Как зашортить криптовалюту: базовое руководство для новичков

Торговля криптовалютой открывает инвесторам доступ к различным стратегиям заработка на движении рынка. Обычный способ — купить активы по низкой цене и продать при их росте. Но для тех, кто прогнозирует падение стоимости, существует альтернативная тактика. Это руководство подробно раскрывает суть шортинга на крипторынке и даёт базовые знания всем, кто интересуется медвежьими стратегиями.

Что такое шортинг?

Шортинг — это торговая стратегия, позволяющая получать прибыль при снижении цены актива. В отличие от классических инвестиций, шорт-трейдеры считают, что актив переоценён и ожидают его скорого удешевления. Механизм включает заимствование средств или активов через торговую платформу, их продажу по текущей рыночной цене и обратный выкуп по более низкой цене для возврата долга.

Такая стратегия считается «медвежьей», так как трейдеры ожидают падения цены. В отличие от «бычьих» подходов, предполагающих рост, медвежьи игроки считают, что текущая стоимость завышена и в будущем снизится. Например, если трейдер уверен, что Ethereum (ETH) подешевеет, он займёт и продаст ETH по высокой цене, а затем купит обратно дешевле, зарабатывая на разнице за монету (за вычетом комиссий и процентов).

Шортинг появился на фондовом рынке, но теперь доступен для многих активов: криптовалют, валют, ETF и опционов. Любая платформа с функцией шортинга позволяет применять эту стратегию для разных классов инструментов.

Как зашортить крипторынок: три популярных метода

Шорт-трейдеры на рынке криптовалют используют разные подходы для открытия медвежьих позиций. Каждый вариант имеет свои особенности, позволяя выбрать стратегию по уровню риска и рыночной ситуации.

Маржинальная торговля. Этот способ подразумевает заимствование криптовалюты у брокера или на платформе для продажи на рынке. Заём возвращается с процентами. Если цена актива падает, трейдер выкупает его дешевле и зарабатывает разницу (после вычета комиссий). Например, если трейдер продаёт Bitcoin по высокой цене, а затем покупает обратно дешевле, он получает прибыль. Крупные биржи для шортинга Bitcoin предоставляют маржинальные услуги, но каждая платформа устанавливает свои комиссии и требования к счёту. Их нужно тщательно изучать.

Шорт-фьючерсы. Фьючерсы позволяют спекулировать на цене криптовалюты без её фактической покупки. Это соглашения между трейдерами о будущей цене. Контракт фиксирует объём, целевую цену (страйк) и срок. Шорт-трейдер продаёт контракт по цене выше ожидаемой. Например, Ethereum торгуется на определённом уровне, и трейдер продаёт фьючерс на 1 ETH по высокой цене. Если к экспирации Ethereum дешевле, шорт-трейдер сохраняет премию. Современные платформы предлагают бессрочные фьючерсы без даты экспирации и с динамическими комиссиями для баланса рынка.

CFD (контракты на разницу). CFD похожи на фьючерсы, но торгуются внебиржево. Такие контракты позволяют спекулировать на движении цены, покупая или продавая по установленной цене. Для шортинга используют заёмные средства, чтобы продать CFD и выкупить дешевле. CFD дают большую гибкость, но работают в менее регулируемой среде, чем фьючерсы. В некоторых странах, например в США, торговля CFD запрещена, поэтому перед использованием нужно проверить местные правила.

Преимущества шортинга криптовалюты

Шортинг позволяет зарабатывать на снижающемся рынке и не ждать роста цен. Это инструмент для реализации медвежьих прогнозов и получения дохода при падении криптовалют. Любой, кто ожидает коррекции, может использовать шорт-стратегии для заработка на снижении.

Кроме того, шортинг — эффективный способ хеджирования портфеля. Хеджирование — это открытие противоположных позиций для компенсации возможных потерь по долгосрочным активам. Например, трейдер с крупной позицией в Bitcoin может открыть шорт, чтобы заработать на краткосрочном падении. Это снижает среднюю цену покупки долгосрочных активов за счёт краткосрочной прибыли и даёт защиту от падения, сохраняя долгосрочную экспозицию.

Риски шортинга криптовалюты

Шортинг связан с серьёзными рисками, которые нужно учитывать. Главный риск — неограниченные убытки. Если при длинной позиции потери ограничены вкладом (актив упадёт до нуля), то при шорте убытки не имеют потолка, ведь цена может расти бесконечно. Если криптовалюта удвоится, утроится или вырастет в четыре раза, потери могут превысить размер позиции.

