O que é uma altcoin? As 10 principais altcoins a acompanhar em 2025 | Guia para iniciantes sobre opções além do Bitcoin

Introdução às Altcoins

Imagine um cenário em que o Bitcoin representa apenas o início do universo da moeda digital. Foi precisamente isso que se verificou no sector das criptomoedas. Embora o Bitcoin continue a ser o pioneiro e o maior criptoativo, milhares de moedas digitais alternativas surgiram desde 2009. Estas alternativas denominam-se, em conjunto, altcoins.

“Altcoin” resulta da fusão dos termos “alternative” e “coin”, designando qualquer criptomoeda que não seja Bitcoin. Tal como diferentes modelos automóveis servem finalidades distintas, as altcoins foram criadas para resolver problemas específicos ou facultar funcionalidades inexistentes no Bitcoin.

A Litecoin, a primeira altcoin, foi lançada em 2011 para possibilitar transações mais rápidas comparativamente ao Bitcoin. Atualmente, existem mais de 16 500 criptomoedas, cada uma com características e objetivos próprios. O Bitcoin representa atualmente cerca de metade do valor total do mercado cripto, enquanto as altcoins constituem a outra metade—realçando a sua crescente relevância na economia digital.

Compreender as Altcoins: O Que São e Como se Diferenciam do Bitcoin

Para compreender as altcoins, é importante clarificar alguns conceitos fundamentais do universo cripto:

Uma “coin” é uma criptomoeda que opera na sua própria blockchain. Por exemplo, o Bitcoin funciona na rede Bitcoin, o Ethereum na rede Ethereum, e assim sucessivamente. Cada moeda é nativa da sua rede.

Uma “altcoin” refere-se a qualquer criptomoeda exceto o Bitcoin. Alguns especialistas restringem ainda mais o conceito, excluindo o Ethereum, considerando apenas as restantes como altcoins, já que Bitcoin e Ethereum dominam o mercado.

Um “token” é uma criptomoeda desenvolvida sobre outra blockchain, utilizando a sua infraestrutura em vez de funcionar numa rede própria. Muitos tokens, por exemplo, operam na blockchain Ethereum e desempenham várias funções.

De forma geral, as altcoins enquadram-se em duas categorias:

1. Aquelas que partilham código semelhante ao Bitcoin, mas são modificadas para acrescentar novas características.
2. Aquelas criadas de raíz, com código e mecanismos de operação totalmente distintos.

Na maioria dos casos, as altcoins procuram superar limitações do Bitcoin—como velocidade de transação, consumo energético, privacidade ou usabilidade. Cada altcoin apresenta uma proposta de valor própria, distinguindo-se do Bitcoin e de outras criptomoedas.

Tipos de Altcoins: Das Stablecoins às Memecoins

O panorama das altcoins é extremamente diversificado, com categorias que respondem a diferentes necessidades dentro do ecossistema cripto:

Stablecoins

As stablecoins foram concebidas para reduzir a volatilidade dos preços, indexando o seu valor a ativos estáveis, como o dólar dos EUA ou o ouro. Exemplos são USDC, USDT (Tether) e DAI. Ao contrário da maioria das criptomoedas, as stablecoins procuram manter um valor constante, tornando-se práticas para transações quotidianas e como refúgio em períodos de turbulência dos mercados.

Utility Tokens

Os utility tokens dão acesso a serviços dentro de uma rede blockchain específica. Funcionam como chaves digitais, desbloqueando funcionalidades ou serviços de uma plataforma. O XRP, desenvolvido para transferências internacionais de dinheiro, e o MATIC, que reduz taxas na Polygon, são exemplos.

Payment Tokens

Estas altcoins foram desenvolvidas especificamente para circulação como moedas digitais de transferência de valor. O objetivo central é a eficiência das transações, proporcionando rapidez e taxas baixas.

Governance Tokens

Os governance tokens atribuem direitos de voto aos detentores em projetos blockchain. Ao deter estes tokens, os utilizadores podem influenciar alterações de protocolo, tal como os acionistas intervêm em empresas. O Maker (MKR) é um exemplo de referência, permitindo aos titulares votar no funcionamento da plataforma MakerDAO.

Security Tokens

Os security tokens representam propriedade de ativos externos, semelhantes a títulos financeiros tradicionais. Podem representar ações de empresas, imóveis ou outros investimentos, sendo geralmente regulados como valores mobiliários.

