas:

Stablecoins

Os stablecoins foram concebidos para minimizar a volatilidade, indexando o seu valor a ativos estáveis como o dólar ou o ouro. Exemplos: USDC, USDT (Tether) e DAI. Ao contrário da maioria das criptomoedas, os stablecoins visam manter um valor constante, tornando-os adequados para transações do dia a dia e atuando como refúgio em períodos de volatilidade do mercado.

Utility Tokens

Utility tokens oferecem acesso a serviços dentro de uma rede blockchain específica. Funcionam como chaves digitais que desbloqueiam funcionalidades ou serviços em determinada plataforma. Exemplos: XRP, direcionado a transferências internacionais, e MATIC, que reduz custos de transação na rede Polygon.

Payment Tokens

Estas altcoins são projetadas para serem utilizadas como moeda de troca. Procuram ser um meio de pagamento eficiente, com transações rápidas e taxas reduzidas.

Governance Tokens

Governance tokens atribuem aos detentores direitos de voto na gestão de projetos. Quem detém estes tokens pode votar em decisões sobre protocolos, de forma análoga ao direito de voto dos acionistas numa empresa. O Maker (MKR) é um caso relevante, permitindo aos detentores decidir o funcionamento da MakerDAO.

Security Tokens

Security tokens representam propriedade de ativos externos, à semelhança de títulos mobiliários tradicionais. Podem representar ações, frações imobiliárias ou outros investimentos, estando geralmente sujeitos a regulamentação de valores mobiliários.

Meme Coins

Os meme coins nasceram como piadas ou sátiras sociais, mas cresceram em popularidade através do envolvimento das comunidades. Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) são exemplos paradigmáticos, evoluindo de memes da internet para projetos com comunidades massivas. Estas moedas costumam ter supply elevado ou ilimitado, resultando em preços unitários baixos.

Play-to-Earn Tokens

Estes tokens suportam jogos em blockchain nos quais os utilizadores podem ganhar recompensas em cripto através do próprio jogo. Axie Infinity é um exemplo de destaque: permite criar, cuidar e combater criaturas virtuais, ganhando tokens convertíveis em outras moedas.

As 10 Principais Altcoins: Líderes de Mercado e Aplicações

Entre milhares de altcoins, apenas algumas se afirmam como líderes de mercado, seja pela utilidade, adoção ou capitalização. Eis alguns dos casos mais relevantes dos últimos anos:

1. Ethereum (ETH)

O Ethereum é a maior altcoin, com uma capitalização de cerca de 440 mil milhões $. Enquanto o Bitcoin serve sobretudo como dinheiro digital, o Ethereum introduz os “smart contracts”, permitindo a programação e execução automática de acordos. Esta inovação permitiu o surgimento de milhares de aplicações na sua plataforma, desde serviços financeiros a gaming ou arte digital.

2. XRP

Desenvolvida pela Ripple Labs, a XRP visa facilitar transferências internacionais rápidas e de baixo custo. O seu foco reside em otimizar pagamentos transfronteiriços para instituições financeiras, servindo de alternativa a sistemas como o SWIFT.

3. Solana (SOL)

Solana destacou-se pelas velocidades excecionais de transação e taxas baixas. A sua blockchain processa milhares de transações por segundo, tornando-a atrativa para aplicações de alta capacidade, como trading ou gaming.

4. Cardano (ADA)

Cardano adota uma abordagem baseada em investigação científica ao desenvolvimento blockchain, com forte ênfase em segurança e sustentabilidade. Utiliza proof-of-stake, consumindo muito menos energia que o modelo de mineração do Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Conhecida como “a prata do ouro do Bitcoin”, a Litecoin é das mais antigas altcoins, lançada em 2011. Apresenta confirmações de transação mais rápidas e algoritmo de hashing distinto. Com um percurso superior a uma década, mantém-se popular para pagamentos do dia a dia, graças às taxas baixas e aceitação alargada.

6. Dogecoin (DOGE)

Lançada como uma piada da internet, Dogecoin tornou-se numa das criptomoedas mais reconhecidas globalmente. Apesar do tom humorístico inicial, tem uma comunidade dedicada e ganhou visibilidade através de figuras públicas. O preço acessível e supply ilimitado tornam-na comum para pequenas transferências e gorjetas online.

7. Tether (USDT)

O maior stablecoin por capitalização de mercado, o Tether mantém o valor indexado ao dólar. Cada USDT é suportado por reservas para igualar o valor de 1 $, sendo essencial para traders que pretendem alternar entre ativos voláteis e estáveis sem regressar à moeda fiduciária. É uma das criptomoedas com maior volume diário.

8. USD Coin (USDC)

USDC é um stablecoin regulado e em forte crescimento, indexado ao dólar. Criado pelo consórcio Centre (Circle e Coinbase), destaca-se pela transparência, com atestados periódicos das reservas. Tornou-se infraestrutura crítica para aplicações DeFi e pagamentos internacionais.

