Обов'язково прочитайте! Що таке торгівля ф'ючерсами? Дізнайтеся основи лише за 3 хвилини

Зміст статті

1. Ф'ючерсний контракт — це різновид деривативу, який використовують на сучасних фінансових ринках для управління ризиками та хеджування позицій.

2. Перші офіційні ф'ючерсні ринки з'явилися в Нідерландах у XVII столітті. У 1848 році Чиказька біржа торгівлі стала першою у світі офіційною ф'ючерсною біржею, заклавши основи сучасної системи торгівлі деривативами.

3. Найбільші криптовалютні біржі пропонують понад 1 200 ф'ючерсних торгових пар із кредитним плечем до 500x, що відкриває широкі можливості для професійних трейдерів.

4. Торгівля ф'ючерсами має відносно високий поріг входу та потребує якісного управління ризиками й глибоких знань ринку.

Ф'ючерсний контракт — це юридично зобов'язальна угода між двома сторонами про купівлю або продаж активу за фіксованою ціною у визначену дату в майбутньому. Такі контракти охоплюють будь-які фізичні товари (сільськогосподарська продукція, енергоресурси, метали) або фінансові інструменти (валюти, акції, індекси, криптовалюти).

1. Походження ф'ючерсних контрактів

Історія ф'ючерсної торгівлі починається ще з давніх часів, коли купці укладали форвардні угоди для стабільного постачання та фіксації цін. Із цих перших домовленостей поступово виник сучасний механізм ф'ючерсних контрактів.

Ф'ючерсні контракти у сучасному вигляді з'явилися в Європі XVII століття, коли голландські торговці використовували такі угоди для торгівлі тюльпанами й іншими товарами. Це допомагало знижувати ризики цінових коливань та невизначеності майбутніх врожаїв.

Важливий етап розвитку — заснування у 1848 році Чиказької біржі торгівлі, першої офіційної ф'ючерсної біржі у світі. Наприкінці XIX століття ця біржа запровадила стандартизовані ф'ючерсні контракти з єдиними умовами щодо обсягів, якості товару та термінів поставки, що суттєво підвищило ефективність торгівлі та ліквідність ринку.

2. Що таке контракт? Як він працює?

Ф'ючерсний контракт дає змогу трейдерам зафіксувати ціну активу для майбутньої угоди, захистившись від небажаних цінових коливань. Базовим активом може бути будь-який інструмент для торгівлі: товари (зерно, нафта, метали), акції, валютні пари, криптовалюти або державні облігації.

Стандартний ф'ючерсний контракт має визначену дату експірації та фіксовану розрахункову ціну. Дата або місяць експірації використовується для ідентифікації конкретних контрактів на ринку й дає змогу трейдерам точно планувати свої стратегії.

Практичний приклад: кукурудза

Для кращого розуміння суті ф'ючерсних контрактів розглянемо класичний приклад із сільського господарства.

Припустимо, Аліса вирощує кукурудзу, а Кенді — переробниця, яка купує кукурудзу для виробництва. Для Аліси важливо, щоб ціна продажу не впала нижче собівартості, інакше вона понесе збитки. Для Кенді — забезпечити необхідний обсяг сировини за передбачуваною ціною, щоб виробництво було безперервним.

Якщо собівартість у Аліси складає $100 за тонну, а цільова максимальна закупівельна ціна Кенді — $110 за тонну, вони можуть укласти ф'ючерсний контракт за узгодженою ціною $105 за тонну з поставкою через шість місяців.

Після розрахунку за контрактом можливі три основні ринкові сценарії:

Як покупець ф'ючерсного контракту, Кенді має право купити кукурудзу за узгодженою ціною незалежно від поточної ринкової ситуації. Водночас покупці можуть передавати контракти іншим учасникам на вторинному ринку, звільняючись від зобов'язання фізичної поставки.

3. Подібності та відмінності між криптоф'ючерсами й класичними ф'ючерсами

Криптоф'ючерси й класичні ф'ючерсні контракти мають подібну структуру, проте суттєво різняться за низкою ключових характеристик, які потрібно враховувати трейдерам.