Memecoins

As memecoins tiveram origem em piadas de internet ou comentários sociais, mas destacaram-se através de comunidades muito ativas. Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) são exemplos, evoluindo de memes para moedas com grandes comunidades. Estas moedas têm frequentemente fornecimentos enormes ou ilimitados, o que leva a preços unitários muito baixos.

Play-to-Earn Tokens

Os play-to-earn tokens alimentam jogos em blockchain onde os jogadores recebem recompensas em cripto por participarem. Axie Infinity é um caso paradigmático, permitindo criar, treinar e batalhar criaturas digitais, obtendo tokens trocáveis por outras moedas.

Top 10 Altcoins em 2025: Líderes de Mercado e Casos de Uso

Com milhares de altcoins disponíveis, só um número restrito conquistou uma posição de liderança de mercado pela sua utilidade, adoção e capitalização. Eis algumas das altcoins mais influentes atualmente:

Ethereum (ETH)

O Ethereum é a maior altcoin, com capitalização de mercado próxima dos 440 mil milhões. Ao contrário do Bitcoin, cuja função principal é a de moeda digital, o Ethereum introduziu smart contracts programáveis, executados automaticamente quando certas condições são cumpridas. Esta inovação permitiu milhares de aplicações—de serviços financeiros a jogos e mercados NFT—sobre a sua infraestrutura.

XRP

Desenvolvido pela Ripple Labs, o XRP foca-se em transferências internacionais rápidas e com custos reduzidos. Destina-se a auxiliar instituições financeiras na modernização de pagamentos transfronteiriços, oferecendo uma alternativa a sistemas como o SWIFT.

Solana (SOL)

Solana destaca-se pela elevada velocidade de transações e custos mínimos. A blockchain processa milhares de operações por segundo, tornando-a ideal para aplicações de alto desempenho, como plataformas de trading e jogos digitais.

Cardano (ADA)

O Cardano segue uma abordagem baseada em investigação científica para o desenvolvimento blockchain, privilegiando segurança e sustentabilidade. O seu mecanismo proof-of-stake é muito mais eficiente em termos energéticos do que a mineração do Bitcoin.

Litecoin (LTC)

Apelidada de “prata em relação ao ouro do Bitcoin”, a Litecoin foi das primeiras altcoins, lançada em 2011. Proporciona confirmações de transação mais rápidas e utiliza um algoritmo de hash distinto do Bitcoin. Com mais de uma década de existência, mantém-se popular para pagamentos diários graças às baixas comissões e aceitação alargada.

Dogecoin (DOGE)

Criada como meme de internet, a Dogecoin tornou-se uma das criptomoedas mais reconhecidas mundialmente. Apesar das origens humorísticas, conta com uma comunidade dedicada e ampla visibilidade mediática, impulsionada por figuras públicas. O preço baixo e fornecimento ilimitado tornam-na popular para gorjetas e pequenas transações online.

Tether (USDT)

A Tether é a maior stablecoin por capitalização de mercado e mantém o valor indexado ao dólar dos EUA. Cada token USDT é suportado por reservas equivalentes a 1 $, tornando-se essencial para quem alterna entre criptos voláteis e ativos estáveis sem converter para moeda fiduciária. Figura entre os tokens com maior volume diário de negociação.

USD Coin (USDC)

O USDC é uma stablecoin regulada em rápido crescimento, ligada ao dólar dos EUA. Lançada pelo consórcio Centre, é reconhecida pela transparência e atestados regulares das reservas. Atualmente, constitui infraestrutura fundamental para finanças descentralizadas e pagamentos internacionais.

Shiba Inu (SHIB)

Lançada em 2020 como alternativa à Dogecoin, Shiba Inu rapidamente angariou uma vasta comunidade. Apesar da génese como memecoin, o projeto já inclui uma exchange descentralizada (ShibaSwap), plataforma NFT e outras utilidades. O preço muito baixo por token permite a pequenos investidores deter milhões ou milhares de milhões de unidades, alimentando a sua popularidade.

Uniswap (UNI)

A Uniswap revolucionou o trading cripto com o modelo de automated market maker. Sendo uma das maiores bolsas descentralizadas, possibilita a troca direta de tokens a partir das carteiras, sem intermediários. Os detentores de UNI podem votar em decisões estratégicas de governação do protocolo.

Cada uma destas altcoins oferece vantagens específicas face ao Bitcoin, respondendo a necessidades distintas do mercado e a casos de uso concretos.

Dominância e Capitalização de Mercado das Altcoins: Métricas Essenciais para Investidores em Criptomoedas

Para investir de forma informada em altcoins, importa conhecer duas métricas essenciais: dominância das altcoins e capitalização de mercado.