9. Shiba Inu (SHIB)

Criada em 2020 como alternativa à Dogecoin, Shiba Inu rapidamente conquistou uma vasta comunidade. De meme coin, evoluiu para incluir uma exchange descentralizada (ShibaSwap), plataforma NFT e outras utilidades. O preço unitário residual permite que os investidores detenham milhões ou milhares de milhões de tokens, favorecendo a adesão do retalho.

10. Uniswap (UNI)

A Uniswap revolucionou a negociação cripto com o modelo automated market maker. Uma das maiores exchanges descentralizadas, a UNI permite negociar tokens diretamente a partir da carteira, dispensando intermediários, e os detentores do token participam na governance do protocolo.

Cada uma destas altcoins apresenta características distintas face ao Bitcoin, respondendo a necessidades e utilizações de mercado específicas.

Dominância e Capitalização de Mercado das Altcoins: Métricas Essenciais para Investidores em Criptoativos

Para uma decisão fundamentada em investimentos em altcoins, é crucial perceber duas métricas essenciais: dominância das altcoins e capitalização bolsista.

Dominância das Altcoins

A dominância das altcoins traduz a percentagem do valor total do mercado cripto detida pelo conjunto das altcoins. Fórmula:

Dominância das Altcoins = (Capitalização Total de Mercado Cripto – Capitalização do Bitcoin) / Capitalização Total de Mercado Cripto × 100%

Quando a dominância do Bitcoin desce, a das altcoins sobe, indicando que mais capital flui para moedas alternativas.

O gráfico de dominância das altcoins é um instrumento valioso para acompanhar tendências:

• Subidas de dominância (geralmente acima dos 55%) sinalizam altseason, períodos em que as altcoins superam o Bitcoin
• Queda de dominância indica mercado centrado no Bitcoin, com investidores a privilegiar o líder de mercado

Historicamente, a dominância das altcoins atingiu máximos no bull run de 2017–2018 (quase 67%) e em meados de 2021 (próxima dos 60%), coincidindo com valorizações explosivas.

Capitalização Bolsista das Altcoins

A capitalização das altcoins representa o valor global de todas as altcoins em circulação. Calcula-se multiplicando o preço atual de cada moeda pela supply circulante e somando todos os valores (excluindo o Bitcoin).

Segundo dados recentes, a capitalização das altcoins atingiu cerca de 1,4 biliões $, equivalente a 55% do mercado cripto.

Observar este indicador fornece perspetivas valiosas:

• Crescimento sustentado da capitalização indica interesse consistente no ecossistema cripto
• Picos abruptos podem sinalizar especulação excessiva ou bolhas
• A comparação da capitalização entre altcoins revela importância e níveis de adoção relativos

Muitos investidores monitorizam a relação entre a capitalização do Bitcoin e a das altcoins para identificar possíveis rotações de capital. Fluxos do Bitcoin para altcoins costumam impulsionar valorizações no segmento alternativo.

Índice de Altseason: Quando e Porquê as Criptomoedas Alternativas Superam o Bitcoin

No mercado cripto, existe o fenómeno “altseason”. Este termo descreve períodos em que as altcoins, enquanto conjunto, superam o Bitcoin, com valorizações expressivas em curtos intervalos.

O que Despoleta uma Altseason?

Habitualmente, a altseason surge após o Bitcoin registar forte valorização e estabilizar. Os investidores, em busca de maiores retornos, transferem parte dos fundos do Bitcoin para as altcoins, reduzindo a dominância do Bitcoin e impulsionando valorizações nas alternativas.

Como Reconhecer a Altseason

O Índice de Altseason auxilia os investidores a identificar estes períodos e tem em conta:

1. Performance Relativa: Se a maioria das altcoins supera o Bitcoin num dado período, pode estar em curso uma altseason.
2. Dominância do Bitcoin: Uma diminuição da sua quota de mercado evidencia fluxo de capital para altcoins.
3. Volume de Negociação: Um aumento no volume das altcoins face ao Bitcoin pode indicar início de altseason.
4. Sentimento nas Redes Sociais: O incremento do interesse em altcoins nas redes costuma antecipar subidas de preço.

Altseasons Históricas e Padrões Relevantes

• 2017-2018: A dominância do Bitcoin caiu de 86,3% para 38,69%, acompanhando a vaga das ICO.
• 2020-2021: Com a pandemia, investidores de retalho procuraram oportunidades para além do Bitcoin, impulsionando meme coins como Dogecoin e o mercado NFT.

Duração da Altseason

Uma altseason pode durar de algumas semanas a vários meses, dependendo do contexto de mercado, sentimento dos investidores e fatores macroeconómicos. O seu término pode ser tão rápido quanto o arranque, podendo os preços recuar com igual intensidade.