Важливо зазначити, що ринкова капіталізація криптовалют значно менша за традиційні ринки. Наприклад, упродовж останніх років крипторинок мав капіталізацію $1–3 трлн, що значно менше навіть за ринок золота ($15–20 трлн). Відтак ціни на криптовалюти значно більш волатильні, що створює і більші можливості для заробітку, і вищі ризики.

Криптоф'ючерси мають низку переваг: безперервна торгівля 24/7, мінімальні географічні обмеження, відсутність фізичної поставки та висока волатильність цін, яку можуть використовувати досвідчені трейдери.

4. Чому варто обрати криптовалютні ф'ючерси?

Криптовалютні ф'ючерси ефективні для управління ризиками та хеджування в майнінгу й активній торгівлі цифровими активами. Вони дають і інституційним, і роздрібним інвесторам інструменти для захисту портфелів від небажаних цінових рухів.

Ведучі криптоторгові платформи пропонують широкий спектр можливостей:

• Понад 1 000 ф'ючерсних пар, серед яких основні криптовалюти (Bitcoin, Ethereum) та волатильні альткоїни з потенціалом зростання
• Конкурентні низькі комісії — окремі платформи надають 143 пари з нульовою комісією мейкера і тейкера
• Кредитне плече до 500x для досвідчених трейдерів (новачкам рекомендується обирати консервативні налаштування)
• Розвинуті торгові інструменти та аналітика для ухвалення рішень на основі даних

Торгівля ф'ючерсами потребує глибоких знань, навичок технічного й фундаментального аналізу, якісного управління ризиками та стійкості до стресу.

5. Як отримати доступ до інтерфейсу ф'ючерсної торгівлі?

Сучасні криптоплатформи забезпечують доступ до ф'ючерсної торгівлі через зручні веб-інтерфейси та мобільні застосунки.

Доступ через сайт

Перейдіть на головну сторінку платформи у браузері. Наведіть курсор на розділ «Ф'ючерси» або «Деривативи» у верхньому меню. Виберіть потрібний тип ф'ючерсів із випадаючого списку: безстрокові, квартальні або інші варіанти.

Доступ через мобільний застосунок

Відкрийте мобільний застосунок платформи. У нижній навігаційній панелі торкніться розділу «Ф'ючерси». Це відкриє повнофункціональний мобільний інтерфейс для торгівлі ф'ючерсами.

Основні компоненти торгового інтерфейсу

Інтерфейс платформи для ф'ючерсної торгівлі має ключові складові:

1. Верхня панель меню – швидкий вибір торгових пар, перемикання між контрактами, налаштування відображення

2. Низ екрану – перегляд відкритих позицій, історії ордерів, активних угод та балансу

3. Книга ордерів (ліворуч) – показує поточні заявки на купівлю/продаж, глибину ринку, останні угоди

4. Панель розміщення ордеру (праворуч) – введення параметрів угоди, вибір типу ордеру, підтвердження транзакцій

5. Графік ціни (у центрі) – візуалізація руху ціни з використанням технічних індикаторів

6. Як торгувати ф'ючерсами на криптоплатформі?

Щоб почати торгувати ф'ючерсами, спочатку переведіть кошти зі спотового рахунку на окремий ф'ючерсний рахунок. Це дозволяє відокремити ризики різних типів торгівлі.

Коли відкриваєте ф'ючерсний ордер, вкажіть ціну входу й кількість контрактів (або суму базової валюти), а потім виберіть напрям: «Відкрити лонг» (ставка на зростання ціни) або «Відкрити шорт» (ставка на падіння).

Провідні криптоплатформи підтримують кредитне плече до 500x, що дає змогу контролювати позиції, які у багато разів перевищують розмір депозиту. Максимальне доступне плече залежить від початкової маржі (мінімальний внесок для відкриття позиції) та маржі підтримки (мінімальний баланс для її підтримки).