Dominância das Altcoins

A dominância das altcoins indica a percentagem do valor total do mercado cripto detida por todas as altcoins. A fórmula é:

Dominância das altcoins = (Capitalização total do mercado cripto – Capitalização de mercado do Bitcoin) / Capitalização total do mercado cripto × 100%

Quando a dominância do Bitcoin diminui, a das altcoins aumenta, sinalizando maior entrada de capital em criptomoedas alternativas.

O gráfico de dominância das altcoins é um instrumento relevante para identificar alterações de tendência:

• Uma dominância acima de 55% aponta, geralmente, para uma altcoin season, em que as altcoins superam o Bitcoin
• A descida da dominância reflete um mercado centrado no Bitcoin, com os investidores a preferirem o criptoativo principal

Historicamente, a dominância das altcoins chegou quase aos 67% durante o bull run de 2017–2018, e rondou os 60% em meados de 2021—ambos os períodos coincidiram com valorizações expressivas das altcoins.

Capitalização de Mercado das Altcoins

A capitalização de mercado das altcoins corresponde ao valor total de todas as altcoins em circulação, calculado multiplicando o preço corrente de cada moeda pelo seu volume circulante, excluindo o Bitcoin.

Atualmente, as altcoins representam cerca de 55% da capitalização total do mercado cripto, evidenciando o seu peso no sector.

Monitorizar a capitalização de mercado das altcoins traz informações valiosas:

• Crescimentos consistentes refletem interesse sustentado no universo cripto
• Picos abruptos podem indicar excesso especulativo ou bolhas potenciais
• A comparação entre capitalizações individuais permite aferir relevância e adoção de cada altcoin

Muitos investidores acompanham o rácio entre a capitalização do Bitcoin e das altcoins para detetar possíveis movimentos de capital. Quando este transita do Bitcoin para as altcoins, observam-se frequentemente subidas generalizadas de preços neste segmento.

Altcoin Season Index: Quando e Porque as Criptomoedas Alternativas Superam o Bitcoin

No mercado cripto, é frequente surgir o fenómeno “altcoin season” (altseason)—períodos em que as altcoins, no seu conjunto, superam o Bitcoin, com subidas de preços acentuadas.

O Que Despoleta a Altcoin Season?

As altcoin seasons surgem tipicamente após o Bitcoin registar um crescimento acentuado e estabilizar. Os investidores, em busca de maior rentabilidade, transferem fundos do Bitcoin para as altcoins, reduzindo a dominância do Bitcoin e impulsionando os preços alternativos.

Como Identificar uma Altcoin Season

O Altcoin Season Index permite aferir se decorre uma altcoin season. Os fatores-chave incluem:

1. Desempenho relativo: Se a maioria das altcoins supera o Bitcoin num dado período, está provavelmente em curso uma altcoin season.
2. Dominância do Bitcoin: A redução da quota de mercado do Bitcoin sinaliza fluxo de capital para as altcoins.
3. Volume de negociação: O aumento do volume transacionado em altcoins face ao Bitcoin marca frequentemente o início deste fenómeno.
4. Sentimento social: O reforço do entusiasmo em torno de altcoins nas redes sociais costuma antecipar subidas de preços.

Altcoin Seasons Históricas e Padrões Associados

Exemplos históricos de altcoin season incluem:

• 2017–2018: A dominância do Bitcoin recuou de 86,3% para 38,69% durante o boom das ICO.
• 2020–2021: No contexto da pandemia, investidores de retalho procuraram oportunidades além do Bitcoin, impulsionando memecoins e o mercado NFT.

Duração da Altcoin Season

As altcoin seasons podem durar desde algumas semanas até vários meses, dependendo das condições de mercado, do sentimento dos investidores e das tendências económicas. Têm o potencial de terminar subitamente, com quedas de preços tão rápidas quanto as subidas.

Investir em Altcoins: Potenciais Benefícios e Fatores de Risco

O investimento em altcoins pode trazer benefícios relevantes, mas envolve riscos significativos que exigem ponderação cuidada.

Vantagens do Investimento em Altcoins

1. Melhorias técnicas: Muitas altcoins procuram resolver limitações do Bitcoin—como velocidade, eficiência energética ou novas funcionalidades—trazendo vantagens para determinados usos.
2. Maior potencial de valorização: Com capitalizações inferiores à do Bitcoin, algumas altcoins podem registar ganhos percentuais superiores em casos de sucesso. Uma pequena altcoin pode multiplicar o investimento de modo substancial.
3. Ampla diversidade: O universo altcoin permite selecionar projetos alinhados com tecnologias, setores ou soluções de interesse para o investidor.
4. Utilidade para além da moeda: Muitas altcoins alimentam aplicações descentralizadas ou atribuem direitos de governação, indo além da função de reserva de valor.

