Що таке криптокредитування?

Кредитування у сфері криптовалют — це суттєва зміна у доступі до фінансових послуг, що відбувається поза межами традиційних банківських систем. Ця фінансова модель використовує блокчейн-технології для організації запозичень і кредитування цифрових активів між учасниками. Вона створює нові можливості: кредитори отримують пасивний дохід у вигляді відсотків, а позичальники отримують доступ до капіталу.

Що таке криптокредитування?

Криптокредитування — це фінансова послуга, коли власники криптовалют розміщують цифрові активи у кредитні протоколи для подальшого використання іншими учасниками ринку. Коли кредитори вносять такі криптовалюти, як Bitcoin (BTC) або Ethereum (ETH) на платформу, позичальники можуть отримати ці кошти для різних цілей. В обмін кредитори отримують відсотки на внесені активи, що формує пасивний дохід. Кредитування здійснюється на визначених умовах, які відрізняються залежно від платформи, але зазвичай позичальник повинен повернути основну суму та відсотки у визначений термін. Такий підхід вигідний обом сторонам: кредитори отримують прибуток від нерухомих активів за ринковими ставками, а позичальники — ліквідність без продажу цифрових активів.

Як працює криптокредитування?

Механізми кредитування у сфері криптовалют суттєво відрізняються від банківських завдяки децентралізації. Більшість криптокредитів оформлюють через децентралізовані додатки (dApps) на блокчейнах, наприклад Ethereum, із використанням смартконтрактів. Це автоматизовані програми, які виконують транзакції без участі людини. Смартконтракти підтверджують усі операції у блокчейні, забезпечуючи прозорість та безпеку. Користувач підключає криптогаманець для внесення або виведення коштів, а транзакції відбуваються напряму між сторонами.

На ринку також діють централізовані сервіси криптокредитування. Їх забезпечують великі платформи, які працюють за принципом банків, але працюють лише з криптовалютами. Користувачі проходять процедуру ідентифікації KYC та надають особисті дані перед користуванням послугами.

Основне поняття в криптокредитуванні — співвідношення позики до застави (LTV). Воно визначає кредитний ліміт. Формула: LTV (%) = (сума кредиту ÷ сума забезпечення) × 100. Наприклад, якщо забезпечення становить $10 000, а LTV — 20%, позичальник отримує $2 000. Забезпечення потрібно утримувати вище мінімальної межі, щоб уникнути ліквідації. Якщо через волатильність ринку вартість забезпечення падає нижче цього рівня, платформа робить маржинкол і вимагає додаткові кошти. У разі невиконання — актив ліквідують.

Види криптокредитів

Платформи криптокредитування пропонують кілька типів кредитів із різними характеристиками, LTV, відсотковими ставками та умовами погашення. Найпоширеніший варіант — надзабезпечений кредит: позичальник вносить більше криптовалюти, ніж отримує у позику. Це захищає кредитора від ризику неповернення, оскільки надлишкове забезпечення компенсує ринкові коливання. Маржинкол і ліквідація можливі, але ризик суттєво знижується завдяки надзабезпеченню.

Маржинальне кредитування — це ще один тип, який доступний на великих торгових платформах для збільшення торгових позицій. Трейдер повинен підтримувати мінімальний баланс (маржинальні вимоги), щоб відкрити або утримувати позицію. Це дає змогу професійним трейдерам збільшити ринкову експозицію та потенційний прибуток.

Флеш-кредити — це високоризикова DeFi-інновація, коли позичальник отримує кошти без забезпечення за умови повернення всього боргу в межах однієї транзакції — зазвичай за кілька секунд. Такі кредити використовують для арбітражу, коли на ринку існує різниця цін на одну криптовалюту на різних платформах і трейдер отримує швидкий прибуток.

Переваги та недоліки криптокредитів

Криптокредитування має низку переваг перед банківськими послугами. Кредитори отримують конкурентні ставки і створюють пасивний дохід з довгострокових криптоактивів. Позичальники часто отримують вигідніші умови порівняно з класичними кредитами і не проходять перевірку кредитної історії — достатньо внести забезпечення. Кошти надходять майже миттєво, зазвичай упродовж кількох секунд, без зайвої бюрократії.