Маржинальні режими: основні відмінності

У ф'ючерсній торгівлі існує два основних маржинальних режими:

Крос-маржа:

У цьому режимі маржа спільна для кількох позицій у тих самих або різних криптоактивах. Прибутки чи збитки за однією позицією автоматично коригують маржу для інших, що знижує ризик ліквідації окремих прибуткових позицій. Такий підхід підходить досвідченим трейдерам з диверсифікованим портфелем.

Ізольована маржа:

У режимі ізольованої маржі ризикує тільки маржа, виділена на одну позицію. У разі збитків під загрозою лише ця частина балансу, а решта рахунку захищена від ліквідації. Це найкраща опція для новачків — вона обмежує потенційні втрати лише розміром маржі.

За замовчуванням більшість платформ запускають нових трейдерів у режимі ізольованої маржі, щоб мінімізувати ризик на початковому етапі.

7. Поради для торгівлі криптоф'ючерсами

7.1 Сформуйте чіткий торговий план

Успішна торгівля ф'ючерсами починається з чіткого, письмового торгового плану — це ваша карта на волатильному крипторинку.

Встановіть конкретні цілі:

Визначте фінансові орієнтири: яких результатів ви очікуєте за певний період і яку максимальну втрату готові прийняти. Будьте реалістичні — професійні трейдери вважають 10–20% річної прибутковості відмінним показником.

Використовуйте TP/SL (Take-Profit / Stop-Loss):

Завжди встановлюйте тейк-профіт і стоп-лосс перед відкриттям угоди. Не торгуйте без захисних ордерів. Наприклад, націлюйтесь на 10% прибутку при максимальній втраті 5% — це дає співвідношення ризику до прибутку 1:2.

Розмір позиції та розмір ставки:

Не ризикуйте всіма коштами в одній угоді, навіть якщо впевнені у прогнозі. Професіонали радять ризикувати лише 1–2% загального балансу на одну позицію. Це дозволяє пережити серію невдалих угод без істотного скорочення капіталу.

Приклад розрахунку:

Якщо баланс $10 000, ризик на одну угоду має бути $200 (2%). Якщо ваш стоп-лосс становить 5% від входу, розмір позиції має бути $4 000 ($200 ÷ 0,05 = $4 000). Так навіть при спрацюванні стоп-лоссу ви втрачаєте лише 2% капіталу.

7.2 Вивчайте технічний аналіз

Технічний аналіз — обов'язковий інструмент для трейдера ф'ючерсів, що дає змогу прогнозувати рух цін на основі історичних даних і патернів.

Підтримка та опір:

Це базові поняття, які має знати кожен трейдер.

• Рівень підтримки — діапазон цін, де традиційно зростає попит і ціна відскакує. На цих рівнях покупці входять у ринок.

• Рівень опору — діапазон цін, де зростає пропозиція й ціна відступає. На цих рівнях продавці фіксують позиції.

Практична порада: Відкривайте лонг поблизу сильних рівнів підтримки, а шорт — біля опору. Завжди підтверджуйте сигнали іншими технічними індикаторами та аналізом обсягів.

Основні технічні індикатори:

• Ковзна середня (MA): Визначає напрям тренду, згладжуючи короткострокові коливання. Коли коротка MA (наприклад, 50-денна) перетинає довгу MA (200-денну) зверху, це сигнал зростання.

• Індекс відносної сили (RSI): Показує, чи актив перекуплений (вище 70) або перепроданий (нижче 30). Значення понад 70 може свідчити про корекцію, нижче 30 — про можливий відскок.

• Смуги Боллінджера: Відмічають діапазон волатильності й потенційні розвороти. Торкання верхньої смуги може сигналізувати перекупленість, а нижньої — перепроданість.

7.3 Керуйте емоціями та уникайте надмірної торгівлі

Психологічна дисципліна має ключове значення для успіху у ф'ючерсній торгівлі.

Контролюйте жадібність і страх:

Головні емоції, що шкодять рахунку, — жадібність на зростаючому ринку і паніка під час падіння. Не намагайтеся збільшити прибуток, неконтрольовано додаючи позиції на зростанні, і не закривайте угоди на першому ж відкаті, якщо це не відповідає вашому плану.