Desvantagens do Investimento em Altcoins

1. Risco elevado: As altcoins são, em geral, mais arriscadas do que o Bitcoin. Muitos projetos falham, resultando em perdas totais. As altcoins de menor dimensão são especialmente arriscadas.
2. Volatilidade acentuada: O valor das altcoins pode variar 20–30% num único dia, tornando o investimento difícil de gerir e de temporizar.
3. Liquidez reduzida: A maioria das altcoins apresenta volumes de negociação inferiores aos do Bitcoin, pelo que transações de maior dimensão afetam o preço.
4. Incerteza regulatória: A regulação cripto está em evolução; futuras normas podem impactar decisivamente determinadas altcoins, sobretudo as qualificadas como valores mobiliários.
5. Burlas e projetos falhados: O ecossistema altcoin está repleto de fraudes, esquemas e projetos que não cumprem promessas. Sem investigação, o investidor arrisca-se a ser alvo de pump-and-dump ou de projetos sem fundamento.

Como Pesquisar Altcoins: Estrutura de Avaliação de Projetos Cripto

Face aos riscos, é fundamental investigar cuidadosamente antes de investir em altcoins. Os fatores principais a considerar são:

Compreender o Propósito do Projeto e o Problema Resolvido

• Que problema concreto pretende a altcoin solucionar?
• Existe uma necessidade real para esta solução ou trata-se apenas de especulação?
• Como compara com soluções existentes, dentro ou fora do universo cripto?

Avaliar a Equipa

• Analisar o percurso e experiência da equipa de desenvolvimento
• Verificar a transparência sobre as identidades e credenciais dos membros
• Comprovar historial de projetos bem-sucedidos
• Verificar o número de programadores ativos

Analisar o White Paper

O white paper expõe a tecnologia, os objetivos e a estratégia de implementação. Ao analisar, procure:

• Informação técnica clara e detalhada
• Roteiro concreto com metas realistas
• Tokenomics transparente (distribuição e uso)
• Sinais de alerta: ausência de detalhes, promessas irrealistas ou redação deficiente

Avaliar a Tokenomics

• Qual o fornecimento total de tokens?
• Como são alocados os tokens (equipa, venda pública, etc.)?
• Existe mecanismo para controlar a inflação?
• Os tokens da equipa estão sujeitos a lock-up?

Avaliar Métricas de Mercado

• Capitalização de mercado: valor total dos tokens em circulação
• Liquidez: facilidade de comprar ou vender sem perturbar o preço
• Volume de negociação: atividade diária em exchanges
• Histórico de preços: tendências de longo prazo

Comunidade e Adoção

• Tamanho e envolvimento da comunidade (redes sociais, fóruns, etc.)
• Parcerias com empresas estabelecidas
• Dados de uso efetivo e adoção real
• Qualidade das comunicações oficiais

Segurança e Auditorias

• O código foi alvo de auditorias por entidades reconhecidas?
• Existem incidentes de segurança conhecidos?
• Nível de descentralização da rede?

Rever estes aspetos em detalhe permite tomar decisões de investimento mais informadas—e evitar projetos de risco.

Guia de Carteiras para Altcoins: Proteger os Seus Investimentos em Criptomoedas

Guardar as suas altcoins em segurança é determinante para proteger os seus ativos. Existem diferentes opções de armazenamento, que variam em segurança e conveniência.

Tipos de Carteiras de Criptomoedas

Carteiras Físicas (Cold Storage)

• Dispositivos físicos que armazenam chaves privadas offline
• Exemplos: Ledger, Trezor, Tangem
• Grau de segurança máximo, ideal para grandes quantias
• Proteção eficaz contra ataques online
• Custo normal entre 50–200 $

Carteiras de Software

• Aplicações desktop: instaladas no seu computador (ex.: Exodus, Electrum)
• Aplicações móveis: apps para smartphone (ex.: Trust Wallet, MetaMask mobile)
• Carteiras web: acessíveis via browser (ex.: extensão MetaMask)
• Mais convenientes do que carteiras físicas, mas menos seguras

Carteiras de Exchange

• Armazenamento direto na exchange onde compra os ativos
• Mais conveniente, mas menos seguro
• Recomendado para valores baixos ou por curtos períodos
• A custódia das chaves privadas pertence à exchange