Проте існують суттєві ризики. Волатильність криптовалют може призвести до ліквідації через падіння вартості забезпечення нижче маржі. Надзабезпечені кредити обмежують доступність капіталу, оскільки потрібно внести більше, ніж можна отримати. Важливо: криптокредитування не має державних гарантій (наприклад, як FDIC у банках). У разі банкрутства централізованої платформи або зламу децентралізованої системи користувач може втратити кошти без можливості повернення.

Як отримати криптокредит

Процес отримання криптокредиту на більшості платформ має стандартну структуру. Спочатку слід обрати платформу і створити на ній акаунт — централізовану або децентралізовану. Для цього варто порівняти LTV, відсоткові ставки, типи забезпечення і маржинальні вимоги. На централізованих платформах потрібна KYC-верифікація — подання документів та особистих даних. На децентралізованих — достатньо підключити криптогаманець.

Далі користувач визначає тип і суму кредиту, уважно вивчає умови погашення і маржинальні пороги. На наступному етапі вноситься забезпечення (окрім флеш-кредитів), після чого кошти миттєво надходять на рахунок або гаманець. Позичальник повинен регулярно робити виплати, контролювати рівень маржі і додавати забезпечення, якщо LTV наближається до граничного значення платформи.

Криптокредитування чи стейкінг

Криптокредитування і стейкінг обидва передбачають блокування криптоактивів для отримання доходу, але мають різну мету. Стейкінг — це внесення криптовалюти для підтримки роботи блокчейн-мереж із консенсусом Proof-of-Stake (PoS). Стейкер стає валідатором, підтверджує транзакції й забезпечує безпеку мережі. Коли транзакції оброблено, протокол автоматично нараховує і розподіляє винагороду.

Головна відмінність — у призначенні: кредитування надає криптовалюту позичальникам під відсотки; стейкінг забезпечує безпеку мережі без передачі активів третім особам. Винагорода у стейкінгу походить із протоколу блокчейну, а не відсотків, які сплачує позичальник. Обидва підходи дозволяють отримувати прибуток з заблокованих активів, але мають різні механізми і ролі у криптоекосистемі.

Висновок

Криптокредитування — це ключова інновація децентралізованих фінансів, яка пропонує альтернативу банківським послугам на основі блокчейн-технологій. Платформи дозволяють напряму здійснювати запозичення та кредитування цифрових активів, відкриваючи можливості для пасивного доходу за конкурентними ставками і доступу до капіталу без класичних кредитних вимог. Водночас необхідно зважено підходити до участі, оцінюючи переваги і ризики: волатильність, ймовірність ліквідації, відсутність державних гарантій. Щоб успішно працювати на цьому ринку, потрібно ретельно досліджувати механізми, аналізувати ризики і постійно слідкувати за ринковою ситуацією й рівнем забезпечення.

FAQ

Яка відсоткова ставка за криптокредитом?

Відсоткові ставки за криптокредитом зазвичай становлять від 8,91% до 9,999% річних (APR) залежно від типу забезпечення (BTC, ETH, SOL) і обраної платформи. Ставки змінюються відповідно до ринкової ситуації та умов кредиту. Можна отримати до 75% вартості криптоактиву за фіксованими конкурентними ставками.

Що таке криптокредитування під відсотки?

Криптокредитування під відсотки — це послуга, за якої ви розміщуєте криптовалюту для отримання доходу. Кредитори отримують відсоткові виплати, а позичальники отримують цифрові активи, сплачуючи комісії. Це спосіб отримання пасивного доходу з криптовалютних активів.

Наскільки ризиковане криптокредитування?

Криптокредитування має ризики, серед яких неплатоспроможність платформи, вразливості смартконтрактів та дефолт позичальників. Вищі прибутки означають вищий ризик. Вибирайте платформи із перевіреними аудитами безпеки і прозорим управлінням резервами для зменшення потенційних втрат.

Що означає 10% APY у криптовалютах?

10% APY у криптовалютах — це річна дохідність 10% на розміщені активи через кредитування, стейкінг або yield farming. Цей показник враховує складні відсотки протягом року, тож фактичний прибуток зростає за рахунок періодичної капіталізації і перевищує прості 10%. Частота нарахувань залежить від обраної платформи.