Investimento em Altcoins: Potenciais Ganhos e Riscos

Tal como qualquer investimento, as altcoins apresentam oportunidades relevantes, mas também riscos que exigem análise rigorosa.

Vantagens do Investimento em Altcoins

1. Resolução de Limitações do Bitcoin: Muitas altcoins visam superar obstáculos do Bitcoin, como velocidade, consumo energético ou funcionalidades. Isto pode traduzir-se em vantagens técnicas para usos específicos.
2. Maior Potencial de Crescimento: Com capitalizações inferiores, as altcoins podem proporcionar retornos percentuais muito superiores, caso sejam bem-sucedidas. Um investimento de 1 000 $ numa altcoin emergente pode multiplicar-se mais facilmente que no Bitcoin.
3. Diversificação de Opções: Com milhares de projetos, é possível alinhar o investimento com setores, tecnologias ou problemas de interesse pessoal.
4. Utilidade Além da Moeda: Muitas altcoins vão além do armazenamento de valor, possibilitando aplicações descentralizadas ou direitos de governance.

Desvantagens do Investimento em Altcoins

1. Risco Elevado: As altcoins comportam riscos superiores ao Bitcoin. Muitos projetos fracassam, resultando em perda total do capital investido, sobretudo entre moedas de menor expressão.
2. Volatilidade Acentuada: As oscilações de preço podem atingir 20–30% num só dia, tornando o investimento exigente e difícil de temporizar.
3. Liquidez Reduzida: Volumes de negociação inferiores dificultam transações de grandes montantes sem impacto no preço.
4. Incerteza Regulamentar: O quadro legal das criptomoedas está em evolução, podendo novas regras impactar fortemente certos tipos de altcoins, em particular as suscetíveis de serem consideradas valores mobiliários.
5. Fraude e Falências: O universo das altcoins é fértil em esquemas fraudulentos, projetos falhados e burlas. Sem diligência, os investidores arriscam ser vítimas de esquemas pump-and-dump ou de promessas não cumpridas.

Como Investigar Altcoins: Estrutura para Avaliação de Projetos Cripto

Face aos riscos, a análise detalhada é imprescindível antes de investir em altcoins. Eis os fatores a ponderar:

1. Compreensão do Propósito e Problema Resolvido

• Qual o problema concreto que a altcoin aborda?
• A solução é realmente necessária ou resolve um problema inexistente?
• Em que difere das soluções vigentes, dentro e fora do ecossistema cripto?

2. Avaliação da Equipa

• Investigue o percurso e experiência da equipa de desenvolvimento
• Confirme a transparência quanto à identidade e qualificações
• Verifique histórico de projetos concluídos
• Avalie o número de programadores ativos

3. Análise do White Paper

O white paper expõe a tecnologia, objetivos e estratégia do projeto. Priorize:

• Explicações técnicas claras e concretas
• Roadmap sólido com prazos realistas
• Tokenomics transparente (distribuição e uso dos tokens)
• Sinais de alerta: descrições vagas, promessas irrealistas, má redação

4. Análise da Tokenomics

• Qual é a oferta total de tokens?
• Como é feita a distribuição (equipa, vendas públicas, etc.)?
• Existem mecanismos de controlo da inflação?
• Há períodos de lock-up para tokens da equipa?

5. Avaliação de Métricas de Mercado

• Capitalização: valor total dos tokens em circulação
• Liquidez: facilidade de compra/venda sem impactar o preço
• Volume de Negociação diário
• Histórico de preços

6. Avaliação da Comunidade e Adoção

• Dimensão e dinamismo da comunidade em redes sociais, fóruns, etc.
• Parcerias com empresas reconhecidas
• Estatísticas de adoção e utilização real
• Qualidade da comunicação da equipa

7. Segurança e Auditorias

• O código foi auditado por entidades independentes e credenciadas?
• O projeto já registou incidentes de segurança?
• Grau de descentralização da rede

Analisando estes pontos, poderá selecionar altcoins com maior potencial e evitar projetos de risco acrescido.

Como Proteger os Investimentos em Altcoins: Guia de Carteiras Cripto

O armazenamento adequado das altcoins é crítico para a segurança dos seus ativos. As opções diferem em grau de segurança e conveniência.

