Что такое бессрочные контракты?

Бессрочные контракты заняли значимое место в экосистеме криптовалютной торговли, предоставляя трейдерам новые инструменты для получения дохода от динамики цен цифровых активов без необходимости прямого владения монетами или токенами. В статье рассматривается суть бессрочных контрактов, их механика, преимущества и риски.

Что такое криптодеривативы?

Криптодеривативы — это финансовые инструменты, стоимость которых формируется на основе базового цифрового актива, например, Bitcoin или Ethereum. Такие контракты позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости криптовалют без фактического владения активами. Деривативы применяются для хеджирования (минимизации потенциальных убытков) либо спекуляций (получения прибыли при принятии риска).

Что такое бессрочный криптовалютный контракт?

Бессрочный криптовалютный контракт, или «crypto perp», — это разновидность фьючерса без даты истечения. В отличие от классических фьючерсов, которые закрываются в определённый срок, бессрочные контракты можно удерживать сколько угодно долго. Трейдеры могут занимать длинные или короткие позиции, делая ставку на рост или снижение стоимости базовой криптовалюты.

Как функционируют криптовалютные бессрочные фьючерсы?

Бессрочные фьючерсы торгуются на криптовалютных платформах и требуют внесения начальной маржи (залога) для открытия позиции. Ключевые параметры их работы:

1. Поддерживающая маржа — минимальный размер залога для поддержания открытой позиции.
2. Кредитное плечо — возможность увеличения размера позиции за счёт заемных средств.
3. Механизм финансирования — регулярные платежи между держателями длинных и коротких позиций для синхронизации стоимости контракта с текущей спотовой ценой актива.

Преимущества бессрочных контрактов

Бессрочные контракты дают трейдерам ряд преимуществ:

1. Нет необходимости в хранении криптовалюты, что снижает риски безопасности.
2. Возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка.
3. Инструменты хеджирования для долгосрочных инвесторов.
4. Быстрый доступ к кредитному плечу для увеличения потенциальной доходности.
5. Возможность получать доход на боковом рынке благодаря механизму финансирования.

Риски, связанные с бессрочными криптоконтрактами

Несмотря на эффективность бессрочных контрактов в торговле, они сопряжены с существенными рисками:

1. Опасность ликвидации позиций, особенно при использовании кредитного плеча.
2. Сложности в управлении, включая контроль маржи и комиссий.
3. Высокая волатильность криптовалютного рынка, приводящая к резким ценовым колебаниям.

Заключение

Бессрочные контракты изменили подход к криптовалютной торговле, предоставив гибкие и кредитные позиции без срока истечения. Такие инструменты позволяют опытным трейдерам совершенствовать стратегии и увеличивать прибыль, однако сопряжены с высокими рисками. Перед началом торговли бессрочными деривативами важно глубоко изучить их механику и трезво оценить собственную готовность к риску.

FAQ

В чем разница между стандартными и бессрочными фьючерсами?

У стандартных фьючерсов есть фиксированный срок действия, тогда как бессрочные фьючерсы не имеют даты истечения и могут оставаться открытыми сколь угодно долго. Для синхронизации их цены со спотовым рынком применяется механизм финансирования.

Почему бессрочные фьючерсы считаются харам?

По мнению ряда исламских учёных, бессрочные фьючерсы считаются харам из-за высокой степени спекулятивности, неопределённости и наличия элементов, схожих с азартными играми, что противоречит исламским принципам финансов.

В чем разница между спотовой торговлей и бессрочными фьючерсами?

В спотовой торговле происходит мгновенный обмен активами, а бессрочные фьючерсы позволяют спекулировать на движении цены без срока истечения, используя кредитное плечо и механизм финансирования.