19 провідних децентралізованих бірж

На початку розвитку криптовалют сфера характеризувалася централізацією: торгівля активами була можлива виключно на централізованих біржах (CEX), хоча проєкти прагнули децентралізації. Спроби створити децентралізовані біржі (DEX) тривали роками, але більшість таких ініціатив зазнали невдачі через нестачу ліквідності.

Ситуація докорінно змінилася з появою Uniswap, який революціонізував ринок завдяки впровадженню автоматизованого маркетмейкера (AMM) для формування ліквідності. Цей прорив започаткував нову епоху децентралізованих бірж, і сьогодні вибір платформ став надзвичайно широким. У цьому докладному огляді пояснюється, що являють собою децентралізовані біржі, як функціонують їхні механізми, а також наведено повний перелік найкращих DEX на ринку.

Що таке децентралізована біржа?

Децентралізовані біржі — це платформи для P2P-торгівлі, які функціонують без контролю централізованої структури. DEX і централізовані біржі мають схожі риси, однак суттєво відрізняються за архітектурою та принципом роботи.

Децентралізовані біржі вирізняються децентралізованою власністю та управлінням: жодна організація не контролює їх повністю. DEX не вимагають від користувачів внесення коштів на гаманці під управлінням платформи, тому вони є некостодіальними майданчиками. Це гарантує користувачу абсолютний контроль над активами у будь-який момент.

Щодо активів, децентралізовані біржі здебільшого підтримують лише токени, що є рідними для відповідного блокчейну. Натомість крос-чейн DEX уможливлюють обмін активами між різними блокчейнами. Централізовані біржі працюють через ордербуки, а децентралізовані — на смартконтрактах, використовуючи AMM і ліквідні пули, фінансовані іншими користувачами.

Серед інших переваг: помітно нижчі торгові комісії порівняно з централізованими біржами, а також підвищена безпека — користувачі ніколи не передають свої активи третій стороні.

19 найкращих децентралізованих бірж

Сучасна криптоекосистема пропонує широкий вибір децентралізованих бірж, кожна з яких має унікальні функції та переваги. Далі наведено докладний перелік 19 провідних DEX.

1. Uniswap — піонер і найбільша децентралізована біржа на Ethereum із середньодобовими обсягами понад $4 млрд. Uniswap як AMM DEX застосовує алгоритми для керування пулом ліквідності та встановлення оптимальних курсів. Користувачі можуть долучатися до пулів або створювати власні, а провайдери ліквідності отримують частину зборів. Управління здійснює DAO, понад 400 токенів, комісії — від 0,1% до 1%.

2. DEX Aggregator — мульти-чейн агрегатори забезпечують найкращі угоди на понад 20 блокчейнах, 300 біржах і серед 200 000 токенів. Платформи не мають кордонів, безпечні та некостодіальні; пропонують низькі комісії й конкурентні курси. Застосовують call auction для узгодження ордерів і децентралізоване управління з крос-чейн шлюзами.

3. ApeX Pro вирізняється еластичною AMM-моделлю для підвищення ефективності капіталу, а транзакції нагадують спотову торгівлю. ApeX Pro інтегрує Layer 2-движок StarkWare для безпеки та підтримує кредитне плече до 20x. Інтерфейс ордербука інтуїтивно зрозумілий для новачків.

4. Curve — оптимальний вибір для трейдерів, які прагнуть зменшити волатильність. DEX на основі AMM працює на Ethereum і має токен CRV з правом голосу. Curve пропонує понад 45 токенів, комісії — близько 0,04%.

5. KyberSwap, флагманський продукт Kyber Network, використовує кілька глибоких пулів ліквідності — глибших, ніж більшість DEX. Багато DeFi-додатків покладаються на KyberSwap як базовий протокол, що підтримує понад 1 500 токенів і тисячі пар. Провайдери ліквідності отримують 0,3% у KNC-токенах.

6. dYdX — децентралізована біржа з ордербуком, пропонує класичний досвід торгівлі. Підтримує торгівлю з плечем до 5x і крос-маржинальне кредитування. dYdX входить до топу DEX за обсягом торгів, комісія — 0,1%.

7. 1inch — провідний агрегатор DEX, що сканує платформи для пошуку найкращих цін. Ліквідний пул пропонує стейкінг і винагороди у токенах 1INCH, які також дають право голосу. Підтримка понад 400 токенів без додаткових комісій.