Tipos de Carteiras Cripto

Carteiras Hardware (Cold Storage)

• Dispositivos físicos para armazenamento offline das chaves privadas
• Exemplos: Ledger, Trezor, Tangem
• Maior nível de segurança, ideal para grandes patrimónios
• Protege contra ataques online
• Preço habitual entre 50–200 $

Carteiras Software

• Aplicações desktop (Exodus, Electrum)
• Aplicações móveis (Trust Wallet, MetaMask mobile)
• Carteiras web (MetaMask em browser)
• Mais práticas que as hardware, mas menos seguras

Carteiras de Exchange

• Armazenamento direto nos serviços onde adquiriu os ativos
• Opção mais cómoda, mas menos segura
• Apenas indicada para pequenas quantias ou curtos períodos
• A exchange controla as suas chaves privadas

Carteiras em Papel

• Documentos físicos com as chaves privadas
• Armazenamento totalmente offline
• Seguro se corretamente criado, mas pouco prático
• Não recomendado para iniciantes

Boas Práticas de Segurança

1. Nunca partilhe as suas chaves privadas ou frases de recuperação
2. Anote a frase de recuperação em papel (não em formato digital) e guarde-a bem
3. Utilize passwords fortes e exclusivas para todas as contas cripto
4. Ative autenticação de dois fatores (2FA) com aplicação autenticadora, não por SMS
5. Use vários tipos de carteira – hot wallets para uso diário, cold storage para longo prazo
6. Mantenha o software sempre atualizado
7. Cuidado com tentativas de phishing
8. Considere utilizar um dispositivo dedicado para operações cripto
9. Faça sempre backups da carteira conforme as indicações do fornecedor
10. Comece com pequenas transações de teste antes de mover valores avultados

Como se diz no ecossistema cripto: “Not your keys, not your coins.” A responsabilidade de proteger as suas altcoins é parte integrante da participação no universo das criptomoedas.

Conclusão

O mercado das altcoins evoluiu substancialmente desde 2011. À medida que o setor amadurece, apenas os projetos com utilidade real e aplicações concretas vingarão, enquanto outros desaparecerão.

Para iniciantes, dominar os fundamentos das altcoins, métricas de mercado e metodologias de análise é essencial para decisões informadas. A diversidade de altcoins proporciona múltiplas oportunidades para quem procura exposição a diferentes tecnologias blockchain e casos de uso.

Quer procure analisar métricas como a dominância das altcoins, quer pretenda construir um portefólio diversificado, o mercado cripto oferece oportunidades relevantes para quem investe em conhecimento e gere o risco de forma criteriosa.

Recorde-se: o sucesso no investimento em altcoins exige paciência, estudo e disciplina na gestão do risco. Comece por valores reduzidos, invista continuamente na sua formação e nunca arrisque mais do que pode perder.

FAQ

O que são Altcoins? Em que se distinguem do Bitcoin?

Altcoins abrangem todas as criptomoedas que não sejam o Bitcoin. Face ao Bitcoin, apresentam maior volatilidade e menor capitalização de mercado. As altcoins podem oferecer maior potencial de valorização, mas acarretam também riscos superiores devido à sua menor dimensão e dinâmica de mercado.

Quais as 10 principais altcoins e respetivas características?

Entre as principais altcoins destacam-se Ethereum (smart contracts), Tether (stablecoin), Binance Coin (utilidade exchange), Cardano (proof-of-stake), Dogecoin (comunidade), Neo (plataforma blockchain), USD Coin (stablecoin), Polkadot (interoperabilidade), Solana (alta velocidade) e Ripple (pagamentos). Cada uma disponibiliza funcionalidades e utilizações específicas.

Como deve um principiante avaliar e escolher altcoins?

Analise os fundamentos e a credibilidade da equipa. Avalie tokenomics, volume de negociação e capitalização. Compare casos de uso e concorrência. Dê preferência a altcoins consolidadas como o Ethereum antes de explorar projetos emergentes. Ajuste a exposição ao seu perfil de risco.

Que riscos considerar ao investir em altcoins?

Os riscos vão desde alterações políticas e macroeconómicas a elevada volatilidade (beta), liquidez limitada, diversidade de fundamentos dos projetos, incerteza regulamentar e falhas tecnológicas.

Porque apresentam as altcoins maior volatilidade que o Bitcoin?

As altcoins oscilam mais devido à menor maturidade do mercado, volumes reduzidos, maior especulação e apoio institucional menos relevante face ao Bitcoin.

Como comprar e guardar altcoins?

Descarregue a Bitget Wallet na App Store ou Google Play. Crie uma carteira Solana, adquira altcoins nos canais autorizados e armazene-as em segurança na sua carteira, garantindo total controlo e propriedade.

Qual a perspetiva de evolução das Altcoins?

As altcoins têm potencial de crescimento robusto, impulsionado pela inovação tecnológica e maior adoção. Com soluções blockchain mais maduras e crescente interesse institucional, altcoins com fundamentos sólidos deverão ganhar quota e valor até 2030.

Quais os principais casos de uso para altcoins mainstream como Ethereum e Solana?

O Ethereum é referência em aplicações financeiras complexas e serviços institucionais; a Solana destaca-se em transações rápidas e de baixo valor, como gaming, social e pagamentos. Cada plataforma responde a necessidades diferentes, otimizando velocidade e escalabilidade.