Не намагайтеся спіймати вершину чи дно:

Типова помилка новачків — купувати на самому дні чи продавати на піку. Чекайте технічно підтверджених сигналів входу, навіть якщо пропустите частину руху.

Регулярно відпочивайте:

Торгівля ф'ючерсами — це марафон. Дбайте про ментальне та фізичне здоров'я і періодично відпочивайте від ринку. Не торгуйте, якщо відчуваєте втому, стрес чи сильні емоції.

7.4 Поради щодо управління ризиками

7.4.1 Кредитне плече: використовуйте обережно

Високе кредитне плече — це інструмент з високим ризиком: воно може як посилити прибуток, так і швидко призвести до ліквідації при русі ринку проти вас.

Новачкам рекомендовано використовувати невелике плече (наприклад, 3x–5x) і збільшувати його лише після тривалого досвіду та стабільного результату.

7.4.2 Диверсифікуйте ризики

Не вкладайте всі кошти в одну пару чи актив. Диверсифікований портфель із кількох некорельованих активів зменшує вплив різкої волатильності в окремому ринку й захищає капітал.

Діліть капітал між великими монетами (Bitcoin, Ethereum), середньоринковими альткоїнами та високоризиковими токенами невеликої капіталізації у розумних пропорціях.

7.4.3 Регулярно коригуйте позиції

Ринкові умови постійно змінюються — стратегія має бути гнучкою. Переглядайте розмір позицій залежно від волатильності, невизначеності й власної впевненості.

У періоди підвищеної невизначеності (наприклад, перед важливими макроекономічними чи регуляторними подіями) доцільно скорочувати позиції або виходити в готівку до закінчення періоду волатильності.

FAQ

Що таке ф'ючерсна торгівля? Чим вона відрізняється від спот-ринку?

Ф'ючерси — це контракти на поставку активів у майбутньому за фіксованою ціною. На спот-ринку актив купується з негайною поставкою. Ф'ючерси дозволяють використовувати кредитне плече й відкривати короткі позиції, спот передбачає пряме володіння активом.

Які основні принципи ф'ючерсної торгівлі? Як вона працює?

Ф'ючерси — це контракти на купівлю або продаж активу за фіксованою ціною у майбутню дату. Торгівля означає відкриття позиції (лонг чи шорт), управління нею за змін ціни та закриття до експірації. Прибуток формується з різниці між ціною входу й виходу.

Які основні ризики ф'ючерсної торгівлі? Як новачкам мінімізувати ризики?

Основні ризики: кредитне плече підсилює збитки, висока волатильність, ліквідація позицій. Новачкам слід почати з невеликих сум, використовувати стоп-лосс, спершу вивчити ринок і управляти ризиком позиції.

Що таке кредитне плече у ф'ючерсній торгівлі? Як обрати його розмір?

Кредитне плече дозволяє відкривати позицію на суму, що перевищує власний капітал. Наприклад, плече 10x — це контроль позиції у 10 разів більшої за внесок. Вибір плеча залежить від досвіду: для новачків 2–5x, для досвідчених — 5–10x. Чим більше плече, тим більший потенційний прибуток і ризик.

Які основні типи ф'ючерсів? Яка різниця між товарними та фінансовими ф'ючерсами?

Товарні ф'ючерси включають енергоресурси, метали, сільськогосподарську продукцію. Фінансові ф'ючерси охоплюють валюти, індекси, криптовалюти. Основна різниця: товарні ф'ючерси базуються на фізичних активах, фінансові — на фінансових інструментах і котируваннях.

Як розпочати торгівлю ф'ючерсами? Який мінімальний стартовий капітал потрібен?

Розпочинайте з мінімального депозиту (зазвичай $10–50). Відкрийте рахунок, пройдіть верифікацію, поповніть баланс. Виберіть торгову пару, визначте розмір позиції, задайте точки входу й виходу. Починайте з невеликих сум, щоб вивчити механіку ринку.