8. Balancer забезпечує швидку торгівлю через смартконтракти та ліквідні пули. Користувачі можуть створювати смарт, приватні чи спільні пули. Balancer дозволяє оплачувати без gas, навіть на Ethereum.

9. Bancor — один із перших AMM на Ethereum. Bancor забезпечує миттєві угоди завдяки автоматизованій ліквідності та захищає від імперманентних втрат через стейкінг. Токен BNT дає змогу здійснювати швидкі платежі та отримувати додаткові винагороди за стейкінг BNT та інших криптовалют разом.

10. Slingshot — протокол свопу на Ethereum із нульовою торговою комісією. Підтримує низку блокчейнів — Canto, Polygon, Arbitrum, Optimism, доступний на мобільних і десктопних пристроях.

11. CowSwap оптимізує торгівлю токенами на Ethereum, узгоджуючи попит і пропозицію для зменшення прослизання й комісій. Неузгоджені P2P-ордери перенаправляються до AMM, користувачі мають доступ до максимальної ліквідності та gas-free торгівлі для позачейн-ордерів.

12. IDEX працює на Ethereum, орієнтований на активних трейдерів з високими обсягами. Дозволяє здійснювати кілька угод і скасувань без gas, підтримує ринкові й лімітні ордери, має близько 26 токенів, комісія — 0,1%.

13. DEX.AG агрегує ліквідність інших DEX, поєднуючи біржі для найкращих цін без власних комісій. Вдосконалений інтерфейс економить час і зусилля.

14. AirSwap працює на Ethereum, вимагає лише ETH gas fee, без інших платежів. Токен AST можна обміняти на будь-який ERC-20 токен, підтримує миттєві депозити й виведення з мінімальним ризиком для безпеки.

15. SushiSwap — одна з найвідоміших DEX, вирізняється розвиненою AMM-функціональністю та спільнотним управлінням через нативний токен.

16. PancakeSwap — популярна DEX на BNB Chain, пропонує низькі комісії та високу швидкість — оптимальний вибір для трейдерів, які прагнуть економії.

17. Raydium працює на Solana, забезпечує надзвичайно швидкі й вигідні транзакції, інтегрується з центральним ордербуком Solana для максимальної ліквідності.

18. TraderJoe — провідна DEX на Avalanche, пропонує повноцінну DeFi-платформу з пулами ліквідності, стейкінгом і прибутковим фармінгом.

19. QuickSwap — DEX другого рівня на Polygon, гарантує швидкі й дешеві транзакції поряд із безпекою Ethereum.

Висновки

Децентралізовані біржі суттєво еволюціонували, ставши реальною та дедалі популярнішою альтернативою централізованим торговим майданчикам. Впровадження автоматизованих маркетмейкерів (AMM) вирішило хронічну проблему ліквідності перших DEX, що відкриває шлях новим інноваціям.

Кожна з 19 децентралізованих бірж має унікальні особливості, які відповідають різним профілям і запитам користувачів. Від Uniswap, що задав ринковий стандарт, до агрегаторів 1inch і DEX.AG з оптимальними цінами — екосистема пропонує рішення для новачків і професіоналів. Серед ключових переваг — вища безпека через самостійне управління активами, зазвичай нижчі комісії, децентралізоване управління і можливість отримувати пасивний дохід завдяки наданню ліквідності.

Водночас важливо враховувати складнощі, як-от комісії за gas у мережах типу Ethereum, навчальний поріг для початківців і ризики імперманентних втрат. З розвитком блокчейну децентралізовані біржі продовжать розширювати функціонал, мульти-чейн підтримку й покращувати користувацький досвід, укріплюючи свою роль як фундаменту DeFi та децентралізованого майбутнього криптовалют.

FAQ

Які біржі є децентралізованими?

Децентралізовані біржі функціонують без централізованого управління, забезпечуючи P2P-торгівлю через смартконтракти у блокчейн-мережах. Прикладами є провідні DeFi-протоколи на різних блокчейнах.

Чи можу я заробляти $100 на добу з криптовалютами?

Так, заробіток $100 на добу можливий за умови активної торгівлі та скальпінгу, але це потребує досвіду, професійних навичок і чіткого управління ризиками.

Чи є децентралізовані біржі безпечними?

Загалом так. Користувачі самостійно контролюють власні кошти без посередників. Рівень безпеки залежить від обраної платформи та дотримання користувачем відповідних практик. Використовуйте лише перевірені біржі.