Шорт-сквиз — ещё один риск. Это резкое повышение цены, заставляющее многих шорт-трейдеров одновременно закрывать позиции, чтобы ограничить убытки. Массовый выкуп создаёт эффект обратной связи, ещё больше разгоняя рост и увеличивая потери для всех. Шорт-сквизы часто происходят при высоком шорт-интересе, когда много трейдеров открывает медвежьи позиции одновременно.

Также шортинг требует постоянных расходов: платформы берут комиссии и проценты за поддержание шорт-позиций, а фьючерсы или CFD требуют премий для сохранения сделки. Эти расходы накапливаются, уменьшая прибыль независимо от результата.

Советы по безопасности при шортинге криптовалюты

Стратегии управления рисками необходимы для сохранения капитала при шорте. Существуют проверенные методы, которые помогают минимизировать потери и повысить результативность торговли.

Стоп-лоссы. Стоп-лосс — это ордер, автоматически закрывающий позицию на заданном уровне, ограничивая потери. Например, трейдер, шортящий Bitcoin по высокой цене, может поставить стоп-лосс выше, чтобы ограничить убытки. Большинство бирж для шортинга Bitcoin поддерживают стоп-лоссы, позволяя автоматизировать управление рисками и защищать портфель от больших убытков.

Технический анализ. Технический анализ помогает определять оптимальные точки входа и выхода, изучая уровни цен и графические паттерны. Шорт-трейдеры используют полосы Боллинджера, скользящие средние, уровни Фибоначчи для выбора точек фиксации прибыли и установки стоп-лоссов. Технический анализ даёт ценные ориентиры для своевременного открытия шорт-позиций и грамотного управления рисками, хотя не гарантирует успех.

Шорт-интерес. Шорт-интерес — это процент трейдеров, открывших шорт-позиции по активу. Высокий шорт-интерес увеличивает волатильность и риск шорт-сквиза. Отслеживая данные по шорт-интересу, трейдеры избегают перенасыщенных сделок и определяют активы с повышенным риском, что помогает принимать более взвешенные решения о размере позиции и времени входа.

Выводы

Шортинг криптовалюты даёт возможность зарабатывать на падении рынка и хеджировать портфель, но требует глубокого понимания механики, рисков и стратегий управления ими. Три основных метода — маржинальная торговля, фьючерсы и CFD — подходят для разных торговых стилей и условий регулирования. Биржи для шортинга Bitcoin и других криптовалют предлагают эти сервисы с собственными особенностями и требованиями. Шортинг может приносить прибыль в периоды падения, но риск неограниченных убытков, шорт-сквизов и постоянных комиссий требует осторожности и дисциплины в управлении рисками. Используя стоп-лоссы, технический анализ и отслеживание шорт-интереса, трейдеры получают больше уверенности и контроля. Успех шортинга зависит от тщательного анализа рынка, реальной оценки рисков и последовательного применения защитных стратегий для работы на волатильном рынке криптовалют.

FAQ

На каких биржах можно зашортить Bitcoin?

Шортинг Bitcoin доступен на многих крупных криптобиржах через маржинальную торговлю, фьючерсы и деривативы. Популярные платформы обеспечивают надёжную инфраструктуру и ликвидность для эффективного открытия шорт-позиций.

Есть ли ETF для шортинга Bitcoin?

Да, ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI) занимается шортингом Bitcoin. Его цель — заработать на снижении цены Bitcoin, позволяя инвесторам открывать шорт-позиции на рынке криптовалют.

Какие риски и комиссии у шортинга Bitcoin?

Шортинг Bitcoin несёт риск неограниченных убытков при резком росте стоимости и риск ликвидации при использовании кредитного плеча. В структуру расходов входят комиссии за заём и поддержание позиции. Высокая волатильность может привести к неблагоприятным ситуациям очень быстро.

Как работает кредитное плечо при шортинге Bitcoin на разных биржах?

Кредитное плечо позволяет увеличить шорт-позицию за счёт заёмных средств и торговать большими объёмами при небольшом капитале. На разных платформах доступны различные уровни плеча（обычно от 2x до 100x）и требования к марже. Чем выше плечо, тем больше потенциальная прибыль, но и риск ликвидации. Заёмные средства требуют выплаты процентов и постоянного контроля позиции для предотвращения принудительного закрытия.