Carteiras de Papel

• Documentos físicos com as suas chaves privadas
• Armazenamento totalmente offline
• Muito seguro se bem produzido, mas difícil de gerir
• Não indicado para utilizadores iniciantes

Boas Práticas de Segurança

Independentemente do tipo de carteira, siga sempre estes princípios fundamentais:

1. Nunca partilhe as suas chaves privadas ou frases de recuperação
2. Registe as frases de recuperação em papel (nunca digitalmente) e guarde-as em local seguro
3. Use palavras-passe robustas e únicas para todas as contas cripto
4. Active autenticação de dois fatores (2FA) através de apps autenticadoras, em vez de SMS
5. Use carteiras hot para transações frequentes e cold para armazenamento de longo prazo
6. Mantenha o software da carteira sempre atualizado
7. Desconfie de tentativas de phishing dirigidas aos seus ativos cripto
8. Considere um dispositivo exclusivo para operações cripto
9. Efetue sempre backups de acordo com as recomendações do fornecedor
10. Transfira inicialmente pequenas quantias antes de movimentar valores elevados

O princípio mantém-se: “Not your keys, not your coins.” A responsabilidade pela proteção das suas altcoins é fundamental para participar no ecossistema cripto.

Conclusão

O mercado das altcoins evolui continuamente desde 2011. À medida que o setor amadurece, os projetos com utilidade real e aplicação concreta tendem a prevalecer, enquanto outros desaparecem.

Para quem está a iniciar, é fundamental recorrer a plataformas fiáveis e seguras. As principais exchanges disponibilizam interfaces intuitivas, segurança robusta e acesso a uma vasta oferta de altcoins—o ponto de partida ideal para a construção de um portefólio diversificado.

Quer acompanhe tendências de mercado com métricas como a dominância das altcoins, quer opte por projetos de elevado potencial, o ecossistema cripto oferece recursos e oportunidades para prosperar num mercado em constante evolução.

Perguntas Frequentes

O Que é uma Altcoin e Como se Distingue do Bitcoin?

Uma altcoin é qualquer criptomoeda que não seja o Bitcoin. Distingue-se pela tecnologia, finalidade e funcionalidades próprias. Enquanto o Bitcoin privilegia a descentralização, algumas altcoins oferecem maior rapidez, capacidades alargadas ou desempenham funções específicas em blockchains.

Quais São as 10 Altcoins Mais Relevantes em 2025 e Porquê?

As 10 altcoins mais importantes em 2025 são Ethereum, Solana, Cardano, Polkadot, Avalanche, Litecoin, USDT, USDC, Chainlink e Binance Coin. Destacam-se pela inovação tecnológica, utilidade prática, adoção empresarial e liderança em setores específicos da blockchain.

Como Escolher Altcoins Seguras para Iniciantes?

Dê prioridade a projetos com comunidades ativas e desenvolvimento transparente. Confirme o histórico de segurança da plataforma. Analise capitalização, volume de negociação e principais utilizadores. Opte por altcoins consolidadas e evite projetos com informação pouco clara.

Quais São os Principais Riscos do Investimento em Altcoins?

Os principais riscos são a volatilidade extrema, a incerteza regulatória, projetos não testados, liquidez reduzida e risco de fraude. As altcoins podem registar quedas acentuadas num curto espaço de tempo.

Que Fatores Deve Considerar Antes de Comprar uma Altcoin?

Avalie o whitepaper do projeto, a credibilidade da equipa, a base tecnológica, a procura de mercado e a capitalização. Considere também o histórico de desenvolvimento, o envolvimento da comunidade e a aplicação prática.

Qual a Diferença entre Altcoins com Utilidade e Tokens Especulativos?

As altcoins com utilidade têm casos de uso reais e funções práticas em blockchain, conferindo valor intrínseco. Os tokens especulativos dependem sobretudo da procura de mercado e especulação, sendo mais instáveis e arriscados.

Onde Comprar e Armazenar Altcoins em Segurança?

Compre altcoins em plataformas reguladas e guarde-as em carteiras cold, como Ledger ou Trezor, para máxima segurança. As carteiras hot nas plataformas oferecem proteção adicional. Escolha a solução em função do perfil e frequência de uso.

Qual o Potencial de Crescimento das Principais Altcoins em 2025?

As principais altcoins podem registar crescimento significativo em 2025, impulsionadas pela evolução tecnológica e adoção generalizada. Muitas poderão alcançar ganhos expressivos, mas o mercado permanece volátil e exige análise criteriosa antes de investir.