Что такое Perpetual контракт?

Perpetual контракт — современный финансовый инструмент, используемый на рынке цифровых валют. Это разновидность фьючерсного контракта, позволяющая рассчитывать цену, осуществлять сделки и проводить расчёты в базовой криптовалюте без ожидания определённой даты экспирации.

Особенности Perpetual контрактов

Perpetual контракты обладают рядом уникальных свойств, которые отличают их на рынке криптовалют:

1. Бессрочное удержание: В отличие от обычных фьючерсов, Perpetual контракты не имеют фиксированной даты расчёта, что позволяет инвестору держать позицию сколько пожелает.

2. Эффект финансового плеча: Контракты дают возможность использовать кредитное плечо, открывая позиции, превышающие исходный капитал.

3. Согласование цен: Торговая цена Perpetual контрактов обычно близка к индикативной цене базового актива, что делает их похожими на спотовые сделки.

4. Гибкость: Инвестор может покупать и продавать по своему усмотрению, как на спотовом рынке.

Сравнение с классическими фьючерсами

Несмотря на происхождение от традиционных фьючерсов, Perpetual контракты имеют принципиальные отличия:

1. Нет срока экспирации: В отличие от стандартных фьючерсов, Perpetual контракт можно удерживать неограниченно долго.

2. Непрерывная торговля: Открытая трейдером позиция остаётся активной до её закрытия самим участником или ликвидации платформой.

3. Сходство с маржинальным рынком: Рынок Perpetual фьючерсов по структуре и динамике ближе к маржинальному спотовому рынку благодаря постоянной актуальности и привязке цены к базовому активу.

Долгосрочное удержание позиции

Perpetual контракты особенно удобны для долгосрочного удержания:

1. Постоянная позиция: Если позиция не ликвидирована, она не будет автоматически закрыта.

2. Длительные ордера: Ожидающие исполнения ордера действуют, пока не будут исполнены или отменены трейдером.

3. Длительная рыночная активность: Это позволяет трейдеру занимать выбранную позицию на рынке длительное время и следовать долгосрочным тенденциям.

Заключение

Perpetual контракты — это значимое новшество в криптовалютной торговле. Они сочетают преимущества торговли фьючерсами — кредитное плечо и возможность открытия длинных и коротких позиций — с гибкостью спотового рынка и возможностью долгосрочного удержания. Однако трейдеру необходимо чётко понимать особенности работы и риски, включая вероятность ликвидации при использовании плеча. Как и с любым торговым инструментом, успех на рынке Perpetual контрактов требует грамотного управления рисками и глубокого анализа рынка.

В последние годы Perpetual контракты получили широкое распространение на криптовалютном рынке, и многие трейдеры используют их как ключевой элемент стратегий. По мере развития отрасли можно ожидать новых инноваций и совершенствования Perpetual контрактов и других криптовалютных деривативов.

FAQ

Как работают Perpetual контракты?

Perpetual контракты — это фьючерсы без срока экспирации. Для поддержания соответствия их цены спотовому рынку используется механизм ставки финансирования, что позволяет удерживать позиции бессрочно.

Как долго можно удерживать Perpetual контракт?

Perpetual контракт можно держать бессрочно. В отличие от фьючерсов, такие контракты не имеют даты экспирации, и трейдер может удерживать позицию при соблюдении маржинальных требований.

Является ли торговля Perpetual контрактами легальной в США?

Статус торговли Perpetual контрактами в США неоднозначен. Прямого запрета нет, но существуют ограничения. Некоторые платформы предоставляют такой доступ только нерезидентам США или через офшорные структуры.

Являются ли Perpetual контракты незаконными?

Нет, Perpetual контракты не считаются незаконными. Во многих странах они регулируются как финансовые инструменты и широко используются в криптовалютной торговле.